Kanał cenowy

Co to jest kanał cenowy?

Kanał cenowy pojawia się na wykresie, gdy cena papieru wartościowego zostaje ograniczona między dwiema równoległymi liniami. W zależności od kierunku trendu, kanał można nazwać poziomym, rosnącym lub opadającym. Kanały cenowe są często wykorzystywane przez traderów, którzy praktykują sztukę analizy technicznej,. aby ocenić dynamikę i kierunek akcji cenowej papieru wartościowego oraz zidentyfikować kanały transakcyjne.

Zrozumienie kanału cenowego

Kanał cenowy powstaje, gdy cena papieru wartościowego jest uderzana przez siły popytu i podaży i może mieć tendencję wzrostową, spadkową lub boczną. Siły te wpływają na cenę papieru wartościowego i mogą spowodować, że stworzy on kanał ekspansji cenowej. Dominacja jednej siły określa kierunek trendu kanału cenowego. Kanały cenowe mogą występować w różnych ramach czasowych. Mogą być tworzone przez wszystkie rodzaje instrumentów i papierów wartościowych, w tym kontrakty terminowe, akcje, fundusze inwestycyjne, fundusze ETF i inne.

Traderzy, zwłaszcza ci, którzy są zwolennikami analizy technicznej, zawsze szukają formacji na wykresach, które mogą pomóc im w podejmowaniu decyzji handlowych. Gdy akcja cenowa papieru wartościowego wytworzy zestaw szczytów i dołków, które podążają za dostrzegalnym wzorem i mogą być połączone dwiema równoległymi liniami, utworzył się kanał cenowy.

Dolna linia trendu jest rysowana, gdy wahania ceny są wyższe, a górna linia trendu jest rysowana, gdy wahania ceny spadają. Strome wzniesienia i spadki wyznaczają kierunek trendu kanału cenowego. Zwyżkowy lub rosnący kanał cenowy będzie ograniczony liniami trendu o dodatnim nachyleniu wskazującym, że cena rośnie wraz z każdą zmianą ceny.

Podobnie kanał cenowy w dół lub zstępujący będzie miał linie trendu z ujemnym nachyleniem wskazującym, że cena spada z każdą zmianą ceny. Dwie linie kanału cenowego reprezentują wsparcie i opór. Linie wsparcia i oporu mogą dostarczać sygnałów dla zyskownych transakcji inwestycyjnych.

Kanały cenowe są bardzo przydatne w identyfikowaniu wybić, czyli wtedy, gdy cena papieru wartościowego przekracza górną lub dolną linię trendu. Dodatkowo, handlowcy mogą również handlować w kanale — sprzedawać, gdy cena zbliża się do górnej linii trendu kanału i kupować, gdy testuje dolną linię trendu kanału.

Analiza kanału cenowego

Potencjalnie istnieje kilka sposobów na skorzystanie z prawidłowej identyfikacji kanałów cenowych. Inwestorzy, korzystający zarówno z pozycji długich , jak i krótkich, mają największą szansę na zysk, gdy bezpieczeństwo podąża wyznaczoną ścieżką kanału cenowego.

Optymalizacja zysków w trendach wzrostowych polega na zabezpieczeniu pozycji kupna na korzystnych poziomach. Po zidentyfikowaniu kanału cenowego inwestor może oczekiwać, że papier wartościowy zmieni kurs i wzrośnie, gdy jego cena osiągnie dolną granicę kanału. Dzięki temu mogą zainicjować pozycję kupna po obniżonej cenie. W kanale cenowym z tendencją wzrostową, byczy inwestor może chcieć utrzymać swoje pozycje na górnym limicie w oczekiwaniu na wybicie, co doprowadziłoby do wzrostu ceny. Jeśli wydaje się, że papier wartościowy utrzyma się w swoim kanale cenowym, wyprzedaż lub zajęcie krótkiej pozycji przy wzroście może zmaksymalizować rentowność.

I odwrotnie, kanał cenowy z tendencją spadkową może być również całkiem opłacalny. W kanale cenowym z tendencją spadkową inwestorzy chcieliby skrócić akcje przy górnej granicy i zająć jeszcze głębszą krótką pozycję po potwierdzeniu wybicia. Mogą również iść wbrew panującemu trendowi i zająć długie pozycje z dolnego ograniczenia, przewidując akcję cenową, aby trzymać się ustalonych granic kanałów i wrócić do góry.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Handlowcy mogą sprzedawać, gdy cena zbliża się do górnej linii trendu kanału cenowego i kupować, gdy testuje dolną linię trendu.

• Kanał cenowy występuje, gdy cena papieru wartościowego oscyluje między dwiema równoległymi liniami, niezależnie od tego, czy są one poziome, rosnące czy opadające.

• Kanały cenowe są bardzo przydatne w identyfikowaniu wybić, czyli wtedy, gdy cena papieru wartościowego przekracza górną lub dolną linię trendu.