느슨한 신용

느슨한 신용이란 무엇입니까?

느슨한 신용은 완화된 대출 기준을 통해 또는 대출 금리를 낮추어 신용을 더 쉽게 획득할 수 있도록 하는 관행입니다. 느슨한 신용은 은행 시스템을 통해 통화 공급을 확대하려는지(느슨한 신용) 또는 축소(긴밀한 신용)를 원하는지 여부에 관계없이 한 국가의 중앙 은행의 정책을 참조하는 경우가 많습니다.

통화 정책 또는 느슨한 통화 정책 이라고도 합니다 .

느슨한 신용 이해하기

중앙 은행 은 느슨하거나 타이트한 신용 환경을 조성하기 위해 사용할 수 있는 메커니즘이 다릅니다. 대부분은 가장 큰 은행과 차용인에게 먼저 영향을 미치는 중앙 차입 이자율(미국의 연준 기금 이자율 또는 할인율과 같은)을 가지고 있습니다. 그들은 차례로 요금 변경 사항을 고객에게 전달합니다. 이러한 변화는 결국 신용 카드 이자율, 모기지 대출 이자율, 단기 자금 시장 펀드 및 예금 증명서 (CD) 와 같은 기본 투자 이자율을 통해 개별 소비자에게 전달됩니다 .

양적 완화 로 알려진 대규모 자산 구매를 통해 정책을 완화할 수 있습니다 . 여기에는 정부 지원 자산 또는 기타 자산을 구매하고 은행 준비금의 형태로 막대한 양의 새로운 돈을 만드는 것이 포함됩니다. 금리를 직접 낮추거나 신용 조건을 완화하지는 않지만 은행이 대출을 늘릴 것이라는 희망으로 은행 시스템에 새로운 유동성을 공급합니다.

현대에 중앙 은행은 일반적으로 이전 신용 느슨한 기간의 인플레이션 효과가 경제 전반에 작용하여 임금 및 소비자 물가 상승에 나타나기 시작할 때 경기 침체 를 예방하거나 완화하고 신용을 강화하기 위해 신용을 완화합니다. 이것은 이전 정책 움직임의 장기적인 후유증에 대응하여 돈과 신용 정책을 설정하는 사이클에 놓이게 합니다.

최근 몇 년간 느슨한 신용

미국 시장은 2001년과 2006년 사이에 느슨한 신용 환경으로 간주되었습니다. 연준은 연방준비제도이사회 (Fed·연준) 금리를 낮추었고 금리는 30년 만에 최저 수준에 도달했습니다. 연준은 몇 년 동안 긴축 통화 정책을 시행했습니다. 그런 다음 2008년 경제 위기 동안 연준은 신용 완화 정책으로 복귀하여 기준 금리를 0.25%로 낮췄습니다. 연준이 금리를 0.5%로 인상한 2015년 12월까지 이 금리를 유지했습니다.

이 느슨한 신용 기간은 대출 기관이 대출을 받고 차용자가 더 많은 부채를 지도록 장려하기 위한 것입니다. 이론적으로 이것은 또한 자산 가격의 상승과 상품 및 서비스에 대한 지출로 이어져야 합니다(새로 창출된 화폐와 신용이 경제에 유입됨에 따라).

2016년부터 2018년까지 연준은 아주 작은 단위로 점진적으로 통화 정책을 다시 긴축하기 시작했습니다.

연준은 경기 침체를 피하기 위해 2019년 하반기까지 금리를 인하하면서 다시 완화 정책을 시작했습니다. 게다가 2020년에 세계 경제의 상당 부분에 대한 정부 폐쇄가 시작되면서 연준은 지속적인 경제적 피해를 완충하고 지원을 지원하기 위해 극도로 느슨한 통화 및 신용 정책의 새로운 라운드를 시작했습니다. CARES 법에 따라 승인된 새로운 프로그램.

하이라이트

• 중앙 은행은 금리 조작을 포함하여 신용을 완화하는 데 사용할 수 있는 여러 도구를 보유하고 있습니다.

• 느슨한 신용은 완화된 대출 기준을 통해 또는 대출 금리를 낮추어 신용을 더 쉽게 획득할 수 있도록 하는 관행입니다.

• 최근 몇 년 동안, 그리고 최근에는 2020년 정부가 부과한 셧다운의 경제적 영향에 대응하여 미국 연방준비제도(Fed)는 점점 더 느슨한 신용 정책에 참여했습니다.