institutionel investor
Hvad er en institutionel investor?
En institutionel investor er en virksomhed eller organisation, der investerer penge på vegne af andre mennesker. Gensidige fonde, pensioner og forsikringsselskaber er eksempler. Institutionelle investorer køber og sælger ofte betydelige blokke af aktier, obligationer eller andre værdipapirer og anses af den grund for at være hvalerne på Wall Street.
Gruppen anses også for at være mere sofistikeret end den gennemsnitlige detailinvestor,. og i nogle tilfælde er de underlagt mindre restriktive regler.
Forståelse af institutionelle investorer
En institutionel investor køber, sælger og administrerer aktier, obligationer og andre investeringsværdipapirer på vegne af sine kunder, kunder, medlemmer eller aktionærer. Overordnet set er der seks typer af institutionelle investorer: kapitalfonde, kommercielle banker, investeringsforeninger, hedgefonde,. pensionsfonde og forsikringsselskaber. Institutionelle investorer står over for færre beskyttende regler sammenlignet med gennemsnitlige investorer, fordi det antages, at den institutionelle skare er mere vidende og bedre i stand til at beskytte sig selv.
Institutionelle investorer har ressourcerne og den specialiserede viden til grundigt at undersøge en række investeringsmuligheder, der ikke er åbne for detailinvestorer. Fordi institutioner flytter de største positioner og er den største kraft bag udbud og efterspørgsel på værdipapirmarkederne, udfører de en høj procentdel af transaktioner på større børser og har stor indflydelse på værdipapirpriserne. Faktisk udgør institutionelle investorer i dag mere end 90 % af al aktiehandelsaktivitet.
Da institutionelle investorer kan flytte markeder, undersøger detailinvestorer ofte institutionelle investorers lovgivningsmæssige ansøgninger til Securities and Exchange Commission (SEC) for at bestemme, hvilke værdipapirer detailinvestorerne skal købe personligt. Med andre ord forsøger nogle investorer at efterligne købet af den institutionelle mængde ved at tage de samme positioner som de såkaldte " smarte penge."
Detailinvestorer vs. Institutionelle investorer
Detail- og institutionelle investorer er aktive på en række markeder som obligationer, optioner, råvarer, forex, futureskontrakter og aktier. På grund af værdipapirernes art og måden, hvorpå transaktioner finder sted, er nogle markeder dog primært for institutionelle investorer frem for detailinvestorer. Eksempler på markeder primært for institutionelle investorer omfatter swaps og terminsmarkeder.
Detailinvestorer køber og sælger typisk aktier i runde partier på 100 aktier eller mere; institutionelle investorer er kendt for at købe og sælge i blokhandler på 10.000 aktier eller mere. På grund af de større handelsvolumener og størrelser undgår institutionelle investorer nogle gange at købe aktier i mindre virksomheder af to grunde. For det første kan handlingen med at købe eller sælge store blokke af en lille, tyndt handlet aktie skabe pludselige udbuds- og efterspørgselsubalancer, der flytter aktiekurserne højere og lavere.
Derudover undgår institutionelle investorer typisk at erhverve en høj procentdel af virksomhedens ejerskab, fordi en sådan handling kan være i strid med værdipapirlovgivningen. For eksempel er investeringsforeninger, lukkede fonde og børshandlede fonde (ETF'er), der er registreret som diversificerede fonde, begrænset med hensyn til den procentdel af en virksomheds stemmeberettigede værdipapirer, som fondene kan eje.
Bundlinjen
Institutionelle investorer er den store fisk på Wall Street og kan flytte markeder med deres store blokhandler. Koncernen anses generelt for at være mere sofistikeret end detailmængden og ofte underlagt mindre lovgivningsmæssigt tilsyn. Institutionelle investorer investerer normalt ikke deres egne penge, men træffer investeringsbeslutninger på vegne af kunder, aktionærer eller kunder.
##Højdepunkter
En institutionel investor er en virksomhed eller organisation, der investerer penge på vegne af kunder eller medlemmer.
Institutionelle investorers køb og salg af store positioner kan skabe udbuds- og efterspørgselsubalancer, der resulterer i pludselige kursbevægelser på aktier, obligationer eller andre aktiver.
Institutionelle investorer anses for at være klogere end den gennemsnitlige investor og er ofte underlagt mindre lovgivningsmæssigt tilsyn.
Hedgefonde, investeringsforeninger og legater er eksempler på institutionelle investorer.
Institutionelle investorer er den store fisk på Wall Street.
