Стоп-лосс ордер

Что такое стоп-лосс ордер?

Ордер стоп-лосс — это приказ, размещаемый у брокера на покупку или продажу ценной бумаги, когда она достигает определенной цены. Приказы стоп-лосс предназначены для ограничения убытков инвестора по позиции в ценной бумаге и отличаются от приказов стоп-лимит. Когда акция падает ниже стоп-цены, ордер становится рыночным и исполняется по следующей доступной цене. Например, трейдер может купить акцию и разместить стоп-лосс на 10% ниже цены покупки. Если акции упадут, сработает стоп-лосс, и акция будет продана по рыночному ордеру.

Хотя большинство инвесторов связывают ордер стоп-лосс с длинной позицией, он также может защитить короткую позицию,. и в этом случае ценная бумага покупается, если она торгуется выше определенной цены.

Понимание ордеров стоп-лосс

Трейдеры или инвесторы могут использовать ордер стоп-лосс для защиты своей прибыли. Это устраняет риск того, что ордер не будет выполнен, если акции продолжат падать, поскольку он становится рыночным ордером. Стоп-лимитный ордер срабатывает, когда цена падает ниже стоп-цены; однако ордер может быть не выполнен из-за стоимости лимитной части ордера.

Один из негативных аспектов стоп-лосса заключается в том, что акция внезапно падает ниже стоп-цены. Ордер сработает, и акции будут проданы по следующей доступной цене, даже если акции торгуются значительно ниже уровня стоп-лосса.

Стоп-ордер на продажу относится к ситуации, когда клиент просит брокера продать ценную бумагу, если она опускается ниже указанной стоп-цены. В ордере на покупку стоп-цена устанавливается выше текущей рыночной цены.

Инвесторы могут еще больше повысить эффективность своего стоп-ордера, комбинируя его со скользящим стопом. Трейлинг-стоп — это торговый ордер, в котором цена стоп-лосса не фиксируется на определенной сумме в долларах, а вместо этого устанавливается на определенный процент или сумму в долларах ниже рыночной цены.

Реальный пример ордера стоп-лосс

Трейдер покупает 100 акций XYZ за 100 долларов и устанавливает стоп-ордер на уровне 90 долларов. Акции снижаются в течение следующих нескольких недель и падают ниже 90 долларов. Стоп-ордер трейдера исполняется, и позиция продается по цене $89,95.

Трейдер покупает 500 акций ABC Corp. за 100 долларов и снова устанавливает стоп-ордер на 90 долларов. На этот раз компания сообщает об ужасных результатах прибыли, и акции упали более чем на 50%. Когда рынок снова открывается, срабатывает стоп-ордер трейдера, и сделка исполняется по цене 49,50 долларов.

Особенности

• Как только стоп-цена достигнута, стоп-ордер становится рыночным ордером и исполняется при следующей доступной возможности.

• Ордер стоп-лосс указывает, что акция покупается или продается, когда она достигает определенной цены, известной как стоп-цена.

• Во многих случаях приказы стоп-лосс используются для предотвращения убытков инвесторов при падении цены ценной бумаги.