Handel praniem
Co to jest handel praniem?
Handel praniem to proces, w ramach którego przedsiębiorca kupuje i sprzedaje papier wartościowy w wyraźnym celu wprowadzenia na rynek wprowadzających w błąd informacji. W niektórych sytuacjach transakcje typu „wash” są realizowane przez tradera i brokera, którzy są w zmowie, a innym razem transakcje typu „wash” są wykonywane przez inwestorów działających zarówno jako kupujący, jak i sprzedający papier wartościowy. Handel praniem jest nielegalny zgodnie z prawem USA, a IRS zabrania podatnikom odliczania strat wynikających z handlu praniem od ich dochodu podlegającego opodatkowaniu.
Zrozumienie handlu praniem
Handel praniem został po raz pierwszy zabroniony przez rząd federalny po uchwaleniu w 1936 r. ustawy o giełdach towarowych, która zmieniła ustawę o kontraktach terminowych na zboże, a także wymagała, aby cały handel towarami odbywał się na regulowanych giełdach. Przed ich zaleceniem w latach trzydziestych, wash trading był popularnym sposobem manipulatorów giełdowych na fałszywe sygnalizowanie zainteresowania akcjami w celu podniesienia ich wartości, tak aby ci manipulatorzy mogli zarobić pieniądze, skracając akcje.
Commodity Futures Trade Commission (CFTC) zabraniają również brokerom czerpania zysków z transakcji typu wash, nawet jeśli twierdzą, że nie byli świadomi intencji traderów. Brokerzy muszą zatem dochować należytej staranności wobec swoich klientów, aby upewnić się, że kupują oni udziały w spółce w celu wspólnej własności rzeczywistej.
IRS ma również surowe przepisy dotyczące handlu praniem i wymaga od podatników powstrzymania się od odliczania strat wynikających ze sprzedaży prania. IRS definiuje sprzedaż prania jako taką, która ma miejsce w ciągu 30 dni od zakupu papieru wartościowego i skutkuje stratą.
Handel praniem i handel wysokiej częstotliwości
Handel Wash powrócił na pierwsze strony gazet w 2013 r., kiedy zjawisko handlu o wysokiej częstotliwości stawało się coraz bardziej powszechne. Handel o wysokiej częstotliwości to praktyka wykorzystywania superszybkich komputerów i szybkich połączeń internetowych do wykonywania dziesiątek tysięcy transakcji na sekundę.
Począwszy od 2012 roku ówczesny komisarz Komisji ds. Handlu Kontraktami Terminowymi Towarowymi, Bart Chilton, ogłosił zamiar zbadania branży handlu wysokimi częstotliwościami pod kątem naruszeń przepisów dotyczących obrotu praniem, biorąc pod uwagę, jak łatwo byłoby firmom z tą technologią wprowadzić radar.
W 2014 roku Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oskarżyła Wedbush Securities za nieutrzymanie „bezpośredniej i wyłącznej kontroli nad ustawieniami platform transakcyjnych używanych przez jej klientów”, co umożliwiło niektórym handlowcom o wysokiej częstotliwości angażowanie się w transakcje mycia. oraz inne zabronione i manipulacyjne zachowania.
Stwierdzono również, że handel Wash odgrywa rolę w handlu na giełdach kryptowalut. Według badań przeprowadzonych przez Blockchain Transparency Institute, ponad 80% z 25 najlepszych par handlowych dla bitcoina na giełdach kryptowalut w 2018 r. było przedmiotem obrotu.
Przykłady handlu praniem
Transakcje mycia to zasadniczo transakcje, które wzajemnie się znoszą i jako takie nie mają żadnej wartości handlowej. Ale są używane w różnych sytuacjach handlowych.
Na przykład transakcje mycia zostały użyte w aferze LIBOR, aby spłacić brokerów, którzy manipulowali panelami składania LIBOR dla japońskiego jena. Zgodnie z zarzutami złożonymi przez brytyjskie władze finansowe, handlowcy UBS przeprowadzili dziewięć transakcji mycia z firmą maklerską, aby wygenerować 170 000 funtów opłat jako nagrodę dla firmy za jej rolę w manipulowaniu stawkami LIBOR.
Transakcje mycia mogą być również wykorzystywane do generowania fałszywych ilości akcji i pompowania ich ceny. Załóżmy, że przedsiębiorca XYZ i firma maklerska zmawiają się, aby szybko kupić i sprzedać akcje ABC. Zauważając aktywność na akcjach, inni inwestorzy mogą wpłacać pieniądze do ABC, aby czerpać zyski z ruchów cen. XYZ następnie dokonuje krótkiej sprzedaży akcji, czerpiąc w ten sposób korzyści ze spadku ceny.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Wash trading jest nielegalnym rodzajem handlu, w którym broker i handlowiec zmawiają się w celu osiągnięcia zysków poprzez podawanie wprowadzających w błąd informacji na rynku.
Firmy handlujące o wysokiej częstotliwości i giełdy kryptowalut stosują wash trading do manipulowania cenami.
