Modulo SEC S-3D

Che cos'è il modulo SEC S-3D?

Il modulo SEC S-3D è un deposito che le società quotate in borsa devono presentare al sistema EDGAR della SEC quando acquistano titoli per conto degli azionisti a seguito di un piano di reinvestimento dei dividendi (DRIP) o di un piano di reinvestimento degli interessi.

Una società proporrà spesso un piano di reinvestimento di dividendi o interessi come un modo conveniente ed economico per gli azionisti di acquistare azioni aggiuntive delle sue azioni ordinarie utilizzando gli interessi e/o i dividendi che hanno guadagnato sulle loro azioni ordinarie esistenti.

Comprensione del modulo SEC S-3D

Gli azionisti in genere non devono pagare commissioni di intermediazione,. commissioni o spese di servizio quando una società effettua un dividendo o un reinvestimento di interessi. Le società possono anche offrire agli azionisti l'opportunità di acquistare un importo aggiuntivo di azioni ordinarie mediante pagamento in contanti oltre al loro reinvestimento di dividendi o interessi.

I requisiti per la presentazione dei moduli S-3D sono coperti dalla regola 462 del Securities Act del 1933. La legge è stata creata e trasformata in legge per proteggere gli investitori dopo il crollo del mercato azionario del 1929.

GOCCE

I piani di reinvestimento dei dividendi, o DRIP, consentono agli investitori la scelta di reinvestire il dividendo in contanti e acquistare azioni aggiuntive delle azioni della società direttamente dalla società. Molte società offrono agli azionisti la possibilità di reinvestire l'importo in contanti dei dividendi emessi in azioni aggiuntive tramite un DRIP. Poiché queste azioni provengono solitamente dalla riserva della società, non sono offerte attraverso le borse.

Azioni frazionarie

Il "gocciolamento" dei dividendi non si limita alle azioni intere, il che rende questi piani alquanto unici. La società conserva registrazioni dettagliate delle percentuali di partecipazione azionaria.

Ad esempio, supponiamo che il TSJ Sports Conglomerate abbia pagato un dividendo di $ 10 su un titolo scambiato a $ 100 per azione. Ogni volta che c'era un pagamento di dividendi, gli investitori all'interno del piano DRIP ricevevano un decimo di azione.

Considerazioni speciali

È importante notare che i dividendi in contanti reinvestiti in DRIP sono ancora considerati reddito imponibile dall'Internal Revenue Service (IRS) e devono essere segnalati. Inoltre, quando gli investitori che hanno acquistato azioni tramite un programma DRIP vogliono vendere le loro azioni, devono rivenderle direttamente alla società. In altre parole, le azioni non vengono vendute sul mercato aperto tramite un broker. Invece, una richiesta di vendita delle azioni deve essere presentata alla società, in base alla quale la società, a sua volta, riscatterà le azioni al prezzo delle azioni prevalente.

Mette in risalto

• I requisiti per la presentazione dei moduli S-3D sono coperti dalla regola 462 del Securities Act del 1933.

• Sono utilizzati quando le società acquistano titoli per conto di azionisti a seguito di un piano di reinvestimento di dividendi o interessi.

• Il modulo SEC S-3D è un deposito che le società quotate in borsa devono presentare al sistema EDGAR della SEC.