Fałszywe

Kto jest spoofy?

Spoofy to tajemniczy trader, który rzekomo bierze udział w manipulowaniu giełdami kryptowalut. Spoofy nosi nazwę spoofingu,. strategii uważanej za nielegalną na giełdach papierów wartościowych.

Zrozumienie spoofy

W 2017 roku przedsiębiorca (lub grupa handlowców) był podejrzany o manipulowanie cenami na platformie handlowej Bitfinex. Nazwa „Spoofy” została przypisana temu nieznanemu traderowi na podstawie jednej z jego strategii: podszywania się. Spoofing to forma manipulacji na rynku, w której trader składa jedno lub więcej wyraźnie widocznych zleceń, ale nie ma zamiaru ich zatrzymać (zlecenia nie są uważane za bona fide). Podczas gdy fałszywe zlecenie tradera jest nadal aktywne (lub wkrótce po jego anulowaniu), składane jest drugie zlecenie przeciwnego typu.

Na przykład inwestor składa duże zlecenie kupna tylko po to, aby je anulować i złożyć zlecenie sprzedaży. Zlecenie kupna podnosi cenę kryptowaluty, podczas gdy zlecenie sprzedaży wykorzystuje wyższą cenę. Fałszywe zlecenie kupna pozwalało traderowi na wykonanie transakcji sprzedaży po lepszej cenie, niż gdyby nie zostało złożone zlecenie kupna. W przypadku Spoofy ta strategia działa, ponieważ inwestor może składać duże zlecenia kupna i sprzedaży (zwykle dla bitcoinów o wartości milionów dolarów).

Sugerowano również, że Spoofy był zaangażowany w handel praniem. Wiąże się to z dokonywaniem transakcji kompensujących, co daje innym traderom wrażenie, że warto wejść na rynek. Gdy inwestorzy zostaną wciągnięci na rynek, Spoofy może wrócić do spoof tradingu.

Rynki akcji uważają spoofing i transakcje typu wash za nielegalne. Handel kryptowalutami nie jest jednak regulowany przez organizacje takie jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), więc jest bardziej podatny na tego typu strategie handlowe i zapewnia mniej opcji regresu.

Spoofy szczególnie skupił się na platformie Bitfinex, ponieważ była to giełda, na której mogli dokonywać większych transakcji niż jakikolwiek inny inwestor. Krótko mówiąc, była to wymiana, w której Spoofy byłby największym wielorybem. Podczas gdy inni inwestorzy mogliby próbować przeciwdziałać transakcjom Spoofy'ego, wymagałoby to dużej liczby bitcoinów. Deponowanie tysięcy bitcoinów na jednej giełdzie jest bardzo ryzykowne, ponieważ wymiana może zawieść i pozostawić tradera bez dostępu do portfela cyfrowego.

Uwagi specjalne

Kupowanie i sprzedawanie kryptowaluty ma pewne cechy charakterystyczne dla handlu oficjalnymi walutami, takimi jak dolar amerykański, jen japoński i euro. Platformy transakcyjne używają struktury notowań i cen, w której cena kryptowaluty jest podawana jako porównanie do innej waluty, takiej jak dolar amerykański. Nazywa się to parą walutową.

Platformy pokazują również kapitalizację rynkową, najwyższe i najniższe notowania cen dnia oraz podaż. Jednak w przeciwieństwie do handlu walutą niecyfrową, rynek kryptowalut nie jest tak płynny, a transakcje mogą nie być realizowane tak szybko. Może to powodować zmienność i sprawić, że rynek kryptowalut dojrzeje do manipulacji.

Osoby, które posiadają dużą liczbę bitcoinów,. eterów lub innych wirtualnych walut, są określane jako „ wieloryby ”. Dzieje się tak, ponieważ mogą mieć ogromny wpływ na wycenę kryptowalut. Wieloryby mogą faworyzować określone giełdy, często dlatego, że lepiej rozumieją mechanizmy leżące u ich podstaw niż mniejsi inwestorzy i są w stanie lepiej wykorzystać słabości w przetwarzaniu zleceń.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Spoofing to forma manipulacji na rynku, w której trader składa jedno lub więcej wyraźnie widocznych zleceń, ale nie ma zamiaru ich zatrzymać.

• Nazwa „Spoofy” została przypisana temu nieznanemu traderowi na podstawie jednej z jego strategii: podszywania się.

• Spoofy to nazwa nadana nieznanemu traderowi, który w 2017 roku był podejrzany o manipulowanie cenami na platformie handlowej Bitfinex.