Ordre stop-loss

Qu'est-ce qu'un ordre stop-loss ?

Un ordre stop-loss est un ordre passé auprès d'un courtier pour acheter ou vendre un titre lorsqu'il atteint un certain prix. Les ordres stop-loss sont conçus pour limiter la perte d'un investisseur sur une position dans un titre et sont différents des ordres stop-limit. Lorsqu'une action tombe en dessous du prix stop, l'ordre devient un ordre au marché et s'exécute au prochain prix disponible. Par exemple, un trader peut acheter une action et passer un ordre stop-loss 10 % en dessous du prix d'achat. Si l'action baisse, l'ordre stop-loss sera activé et l'action sera vendue sous forme d'ordre au marché.

Bien que la plupart des investisseurs associent un ordre stop-loss à une position longue, il peut également protéger une position courte,. auquel cas le titre est acheté s'il se négocie au-dessus d'un prix défini.

Comprendre les ordres stop-loss

Les commerçants ou les investisseurs peuvent choisir d'utiliser un ordre stop-loss pour protéger leurs profits. Il supprime le risque qu'un ordre ne soit pas exécuté si l'action continue de baisser puisqu'il devient un ordre au marché. Un ordre stop-limite se déclenche une fois que le prix tombe en dessous du prix stop ; cependant, l'ordre peut ne pas être exécuté en raison de la valeur de la partie limite de l'ordre.

Le seul aspect négatif du stop-loss est si une action baisse soudainement en dessous du prix stop. L'ordre se déclencherait et l'action serait vendue au prochain prix disponible même si l'action se négocie nettement en dessous de votre niveau de stop loss.

Un ordre de vente stop fait référence au moment où un client demande à un courtier de vendre un titre s'il passe en dessous d'un prix stop spécifié. Dans un ordre d'achat stop, le prix stop est fixé au-dessus du prix actuel du marché.

Les investisseurs peuvent encore améliorer l'efficacité de leur ordre stop-loss en le combinant avec un stop suiveur. Un stop suiveur est un ordre commercial où le prix stop-loss n'est pas fixé à un montant spécifique en dollars, mais il est plutôt fixé à un certain pourcentage ou montant en dollars inférieur au prix du marché.

Un exemple réel d'un ordre stop-loss

Un trader achète 100 actions de XYZ pour 100 $ et fixe un ordre stop loss à 90 $. Le stock décline au cours des prochaines semaines et tombe en dessous de 90 $. L'ordre stop des traders est exécuté et la position est vendue à 89,95 $.

Un trader achète 500 actions d'ABC Corp. pour 100 $ et fixe à nouveau un ordre stop loss pour 90 $. Cette fois, la société annonce des résultats horribles et le titre a plongé de plus de 50 %. Lorsque le marché rouvre, l'ordre stop du trader est déclenché et la transaction est exécutée au prix de 49,50 $.

Points forts

• Une fois le prix stop atteint, l'ordre stop devient un ordre au marché et est exécuté à la prochaine opportunité disponible.

• Un ordre stop-loss spécifie qu'une action doit être achetée ou vendue lorsqu'elle atteint un prix spécifié appelé prix stop.

• Dans de nombreux cas, les ordres stop-loss sont utilisés pour éviter les pertes des investisseurs lorsque le prix d'un titre baisse.