Capitalização
O que é valor de mercado?
A capitalização de mercado - geralmente chamada de valor de mercado abreviado - é o valor de mercado total de todas as ações em circulação de uma empresa. Em outras palavras, é o valor atual total de uma empresa conforme determinado pelo mercado de ações.
Observação: ações em circulação incluem todas as ações emitidas por uma empresa, incluindo ações ordinárias, ações preferenciais, ações restritas e aquelas não disponíveis ao público. Não inclui ações mantidas em tesouraria da empresa.
Investidores e analistas costumam usar o valor de mercado de uma empresa para discutir seu tamanho em relação a outras empresas, mas é apenas uma das várias métricas populares que lidam com o valor de uma empresa. Ao contrário de outras métricas de avaliação que calculam o valor de uma empresa com base em dinheiro, ativos e dívidas, o valor de mercado está vinculado ao preço das ações, portanto, pode variar significativamente em um período relativamente curto devido ao sentimento do mercado e ao comportamento do investidor. Não é incomum que o preço das ações de uma empresa (e, portanto, o valor de mercado) suba ou diminua de 5 a 10% em um único dia.
É importante lembrar que o valor de mercado é quanto uma empresa vale para o público, conforme determinado pelo preço de suas ações. É o valor total de todo o seu patrimônio – não quanto a empresa custaria se fosse vendida para outra empresa como parte de uma fusão ou aquisição.
Como é calculada a capitalização de mercado?
A capitalização de mercado é calculada multiplicando o preço atual de uma ação de uma empresa pelo número de ações em circulação para chegar ao valor total de todas as ações em circulação.
Fórmula de capitalização de mercado
Valor de Mercado = Preço Atual da Ação * Número de Ações em Circulação
Exemplo de capitalização de mercado: TSLA
Em 23 de novembro de 2021, a Tesla tinha cerca de 1 bilhão de ações em circulação e, às 16h, estavam sendo negociadas a US$ 1.110. Então, qual era o valor de mercado da Tesla neste momento?
Valor de Mercado = Preço Atual da Ação * Número de Ações em Circulação
Valor de mercado = US$ 1.110 * 1 bilhão
Valor de mercado = US$ 1,11 trilhão (às 16h ET de 23/11/21)
Ações de pequena capitalização, média e alta capitalização: qual é a diferença?
Geralmente, as empresas com valor de mercado acima de US$ 10 bilhões são consideradas de grande capitalização. Muitas empresas de grande capitalização são nomes conhecidos como Coca-Cola e Johnson & Johnson. Uma capitalização de US$ 2 a US$ 10 bilhões coloca uma empresa na categoria de média capitalização, e aquelas com um limite entre US$ 250 milhões e US$ 2 bilhões são consideradas pequenas. As empresas que ficam abaixo desse limite são às vezes chamadas de micro-cap.
Por que a capitalização de mercado é importante?
A capitalização de mercado é importante por vários motivos. Primeiro, quanto maior o valor de mercado de uma empresa, maior será o volume de negociação de suas ações. Ações com grandes capitalizações de mercado são fáceis de comprar e vender porque muitos investidores e instituições as negociam diariamente. Ações com valores de mercado menores podem levar mais tempo para comprar ou vender.
O valor de mercado também tem relação com a estabilidade de uma ação. Quanto maior o valor de mercado de uma empresa, menos extremas serão as oscilações de preço. As empresas de grande capitalização ainda experimentam volatilidade,. mas não na mesma proporção que as empresas de pequena capitalização.
Alguém negociando US$ 10 milhões em ações de grande capitalização não afetaria o preço da ação quase tanto quanto alguém negociando US$ 10 milhões em ações de baixa capitalização. As ações de grande capitalização, portanto, tendem a ser menos arriscadas do que as ações de menor capitalização. Dito isto, as ações de menor capitalização podem ter mais espaço para crescimento e podem oferecer retornos mais altos em certos casos.
Valor de mercado versus valor da empresa
O valor da empresa,. também conhecido como “valor de aquisição”, difere do valor de mercado, pois não é determinado pelo mercado. É uma métrica de avaliação muito mais literal que é obtida pela soma dos ativos e dívidas de uma empresa (as coisas que lhe dão valor real como negócio) e depois subtraindo seu dinheiro (que poderia ser usado para pagar dívidas). Este é o valor que uma empresa pode realmente ser vendida para outra empresa.
Valor de mercado versus valor contábil
O valor contábil refere-se ao valor de todos os ativos de uma empresa menos seus passivos. Este é o quanto teoricamente seria dividido entre os acionistas se a empresa fosse liquidada. O valor contábil dividido pelas ações em circulação fornece o valor patrimonial líquido (NAV) por ação, ou quanto dinheiro em ativos da empresa cada ação representa. Normalmente, o valor contábil é inferior ao valor de mercado. Em teoria, quanto mais próximo o valor de mercado de uma empresa estiver do seu valor contábil, mais justo ela será.
Destaques
Na contabilidade, a capitalização permite que um ativo seja depreciado ao longo de sua vida útil – aparecendo no balanço patrimonial e não na demonstração do resultado.
A capitalização de mercado é o valor em dólares das ações em circulação de uma empresa e é calculada como o preço de mercado atual multiplicado pelo número total de ações em circulação.
Em finanças, capitalização refere-se ao valor contábil ou ao total da dívida e do patrimônio de uma empresa.
PERGUNTAS FREQUENTES
Como o valor de mercado afeta o preço das ações?
O valor de mercado realmente não afeta o preço das ações. Na verdade, meio que funciona ao contrário. Como o valor de mercado é calculado multiplicando o preço da ação pelo número de ações em circulação, quanto maior o preço das ações de uma empresa, maior o valor de mercado.
Um alto valor de mercado é bom?
Um alto valor de mercado não é necessariamente bom ou ruim. Uma capitalização de mercado alta normalmente indica que uma empresa é grande, conhecida e fácil de negociar. Empresas com alta capitalização de mercado tendem a experimentar menos volatilidade de preços do que empresas com pequena capitalização de mercado.
O que é valor de mercado totalmente diluído?
O valor de mercado totalmente diluído leva em consideração não apenas as ações em circulação existentes, mas também todas as ações em circulação possíveis que podem resultar do exercício de opções de compra de ações e da conversão de títulos conversíveis em ações. O valor de mercado totalmente diluído pode ser pensado como uma espécie de valor de mercado “potencial”, dado o preço atual das ações.
O que é valor de mercado ajustado por flutuação?
Ao calcular o valor de mercado, todas as ações em circulação são incluídas – mesmo aquelas que provavelmente não mudarão de mãos porque são detidas por governos ou instituições ou são restritas de outra forma. No cálculo do valor de mercado ajustado pelo float,. por outro lado, apenas as ações que estão disponíveis ao público (ou seja, que podem ser compradas e vendidas no mercado aberto) são incluídas. Muitos índices de ações populares, incluindo o S&P 500,. incluem certas empresas com base em seus valores de mercado ajustados à flutuação.
Criptomoedas como Bitcoin têm valor de mercado?
Criptomoedas como Ethereum e Bitcoin têm valores de mercado e funcionam da mesma forma que os valores de mercado das ações. Para determinar o valor de mercado de uma criptomoeda, multiplique o número de moedas existentes pelo preço atual ou valor por moeda.
