Non protetto

Cosa non è protetto?

Chirografario si riferisce a un debito o obbligazione che non è supportato da alcun tipo di garanzia.

La garanzia è una proprietà o altri beni di valore che un mutuatario offre come un modo per garantire il prestito, che si trova in un debito garantito. In un prestito non garantito, il prestatore presterà fondi in base ad altri fattori di qualificazione del mutuatario. Questi fattori qualificanti includono storia creditizia, reddito, stato lavorativo e altri debiti esistenti.

Capire non protetto

I prestiti non garantiti presentano un rischio elevato per gli istituti di credito. Poiché non ci sono garanzie da prendere come ricorso se il mutuatario è inadempiente sul prestito, il prestatore non ha nulla di valore contro cui rivendicare e coprire i propri costi. L'inadempimento si verifica quando il debitore non è in grado di adempiere ai propri obblighi legali di pagare un debito. Invece, per richiedere la garanzia, il prestatore dovrà rivolgersi ad azioni civili. Tali azioni includono l'assunzione di un'agenzia di riscossione e la presentazione di una causa per recuperare i saldi non pagati.

I prestiti non garantiti e le linee di credito (LOC) hanno spesso tassi di interesse elevati. Queste tariffe aiutano a isolare i prestatori dai rischi di perdita. Le forme più comuni di fondi non garantiti sono le carte di credito e i prestiti personali.

I prestiti non garantiti o le linee di credito (LOC) sono prestiti in cui il prestito avviene senza il supporto di garanzie di pari valore.

Prestiti non garantiti e prestiti garantiti

Molte persone hanno già familiarità con i prestiti garantiti sotto forma di mutui e prestiti auto. In entrambi i casi, il sequestro della garanzia che garantisce il prestito può avvenire in caso di inadempimento. Per i mutui, questo evento è chiamato pignoramento. Una volta che un mutuatario ha mancato un pagamento, è iniziata la procedura di default. Il servicer completerà i requisiti legali da parte loro per reclamare la proprietà che ha garantito l'ipoteca.

Nel caso di prestiti di auto, barche o altre attrezzature di grandi dimensioni, questo processo è il recupero. Sia nella preclusione che nel recupero, il mutuatario perderà l'elemento che garantisce il prestito.

I prestiti garantiti o il debito hanno limiti fissati dal valore della garanzia offerta. Quando si tratta di un mutuo per la casa, un mutuatario può ricevere solo una parte del valore equo di mercato totale della proprietà. Anche auto, barche e altri prestiti seguono questo schema.

Esempio: problemi con i pignoramenti

Con il crollo del mercato immobiliare del 2006, le proprietà pignorate hanno invaso il mercato. Questo massiccio afflusso di case ha fatto scendere il valore di tutte le case. Prima del crollo, i valori delle case sono aumentati in modo esponenziale, facendo una bolla. Quando è scoppiata la bolla del mercato immobiliare,. il problema era duplice.

In primo luogo, l'eccedenza di case ha portato a una riduzione del valore complessivo delle case. Perché, come tutti i prodotti, più domanda fa aumentare i prezzi, mentre più offerta che domanda fa abbassare i prezzi. Questo calo di valore ha causato la caduta della seconda scarpa. I proprietari di case, vedendo il valore del loro investimento cadere, speravano di vendere. A causa della quantità di scorte pronte, spesso lo trovavano difficile, se non impossibile, da fare. A loro volta, iniziano a non pagare i loro mutui.

Le banche hanno reclamato queste proprietà e poi hanno scoperto che non potevano nemmeno venderle. Di conseguenza, alcune di queste banche sono fallite, il che ha fornito un esempio di come anche i prestiti garantiti possano essere un'attività rischiosa. I termini di prestito sono cambiati radicalmente dal crollo immobiliare del 2006 e di conseguenza le banche sono ora più conservatrici.

Mette in risalto

• In caso di inadempimento, tali obbligazioni devono essere rimborsate in modi diversi dal sequestro di garanzie reali.

• Poiché sono più rischiosi, i prestiti non garantiti porteranno tassi di interesse più elevati rispetto ai prestiti garantiti.

• Chirografario è quando un debito non è garantito (garantito) da garanzie, il che lo rende relativamente più rischioso dei debiti garantiti.

• Molti prestiti personali, linee di credito, carte di credito e alcuni prestiti o obbligazioni commerciali non sono garantiti.