Daglig faktor

Hvad er den daglige faktor?

Den daglige faktor er et decimaltal, der repræsenterer det årlige afkast af en investering. De bruges til at sammenligne investeringsafkastet forbundet med forskellige værdipapirer.

Daglige faktorer rapporteres ofte sammen med de aktuelle årlige udbyttetal og kan oversættes tilbage til den aktuelle udbytteprocent ved at gange det daglige tal med 365.

Hvordan den daglige faktor virker

Formålet med den daglige faktor er at vise afkastet, eller renteindtægten, forbundet med en enkelt kalenderdag. Efter konvention beregnes den daglige faktor enten ved at bruge et formodet 360-dages år eller ved at bruge et 365-dages år. Investorer bør sikre, at de forstår, hvilken konvention der bruges, når de sammenligner daglige faktorer for forskellige instrumenter.

Daglige faktorer bruges ofte af store institutionelle investorer,. for hvem en enkeltdags renteindtægt kan repræsentere en meningsfuld sum af kapital. En anden gruppe, der ofte bruger daglige faktornoteringer, er indkomstorienterede investorer, såsom pensionister, der er afhængige af regelmæssige pengestrømme fra deres investeringer. For disse typer investorer kan granulariteten af den daglige faktorberegning være nyttig til at holde styr på, hvor meget renter de sandsynligvis vil tjene på en dag, uge eller anden kort periode.

To områder, hvor investorer sandsynligvis vil støde på daglige faktornoteringer, er på markedet for bankindskudsbeviser (CD'er) og statsobligationer. Som et eksempel er den daglige faktor for et indskudsbevis (CD), som handles til et aktuelt årligt afkast på 5,35 procent, .000147 (.0535/365=.000147). I dette tilfælde ville CD'en tjene 1/10.000 af en cent om dagen.

Eksempel på den daglige faktor i den virkelige verden

Dorothy er en succesrig iværksætter, der for nylig solgte sin virksomhed for 2 millioner dollars i kontanter. Når hun beslutter, hvor hun skal investere dette provenu, beslutter hun sig for at gennemgå de virksomhedsobligationer, der er udstedt af XYZ Corporation. Obligationerne har en pålydende værdi på $1.000 og betaler en rente på 3% om året.

XYZ-obligationerne er i øjeblikket tilgængelige på markedet med rabat og kan købes for kun $800. Derfor, hvis hun skulle købe obligationerne, ville hun nyde et afkast på 3,75% ($30 i rente divideret med $800 markedsprisen). Ved at bruge et 365-dages år beregner Dorothy, at den daglige kurs for dette obligationskøb vil være cirka 0,01 % pr. dag (0,037 divideret med 365 dage). Hvis man antager 30 dage om måneden, ville dette løbe ud til omkring 0,30 % om måneden, eller 6.000 USD, hvis Dorothy skulle investere sit fulde overskud på 2 millioner USD.

Højdepunkter

• Den daglige faktor bruges mest af indkomstbevidste investorer, eller af institutionelle investorer, der arbejder med meget store summer.

• Den daglige faktor er en måde at citere afkastet på en obligation på.

• Det viser udbyttet som en decimal, der repræsenterer renten for en enkelt dag.