Stock Watcher

Hvað er hlutabréfavörður?

Hlutabréfaeftirlit er stafrænt forrit sem fylgist með viðskiptavirkni í kauphöllinni í New York (NYSE). Hlutabréfaeftirlitsmenn fylgjast með viðskiptum til að bera kennsl á mynstur sem benda til grunsamlegra viðskipta. Ólögleg viðskipti geta átt sér stað á grundvelli orðróms, innherjaupplýsinga eða ólöglegrar starfsemi.

Að skilja hlutabréfaeftirlit

Hlutabréfaskoðunarforritið rekur og greinir virknimynstur á hlutabréfamarkaði sem gæti bent til þess að viðskipti séu undir áhrifum af óvenjulegum hætti. Til dæmis leitar forritið að grunsamlegum viðskiptum sem gætu stafað af orðrómi eða annarri illgjarnri starfsemi.

Ef hlutabréfaeftirlitsmaður ákveður að viðskipti séu afleiðing svika, til dæmis, munu fulltrúar NYSE rannsaka málið. Það fer eftir niðurstöðunum, þeir geta beðið um frekari upplýsingar frá þeim aðilum sem taka þátt í flögguðu starfseminni, eða þeir geta skilað niðurstöðum sínum til eftirlitsstofnunar hlutabréfamarkaðarins, Securities and Exchange Commission (SEC).

SEC samanstendur af fimm deildum og 25 skrifstofum í Bandaríkjunum. Framkvæmdastjórnin ber ábyrgð á öllum þáttum eftirlits með bandaríska hlutabréfamarkaðnum. Frá því að búa til reglur til að framfylgja þeim, SEC sér um það allt. Sviðin fimm eru svið fyrirtækjaráðgjafar, framkvæmdasvið, svið fjárfestingastjórnunar, svið efnahags- og áhættugreiningar og viðskipta- og markaðssvið.

Margir erlendir markaðir hafa sínar eigin eftirlitsnefndir sem bera ábyrgð á að viðhalda sanngjörnum og heiðarlegum viðskiptaháttum.

Verðbréfasvik í fréttum

Mörg athyglisverð svindl hafa verið framin á hlutabréfamarkaði í gegnum árin. Flest hefur átt sér stað þegar fulltrúar skekkja tekjur eða tap á tilteknu tímabili. Hins vegar eiga sér stað sum þessara tilvika þegar einstaklingar eiga viðskipti á grundvelli innherjaupplýsinga sem þeir verða kunnugt um áður en almenningur er að finna.

Frægt dæmi er tilfelli Mörtu Stewart. Árið 2004 var Stewart dæmdur fyrir samsæri, hindrað málsmeðferð stofnunarinnar og að gefa rangar yfirlýsingar við rannsakendur meðan á rannsókn á ásökunum um innherjasvik stóð yfir.

Rannsakendur fullyrtu að Stewart hafi selt hlutabréf sín í ImClone Stock rétt á undan tilkynningu um að eitt af lyfjunum sem fyrirtækið framleiðir myndi ekki fá væntanlegt samþykki frá Matvæla- og lyfjaeftirlitinu (FDA). Í lyfjaiðnaðinum hefur höfnun FDA tilhneigingu til að valda því að verð hlutabréfa lækkar þegar upplýsingarnar eru opinberar.

Stewart fékk innherjaupplýsingar fyrir tilkynningu FDA og seldi hlutabréf að andvirði 200.000 Bandaríkjadala, sem sparaði henni um 45.000 Bandaríkjadali þegar markaðurinn brást við fréttunum. Hún fékk þessar upplýsingar frá einum af stofnlæknum ImClone, sem hafði ráðlagt nánum vinum og fjölskyldu. að selja fyrir komandi fréttir.

Stewart afplánaði fimm mánuði vegna sakfellingar sinnar og var sleppt úr fangelsi árið 2004.

Hápunktar

• Ef hlutabréfaeftirlitsmaður greinir grunsamlega starfsemi munu fulltrúar kauphallarinnar í New York rannsaka málið.

• Hlutabréfaeftirlitsmenn bera kennsl á mynstur sem gefa til kynna grunsamleg viðskipti sem gætu verið byggð á ólöglegum viðskiptum.

• Hlutabréfaskoðarar eru stafræn forrit sem fylgjast með viðskiptavirkni í kauphöllinni í New York.