sprawozdania finansowe

Czym są sprawozdania finansowe?

Sprawozdania finansowe to pisemne zapisy, które przedstawiają działalność biznesową i wyniki finansowe firmy. Sprawozdania finansowe są często kontrolowane przez agencje rządowe, księgowych, firmy itp. w celu zapewnienia dokładności oraz do celów podatkowych, finansowych lub inwestycyjnych. sprawozdania finansowe obejmują

• bilanse

• Oświadczenie o dochodach

• Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Zrozumienie sprawozdań finansowych

Inwestorzy i analitycy finansowi polegają na danych finansowych, aby analizować wyniki firmy i przewidywać przyszły kierunek kursu akcji firmy. Jednym z najważniejszych zasobów wiarygodnych i zbadanych danych finansowych jest raport roczny, w którym zawarte są sprawozdania finansowe firmy.

Sprawozdania finansowe są wykorzystywane przez inwestorów, analityków rynku i wierzycieli do oceny kondycji finansowej i potencjału zarobkowego firmy. Trzy główne sprawozdania finansowe to bilans, rachunek zysków i strat oraz zestawienie przepływów pieniężnych.

##Bilans

Bilans zawiera przegląd aktywów,. pasywów i kapitału akcjonariuszy firmy jako migawkę w czasie. Data u góry bilansu informuje o tym, kiedy wykonano migawkę, czyli na ogół na koniec okresu sprawozdawczego. Poniżej znajduje się podział pozycji w bilansie.

Majątek

• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty to aktywa płynne, które mogą obejmować bony skarbowe i certyfikaty depozytowe.

• Należności to kwoty, które są należne firmie od klientów z tytułu sprzedaży jej produktów i usług.

• Spis

Zobowiązania

w tym zadłużenie długoterminowe

• Wynagrodzenie płatne

• Dywidenda do wypłaty

Kapitał własny

• Kapitał własny to suma aktywów spółki pomniejszona o sumę jej zobowiązań. Kapitał własny reprezentuje kwotę pieniędzy, która zostałaby zwrócona akcjonariuszom, gdyby wszystkie aktywa zostały zlikwidowane, a całe zadłużenie spółki zostało spłacone.

• Zyski zatrzymane stanowią część kapitału własnego i stanowią kwotę zysku netto, który nie został wypłacony akcjonariuszom w formie dywidendy.

Przykład bilansu

Poniżej znajduje się część bilansu ExxonMobil Corporation (XOM) za rok podatkowy 2021, zgłoszonego na grudzień. 31.2021.

• Aktywa ogółem wyniosły 338,9 mld USD.

• Zobowiązania ogółem wyniosły 163,2 mld USD.

• Całkowity kapitał własny wyniósł 175,7 mld USD.

• Całkowite zobowiązania i kapitał własny wyniosły 338,9 mld USD, co odpowiada sumie aktywów w okresie.

Oświadczenie o dochodach

W przeciwieństwie do bilansu, rachunek zysków i strat obejmuje przedział czasu, czyli rok w przypadku rocznych sprawozdań finansowych i kwartał w przypadku kwartalnych sprawozdań finansowych. Rachunek zysków i strat zawiera przegląd przychodów, wydatków, dochodu netto i zysku na akcję.

Przychody operacyjne to przychody uzyskane ze sprzedaży produktów lub usług firmy. Dochód operacyjny producenta samochodów byłby realizowany poprzez produkcję i sprzedaż samochodów. Przychody operacyjne generowane są z podstawowej działalności biznesowej firmy.

Przychody nieoperacyjne to dochody uzyskane z działalności niezwiązanej z podstawową działalnością. Przychody te wykraczają poza podstawową funkcję przedsiębiorstwa. Niektóre przykłady przychodów nieoperacyjnych obejmują:

• Odsetki zarobione od gotówki w banku

• Dochód z wynajmu nieruchomości

• Dochody z partnerstw strategicznych, takich jak wpływy z opłat licencyjnych

• Dochód z emisji reklamy znajdującej się na terenie firmy

Pozostałe dochody to przychody uzyskane z innej działalności. Inne dochody mogą obejmować zyski ze sprzedaży aktywów długoterminowych, takich jak grunty, pojazdy lub spółka zależna.

###Wydatki

Pierwotne wydatki ponoszone są w trakcie uzyskiwania przychodów z podstawowej działalności przedsiębiorstwa. Koszty obejmują koszt sprzedanych towarów (COGS), sprzedaż, koszty ogólnego zarządu (SG&A), amortyzację oraz prace badawczo-rozwojowe (B+R).

Typowe wydatki obejmują pensje pracowników, prowizje od sprzedaży oraz media, takie jak elektryczność i transport.

Wydatki związane z drugorzędną działalnością obejmują odsetki zapłacone od pożyczek lub zadłużenia. Straty ze sprzedaży składnika aktywów są również księgowane jako wydatki.

głównym celem rachunku zysków i strat jest przedstawienie szczegółów rentowności i wyników finansowych działalności gospodarczej; jednak może być bardzo skuteczny w pokazywaniu, czy sprzedaż lub przychody rosną w porównaniu z wieloma okresami.

Inwestorzy mogą również zobaczyć, jak dobrze kierownictwo firmy kontroluje wydatki, aby określić, czy wysiłki firmy na rzecz obniżenia kosztów sprzedaży mogą z czasem zwiększyć zyski.

Przykład rachunku zysków i strat

Poniżej znajduje się fragment rachunku zysków i strat firmy ExxonMobil Corporation za rok podatkowy 2021, zgłoszony na grudzień. 31.2021.

• Całkowite przychody wyniosły 276,7 mld USD.

• Całkowite koszty wyniosły 254,4 miliarda dolarów.

• Dochód netto lub zysk wyniósł 23 miliardy dolarów.

Wyciągi z przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych (CFS) mierzy, jak dobrze firma generuje środki pieniężne na spłatę zobowiązań dłużnych, finansowanie kosztów operacyjnych i inwestycje w fundusze. Rachunek przepływów pieniężnych stanowi uzupełnienie bilansu i rachunku zysków i strat.

CFS pozwala inwestorom zrozumieć, w jaki sposób działa firma, skąd pochodzą jej pieniądze i jak są wydawane. CFS zapewnia również wgląd w to, czy firma ma solidne podstawy finansowe.

Nie istnieje sama formuła obliczania rachunku przepływów pieniężnych. Zamiast tego zawiera trzy sekcje, które raportują przepływy pieniężne dla różnych działań, do których firma wykorzystuje swoje środki pieniężne. Te trzy elementy CFS wymieniono poniżej.

Działalność operacyjna

Działalność operacyjna w CFS obejmuje wszelkie źródła i wykorzystanie środków pieniężnych z prowadzenia działalności i sprzedaży jej produktów lub usług. Środki pieniężne z operacji obejmują wszelkie zmiany dokonane w gotówce, należnościach, amortyzacji, zapasach i zobowiązaniach. Transakcje te obejmują również płace, płatności podatku dochodowego, płatności odsetek, czynsz i wpływy gotówkowe ze sprzedaży produktu lub usługi.

Działania inwestycyjne

Działalność inwestycyjna obejmuje wszelkie źródła i wykorzystanie środków pieniężnych z inwestycji firmy w długoterminową przyszłość firmy. Do tej kategorii zalicza się zakup lub sprzedaż składnika aktywów, pożyczki udzielone sprzedawcom lub otrzymane od klientów lub wszelkie płatności związane z fuzją lub przejęciem.

W tej sekcji ujęte są również zakupy środków trwałych, takich jak rzeczowe aktywa trwałe (PPE). Krótko mówiąc, zmiany w sprzęcie, aktywach lub inwestycjach dotyczą środków pieniężnych z inwestycji.

Działania finansowe

Środki pieniężne z działalności finansowej obejmują źródła środków pieniężnych od inwestorów lub banków, a także wykorzystanie środków pieniężnych wypłacanych akcjonariuszom. Działalność finansowa obejmuje emisję długu, emisję akcji, wykup akcji, pożyczki, wypłacone dywidendy i spłaty zadłużenia.

Rachunek przepływów pieniężnych uzgadnia rachunek zysków i strat z bilansem trzech głównych rodzajów działalności.

Przykład wyciągu z przepływów pieniężnych

Poniżej znajduje się fragment rachunku przepływów pieniężnych ExxonMobil Corporation za rok obrotowy 2021, zgłoszony na dzień grudnia. 31, 2021. Widzimy trzy obszary rachunku przepływów pieniężnych i ich wyniki.

• Działalność operacyjna wygenerowała dodatnie przepływy pieniężne w wysokości 48 mld USD.

• Działalność inwestycyjna wygenerowała ujemne przepływy pieniężne lub wypływy pieniężne w wysokości -10,2 mld USD w tym okresie. Większość wypływów środków pieniężnych stanowiły dopłaty do rzeczowych aktywów trwałych, co oznacza, że firma zainwestowała w nowe środki trwałe.

• Działalność finansowa wygenerowała ujemne przepływy pieniężne lub wypływy pieniężne w wysokości -35,4 miliarda USD w tym okresie. Większość wypływów pieniężnych stanowiły redukcje zadłużenia krótkoterminowego oraz wypłacone dywidendy.

Ograniczenia sprawozdań finansowych

Chociaż sprawozdania finansowe dostarczają wielu informacji o firmie, mają ograniczenia. Stwierdzenia te są otwarte na interpretację, w wyniku czego inwestorzy często wyciągają bardzo różne wnioski na temat wyników finansowych firmy.

Na przykład niektórzy inwestorzy mogą chcieć odkupu akcji,. podczas gdy inni inwestorzy mogą woleć, aby te pieniądze zostały zainwestowane w aktywa długoterminowe. Poziom zadłużenia firmy może być odpowiedni dla jednego inwestora, podczas gdy inny może mieć obawy co do poziomu zadłużenia firmy.

Podczas analizowania sprawozdań finansowych ważne jest, aby porównać wiele okresów, aby określić, czy istnieją jakieś trendy, a także porównać wyniki firmy z jej odpowiednikami w tej samej branży.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Bilans zawiera przegląd aktywów, pasywów i kapitału własnego akcjonariuszy jako migawkę w czasie.

• Sprawozdania finansowe to pisemne zapisy, które przedstawiają działalność biznesową i wyniki finansowe firmy.

• Rachunek zysków i strat koncentruje się przede wszystkim na przychodach i wydatkach firmy w danym okresie. Po odjęciu wydatków od przychodów zestawienie generuje zysk firmy zwany dochodem netto.

• Rachunek przepływów pieniężnych (CFS) mierzy, jak dobrze firma generuje środki pieniężne na spłatę zobowiązań dłużnych, finansowanie kosztów operacyjnych i inwestycje w fundusze.

##FAQ

Jakie są 3 najważniejsze sprawozdania finansowe?

Trzy najważniejsze sprawozdania finansowe to bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych. Te trzy zestawienia razem przedstawiają aktywa i pasywa przedsiębiorstwa, jego przychody i koszty, a także przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej.

Jakie są główne pozycje przedstawione w sprawozdaniach finansowych?

W zależności od korporacji pozycje w sprawozdaniu finansowym będą się różnić; jednak najczęstszymi pozycjami są przychody, koszty sprzedanych towarów, podatki, środki pieniężne, papiery wartościowe zbywalne, zapasy, zadłużenie krótkoterminowe, zadłużenie długoterminowe, należności i zobowiązania oraz przepływy pieniężne z inwestycji, działalności operacyjnej i finansowania zajęcia.

Jakie są zalety sprawozdań finansowych?

Sprawozdania finansowe pokazują, jak działa firma. Zapewnia wgląd w to, ile i w jaki sposób firma generuje przychody, jaki jest koszt prowadzenia działalności, jak efektywnie zarządza swoimi środkami pieniężnymi oraz jakie są jej aktywa i pasywa. Sprawozdania finansowe zawierają wszystkie szczegóły dotyczące tego, jak dobrze lub słabo zarządza się firmą.