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시리즈 52

시리즈 52

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Series 52๋Š” ๊ธˆ์œต ์ „๋ฌธ๊ฐ€๊ฐ€ ์ง€๋ฐฉ ์ฆ๊ถŒ์„ ๊ฑฐ๋ž˜ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ์ž๊ฒฉ์„ ๊ฐ–์ถ˜ ์ „๋ฌธ ๋ผ์ด์„ผ์Šค ๋ฐ ์ธ์ฆ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์‹œ ์ฆ๊ถŒ ๋Œ€๋ฆฌ์ธ ์ž๊ฒฉ ์‹œํ—˜์œผ๋กœ ์•Œ๋ ค์ ธ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

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์‹œ๋ฆฌ์ฆˆ 52 ์„ค๋ช…

Series 52 ์‹œํ—˜์€ MSRB( Municipal Securities Rulemaking Board )์—์„œ ๊ฐœ๋ฐœ ๋ฐ ์ œ๊ณตํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. Series 52๋Š” ๊ธˆ์œต ์ „๋ฌธ๊ฐ€๊ฐ€ ๋ฉดํ—ˆ๋ฅผ ์†Œ์ง€ํ•œ ์‹œ๋ฆฝ ์ฆ๊ถŒ ๋Œ€๋ฆฌ์ธ์ด ๋  ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ์ž๊ฒฉ์„ ๊ฐ–์ถ”๊ณ  ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ด ์ธ์ฆ์„ ์ทจ๋“ํ•œ ์‚ฌ๋žŒ์€ ์ง€๋ฐฉ์ฑ„ ์™€ ๊ฐ™์€ ์ง€๋ฐฉ ์ฆ๊ถŒ์„ ํŒ๋งคํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค . ๊ทธ๋“ค์€ ๋˜ํ•œ ์ง€๋ฐฉ ์ฆ๊ถŒ์— ๋Œ€ํ•œ ์ธ์ˆ˜ ๋ถ„์„์„ ์ˆ˜ํ–‰ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. Series 52 ์ธ์ฆ์€ ๊ธˆ์œต ์‚ฐ์—… ์ „๋ฐ˜์— ๊ฑธ์ณ ๊ด‘๋ฒ”์œ„ํ•˜๊ฒŒ ํ™œ์šฉ๋˜๋ฉฐ FINRA( Financial Industry Regulatory Authority )์˜ ์Šน์ธ์„ ๋ฐ›์•˜์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์‹œ๋ฆฝ ์ฆ๊ถŒ ๊ทœ์น™ ์ œ์ • ์œ„์›ํšŒ

์‹œ ์ฆ๊ถŒ ๊ทœ์น™ ์ œ์ • ์œ„์›ํšŒ๋Š” ์‹œ ์ฆ๊ถŒ ์‚ฐ์—…์˜ ํ‘œ์ค€์„ ์„ค์ •ํ•˜๋Š” ๊ธฐ๊ด€์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์‹œ๋ฆฝ ์ฆ๊ถŒ ๊ต์žฅ, ๋Œ€๋ฆฌ์ธ, ๊ณ ๋ฌธ ๊ต์žฅ ๋ฐ ๊ณ ๋ฌธ ๋Œ€๋ฆฌ์ธ์˜ ์ „๋ฌธ ์ž๊ฒฉ์„ ๊ด€๋ฆฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์‹œ๋ฆฝ ์ฆ๊ถŒ ์ „๋ฌธ๊ฐ€์˜ ์ž๊ฒฉ์€ MSRB ๊ทœ์น™ G-3์— ์š”์•ฝ๋˜์–ด ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. Series 52 ์‹œํ—˜ ์™ธ์—๋„ MSRB๋Š” ๋‹ค์Œ ์‹œํ—˜๋„ ๊ด€๋ฆฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

  • ์‹œ๋ฆฌ์ฆˆ 50 โ€” ์‹œ ๊ณ ๋ฌธ ๋Œ€ํ‘œ ์‹œํ—˜

  • ์‹œ๋ฆฌ์ฆˆ 51 โ€” ์‹œ๋ฆฝ ํŽ€๋“œ ์ฆ๊ถŒ ์œ ํ•œ ์ฑ…์ž„ ์ž๊ฒฉ ์‹œํ—˜

  • ์‹œ๋ฆฌ์ฆˆ 53 โ€” ์‹œ๋ฆฝ ์ฆ๊ถŒ ์ฃผ์š” ์ž๊ฒฉ ์‹œํ—˜

์‹œ๋ฆฌ์ฆˆ 52 ์‹œํ—˜

Series 52 ์‹œํ—˜์€ 75๊ฐœ์˜ ๊ฐ๊ด€์‹ ๋ฌธํ•ญ์œผ๋กœ ๊ตฌ์„ฑ๋˜์–ด ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. 210๋ถ„ ์ด๋‚ด์— ์™„๋ฃŒํ•ด์•ผ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ํ†ต๊ณผํ•˜๋ ค๋ฉด 70% ์ด์ƒ์˜ ์ ์ˆ˜๊ฐ€ ํ•„์š”ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ํ…Œ์ŠคํŠธ ๋น„์šฉ์€ $260 ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

์‹œํ—˜์—์„œ ๋‹ค๋ฃจ๋Š” ์ž๋ฃŒ๋Š” ๋‹ค์Œ๊ณผ ๊ฐ™์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

ํŒŒํŠธ 1: ์‹œ๋ฆฝ ์ฆ๊ถŒ

  • ์‹œ์˜์ฆ๊ถŒ์˜ ์ข…๋ฅ˜

  • ์‹œ๋ฆฝ์ฆ๊ถŒ์˜ ํŠน์ง•

  • ์ง€๋ฐฉ ์ฆ๊ถŒ ์‹œ์žฅ

  • ์‹œ๋ฆฝ ์‹ ์šฉ ๋ถ„์„

  • ์ˆ˜ํ•™์  ๊ณ„์‚ฐ ๋ฐ ๋ฐฉ๋ฒ•

ํŒŒํŠธ 2: ๋ฏธ๊ตญ ์ •๋ถ€, ์—ฐ๋ฐฉ ๊ธฐ๊ด€ ๋ฐ ๊ธฐํƒ€ ๊ธˆ์œต ์ƒํ’ˆ

  • ์ข…๋ฅ˜

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  • ๋ฏธ๊ตญ ์ •๋ถ€, ์—ฐ๋ฐฉ ๊ธฐ๊ด€ ๋ฐ ๊ธฐํƒ€ ๊ธˆ์œต ์ƒํ’ˆ ์‹œ์žฅ - ๊ธฐํƒ€ ๊ณ ์ • ์ˆ˜์ž… ์‹œ์žฅ๊ณผ์˜ ์˜ํ–ฅ ๋ฐ ๊ด€๊ณ„

  • ์‹ ์šฉ ๊ธฐ๋Šฅ

3๋ถ€: ๊ฒฝ์ œ ํ™œ๋™, ์ •๋ถ€ ์ •์ฑ… ๋ฐ ๊ธˆ๋ฆฌ ์›€์ง์ž„

4๋ถ€: ์ฆ๊ถŒ๋ฒ• ๋ฐ ๊ทœ์ •

  • ์‹œ๋ฆฝ ์‹œ์žฅ ์ „๋ฌธ๊ฐ€์˜ ๊ทœ์ œ

  • 1970๋…„ ์ฆ๊ถŒํˆฌ์ž์ž๋ณดํ˜ธ๋ฒ•

  • MSRB ๊ทœ์น™

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  • ๋Œ€ํ‘œ์ ์ธ ๊ณต์‹ ์„ฑ๋ช… ๊ฐœ์š”

์‹œ๋ฆฝ ์ฆ๊ถŒ ๋‹ด๋‹น์ž

Series 52 ์‹œํ—˜์„ ํ†ต๊ณผํ•˜๊ณ  ์‹œ๋ฆฝ ์ฆ๊ถŒ ๋Œ€๋ฆฌ์ธ ์ธ์ฆ์„ ํš๋“ํ•œ ์‹œ ์ฆ๊ถŒ ๋‹ด๋‹น์ž๋Š” ํ›„์› ๊ธฐ๊ด€์„ ์œ„ํ•ด ์‹œ ์ฆ๊ถŒ์„ ๊ฑฐ๋ž˜ํ•˜๊ฑฐ๋‚˜ ์ธ์ˆ˜ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์‹œ๋ฆฝ ์ฆ๊ถŒ ๋‹ด๋‹น์ž๋Š” ํ›„์› ํšŒ์‚ฌ์—์„œ ์ผํ•ด์•ผ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ง€๋ฐฉ ์ฆ๊ถŒ ๋Œ€๋ฆฌ์ธ์œผ๋กœ์„œ ์ „๋ฌธ๊ฐ€๋Š” ์ง€๋ฐฉ ์ฆ๊ถŒ์„ ๊ฑฐ๋ž˜ ๋ฐ ์ธ์ˆ˜ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์œผ๋ฉฐ ์ง€๋ฐฉ ์ฆ๊ถŒ ๋ฐœํ–‰๊ณผ ๊ด€๋ จํ•˜์—ฌ ์ „๋ฌธ์ ์ธ ์žฌ์ • ์ž๋ฌธ ๋˜๋Š” ์ž๋ฌธ์„ ์ œ๊ณตํ•˜๊ณ  ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ์ง€๋ฐฉ ์ฆ๊ถŒ์— ๋Œ€ํ•ด ์ผ๋ฐ˜ ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ์ปค๋ฎค๋‹ˆ์ผ€์ด์…˜์„ ์ œ๊ณตํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

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  • Series 52๋Š” ๋ฎค๋‹ˆ๋ณธ๋“œ์™€ ๊ฐ™์€ ์ง€๋ฐฉ์ž์น˜๋‹จ์ฒด ์ฆ๊ถŒ ๊ฑฐ๋ž˜์— ํ•„์š”ํ•œ ๋ฉดํ—ˆ์‹œํ—˜์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

  • 150๋ถ„, 75๊ฐœ์˜ ๊ฐ๊ด€์‹ ๋ฌธ์ œ ์‹œํ—˜์€ ์ง€๋ฐฉ์ฑ„์˜ ๊ธฐ์ดˆ๋ถ€ํ„ฐ ํ†ตํ™” ๋ฐ ๊ฑฐ์‹œ ๊ฒฝ์ œ ์ •์ฑ…์— ์ด๋ฅด๊ธฐ๊นŒ์ง€ ๋‹ค์–‘ํ•œ ์ฃผ์ œ๋ฅผ ๋‹ค๋ฃน๋‹ˆ๋‹ค.