Kommoditisering
Hvad er kommoditisering?
Commoditization refererer til processen med at gøre noget til en vare. Mere overordnet tager kommodificering at tage noget, der tidligere ikke var tilgængeligt på markedet, og gøre det sådan, f.eks. har kommodiseringen af fødevarekæden bragt mange flere fødevarer på markedet, men har efterladt små producenter til fordel for store, lave omkostninger producenter.
Commoditization fjerner desuden ofte produktets individuelle, unikke egenskaber og brandidentitet, så det bliver udskifteligt med andre produkter af samme type. At gøre råvarer indbyrdes udskiftelige tillader konkurrence udelukkende på basis af prisen og ikke på forskellige egenskaber.
Når en finansiel kontrakt, såsom et realkreditlån, bliver commoditized,. bliver kontrakten mere likvid,. fordi den let kan købes og sælges. Denne likviditet fremmer handel på det pågældende marked, fordi aftalerne ikke skal vurderes individuelt og behandles unikt.
Forstå kommoditisering
En vare er en grundlæggende vare, der bruges i handel, og som kan udskiftes med andre varer af samme type.
Varetilpasning er en handling, der konverterer produkter, herunder finansielle produkter, til en sådan udskiftelig og omsættelig genstand, således at den fratager en vare eller tjenesteydelse forskellige egenskaber. Varen eller tjenesten kan ikke skelnes fra andre i samme kategori.
Varetilpasning kan ske med et produkt, en tjeneste eller en sikkerhed, men i alle tilfælde skal tre betingelser være opfyldt, for at en vare eller tjenesteydelse kan blive en vare:
Standardiseret fjerner variationer. Landbrugsprodukter skal være i en rå tilstand. For eksempel er majs en handelsvare, men let majssirup er det ikke.
Varen skal være brugbar ved køb, uden at det kræver bearbejdning eller ændringer. Majs er en handelsvare, men stængler af majskolber i skallen er det ikke.
Produkter skal variere nok i pris, at et marked udvikler sig for det. Majs er en vare, fordi prisen svinger og ændrer sig, men en vare, der koster det samme beløb uden regulering eller pres er det ikke.
Commoditization giver sig selv, når en vare eller service kan standardiseres nok til at blive købt som en transaktion i stedet for tilpasset. Inden for finansiering gennemgår en finansiel kontrakt, såsom en obligation eller et lån, kommodisering, når det ikke længere er nødvendigt at blive involveret i alle de forskellige vilkår for obligationen eller lånet. Forestil dig et eksempel på et realkreditlån, hvor lånet kan være unikt for låntageren, men en handelsvare for en investor, der køber realkreditlån som investering og derefter samler dem i pantesikrede værdipapirer ( MBS ), som derefter udskilles og sælges til nye investorer. Når finansielle produkter varebehandles, går det ofte under navnet securitisation.
Effekter af kommoditisering
Commoditization skaber et mere likvidt marked, fordi det gør det nemmere at købe og sælge, hvad end varen er. Uden involverede salgsprocesser baseret på differentiering og brandidentiteter eller individuelle karakteristika bliver indkøb af varen transaktionelle og mere ligetil, og de øges i volumen. Denne øgede salgsvolumen kan skabe mere variabilitet i prisen på varen, men det genererer også mere aktivitet og tilfører penge til markedet.
Vender vi tilbage til eksemplet med realkreditlån, øger stigningen i køb og salg af disse lån mængden af kontanter, der cirkulerer og er tilgængelige. Stigninger i pengestrømme giver banker og andre långivere mulighed for at skrive flere lån til flere låntagere. Denne stigning er til gavn for branchen som helhed såvel som for låntagere.
Kritikere hævder imidlertid, at varetilpasning kan have nogle negative effekter, ved at eliminere unikke eller tilpassede produkter, store virksomheder kommer til at dominere, mens små producenter eller håndværksproducenter ikke længere er i stand til at konkurrere. Kommercialisering af visse ting kan også anses for at være umoralsk eller uetisk, for eksempel ved at skabe et marked for kropsdele, ægtefæller eller endda noget, der er ubetydeligt som at tilføje et gebyr til en tidligere gratis bypark.
Højdepunkter
Finansielle produkter kan også kommodificeres, for eksempel gennem securitisering af realkreditlån eller andre individuelle lån til puljede investeringsprodukter.
Commoditization er processen med at konvertere produkter eller tjenester til standardiserede, salgbare objekter.
Denne proces har en tendens til at fjerne unikke eller identificerende kvaliteter af varen til fordel for identiske varer med lavere omkostninger, som kan ombyttes med hinanden.
