Bruttovinstmarginalen
Vad är bruttovinstmarginalen?
Bruttovinstmarginal är en typ av vinstmarginal som används för att mäta ett företags lönsamhet i förhållande till intäkter och uttrycks i procent. Det är ett förhållande mellan bruttomarginal, eller bruttovinst, till intäkter, och måttet är ett sätt att utvärdera ett företags förmåga att generera intäkter från sin försäljning efter avdrag för produktionskostnader.
Vad indikerar bruttovinstmarginalen för investerare?
Investerare använder bruttovinstmarginalen för att utvärdera hur ett företags verkställande ledning effektivt och effektivt genererar vinst från försäljning. Generellt gäller att ju högre marginal desto mer lönsamt är företaget. De två huvudkomponenterna är intäkter och kostnader förknippade med produktion av varor och tjänster (även känd som kostnad för sålda varor eller kostnad för försäljning). Höga kostnader kommer sannolikt att minska lönsamheten, medan låga kostnader kan bidra till att öka den. Samtidigt, om kostnaderna förblir oförändrade från ett kvartal till ett annat, kan en ökning av försäljningen bidra till att öka intäkterna, medan en minskning av försäljningen kan sänka den.
Hur man beräknar bruttovinstmarginalen
Bruttovinsten beräknas genom att dividera bruttomarginalen (intäkter minus kostnad för försäljning) med intäkter. Både bruttomarginal och intäkter visas högst upp i ett företags resultaträkning. För börsnoterade företag lämnas bokslut kvartalsvis och årligen till Securities and Exchange Commission.
Hur man tolkar bruttovinstmarginalen (exempel: Apple)
Nedan är ett exempel på Apples försäljning och kostnad för försäljning från räkenskapsåren 2017 till 2021. (Obs: Apples räkenskapsår slutar mot slutet av september, jämfört med perioden januari–december som är typisk för många företag.) Bruttovinstmarginalen höll sig stabil från 2017 till 2020 men ökade 2021 då Apples nettoförsäljning steg snabbare än dess försäljningskostnader. Uppgifterna tyder på att även när försäljningen vacklade från 2017 till 2020, höll den verkställande ledningen produktionskostnaderna i schack, och att bibehålla dessa utgifter till 2021 bidrog till att öka företagets bruttovinstmarginal.
TTT
Form 10-K; Försäljning och kostnader är i miljoner dollar
Vilka är begränsningarna för bruttovinstmarginalen?
Bruttovinstmarginalen mäter endast de översta artiklarna och visar inte exponering för andra kostnader såsom driftskostnader, skattebetalningar och räntekostnader. Att fokusera på försäljning och försäljningskostnader är snävt till sin omfattning, men att använda det i kombination med andra lönsamhetskvoter skulle kunna ge en bredare bild av ett företags förmåga att producera vinst.
De två andra vinstmarginalerna relaterade till bruttovinstmarginalen är rörelsevinstmarginal och nettovinstmarginal. Tillsammans fokuserar dessa tre typer av vinstmarginal på poster i resultaträkningen och hur försäljning och tillhörande kostnader leder till resultat.
Höjdpunkter
Bruttovinstmarginalen visas ofta som bruttovinsten i procent av nettoomsättningen.
Bruttovinstmarginalen visar mängden vinst som gjorts före avdrag för försäljnings-, allmänna och administrativa kostnader, vilket är företagets nettovinstmarginal.
Bruttovinstmarginal är ett analytiskt mått uttryckt som ett företags nettoomsättning minus kostnaden för sålda varor (COGS).
Vanliga frågor
Hur skiljer sig bruttovinstmarginalen från bruttomarginalen?
Bruttovinstmarginal tar bruttomarginal, som är kostnad för försäljning minus intäkter, och dividerar det med intäkter. Det uttrycker bruttomarginalen i förhållande till intäkterna som ett förhållande.
Vad är en god vinstmarginal?
En rapport från 2015 visade att för företag med ett börsvärde som överstiger 1 miljard dollar, var den genomsnittliga bruttovinstmarginalen 42 procent. Att ligga på eller över detta genomsnitt skulle anses vara bra.
