국부펀드(SWF)

국부펀드란?

국부 펀드는 정부가 경제와 시민에게 이익을 주기 위해 따로 마련한 자금 풀입니다. 국부 펀드의 돈은 예산 흑자, 무역 흑자 및 천연 자원 수출로 얻은 수입으로 인해 늘어난 국가 준비금에서 나옵니다.

더 깊은 정의

국부 펀드의 목표는 국가 예산을 보호하고 안정성을 추가하고, 외국인 투자에 대한 더 큰 수익을 창출하고, 재생 불가능한 수출을 다양화하고, 미래 세대를 위한 저축을 늘리고, 정치 전략에서 역할을 하고, 지속 가능한 장기 자본을 창출하는 것입니다. 성장.

일부 국가에서는 수입원을 다양화하기 위해 국부펀드를 개발합니다. 예를 들어, 주요 부의 원천으로 석유 수출에 의존하는 국가는 석유 생산 또는 석유 수요의 급격한 감소에 대비하여 다각화하기 위해 보유 자산의 일부를 증권이나 자산에 투자할 수 있습니다.

국부펀드는 상품과 비상품의 두 가지 범주로 분류됩니다. 상품 국부 펀드는 상품 수출로 자금을 조달합니다. 상품의 가격이 상승함에 따라 국부펀드는 증가하는 비율로 증가합니다. 상품 가격이 하락하면 국부펀드와 국부펀드가 지원하는 국가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

비상품으로 성장하는 투자는 국가마다 다를 수 있습니다. 이러한 투자는 일반적으로 장기 수동 투자입니다. 국부 펀드는 국채, 주식 및 해외 직접 투자와 같은 전통적인 투자에 투자할 수 있습니다. 대체 국부 펀드 투자가 증가하고 있으며 헤지 펀드 및 사모 펀드 투자가 포함됩니다.

국제통화기금(IMF)에 따르면 국부펀드는 변동성이 더 큰 신흥시장에서 더 큰 지분을 보유하고 있기 때문에 기존 포트폴리오보다 더 높은 수준의 위험을 안고 있습니다.

국부펀드 예시

국부 펀드는 비교적 새롭습니다. 첫 번째 펀드는 1953년 쿠웨이트에서 개발되었습니다. 쿠웨이트 투자청은 국가의 초과 석유 수입을 투자하기 위해 만들어졌습니다. 그러나 이때부터 국부펀드의 규모와 수가 크게 늘었다. 2012년에는 50개 이상의 국부펀드가 있었습니다. 이 펀드의 총 가치는 5조 달러 이상으로 추산됩니다.

하이라이트

• 국부펀드는 다양한 출처에서 파생되어 다양한 용도로 사용될 수 있습니다.

• 각 SWF에 허용되는 투자는 펀드 및 국가마다 다릅니다.

• 국부펀드는 국유투자펀드다.