Margem de lucro bruto
O que é Margem de Lucro Bruto?
A margem de lucro bruto é um tipo de margem de lucro usada para medir a lucratividade de uma empresa em relação à receita e é expressa em porcentagem. É uma proporção da margem bruta, ou lucro bruto, para a receita, e a métrica é uma forma de avaliar a capacidade de uma empresa de gerar receita de suas vendas após a dedução dos custos de produção.
O que a Margem Bruta de Lucro Indica aos Investidores?
Os investidores usam a margem de lucro bruto para avaliar como a administração executiva de uma empresa está gerando lucro com as vendas de forma eficaz e eficiente. Geralmente, quanto maior a margem, mais lucrativa é a empresa. Os dois principais componentes são a receita e os custos associados à produção de bens e serviços (também conhecidos como custo dos produtos vendidos ou custo das vendas). Custos altos provavelmente reduzirão a lucratividade, enquanto custos baixos podem ajudar a aumentá-la. Ao mesmo tempo, se os custos permanecerem os mesmos de um trimestre para o outro, um aumento nas vendas pode ajudar a aumentar a receita, enquanto uma diminuição nas vendas pode reduzi-la.
Como calcular a margem de lucro bruto
O lucro bruto é calculado dividindo a margem bruta (receita menos o custo das vendas) pela receita. Tanto a margem bruta quanto a receita aparecem no topo da demonstração de resultados de uma empresa. Para empresas de capital aberto, as demonstrações financeiras são arquivadas trimestralmente e anualmente na Securities and Exchange Commission.
Como Interpretar a Margem de Lucro Bruto (Exemplo: Apple)
Abaixo está um exemplo de vendas e custo de vendas da Apple dos anos fiscais de 2017 a 2021. (Observação: os anos fiscais da Apple terminam no final de setembro, em comparação com o período de janeiro a dezembro que é típico para muitas empresas.) A margem de lucro bruto manteve-se estável de 2017 a 2020, mas aumentou em 2021, quando as vendas líquidas da Apple aumentaram mais rapidamente do que seu custo de vendas. Os dados sugerem que, mesmo com as vendas oscilando de 2017 a 2020, a gestão executiva manteve os custos de produção sob controle, e manter essas despesas em 2021 ajudou a aumentar a margem de lucro bruto da empresa.
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Formulário 10-K; Vendas e custos estão em milhões de dólares
Quais são as limitações da margem de lucro bruto?
A margem de lucro bruto mede apenas os itens de primeira linha e não mostra a exposição a outros custos, como despesas operacionais, pagamentos de impostos e encargos de juros. Concentrar-se em vendas e custo de vendas tem escopo restrito, mas usá-lo em conjunto com outros índices de lucratividade pode fornecer uma visão mais ampla da capacidade de uma empresa de gerar lucros.
As duas outras margens de lucro relacionadas à margem de lucro bruto são a margem de lucro operacional e a margem de lucro líquido. Juntos, esses três tipos de margem de lucro se concentram nos itens da demonstração de resultados e em como as vendas e os custos associados levam a ganhos.
Destaques
A margem de lucro bruto geralmente é mostrada como o lucro bruto como porcentagem das vendas líquidas.
A margem de lucro bruto mostra o valor do lucro obtido antes de deduzir os custos de vendas, gerais e administrativos, que é a margem de lucro líquido da empresa.
A margem de lucro bruto é uma métrica analítica expressa como as vendas líquidas de uma empresa menos o custo das mercadorias vendidas (CPV).
PERGUNTAS FREQUENTES
Como a Margem Bruta de Lucro Difere da Margem Bruta?
A margem de lucro bruto pega a margem bruta, que é o custo das vendas menos a receita, e a divide pela receita. Expressa a margem bruta em relação à receita como proporção.
O que é uma boa margem de lucro?
Um relatório de 2015 mostrou que, para empresas com capitalização de mercado superior a US$ 1 bilhão, a margem média de lucro bruto médio foi de 42%. Estar igual ou acima dessa média seria considerado bom.
