Marge brute
Qu'est-ce que la marge bénéficiaire brute ?
La marge bénéficiaire brute est un type de marge bénéficiaire qui est utilisé pour mesurer la rentabilité d'une entreprise par rapport au chiffre d'affaires et est exprimée en pourcentage. Il s'agit d'un rapport entre la marge brute, ou bénéfice brut, et le chiffre d'affaires, et la mesure est un moyen d'évaluer la capacité d'une entreprise à générer des revenus à partir de ses ventes après déduction des coûts de production.
Qu'est-ce que la marge bénéficiaire brute indique aux investisseurs ?
Les investisseurs utilisent la marge bénéficiaire brute pour évaluer dans quelle mesure la direction générale d'une entreprise génère efficacement et efficacement des bénéfices sur les ventes. Généralement, plus la marge est élevée, plus l'entreprise est rentable. Les deux principales composantes sont les revenus et les coûts associés à la production de biens et de services (également appelés coût des marchandises vendues ou coût des ventes). Des coûts élevés sont susceptibles de réduire la rentabilité, tandis que des coûts faibles peuvent contribuer à l'augmenter. Dans le même temps, si les coûts restent les mêmes d'un trimestre à l'autre, une augmentation des ventes peut contribuer à augmenter les revenus, tandis qu'une diminution des ventes pourrait les réduire.
Comment calculer la marge bénéficiaire brute
La marge brute est calculée en divisant la marge brute (le chiffre d'affaires moins le coût des ventes) par le chiffre d'affaires. La marge brute et le chiffre d'affaires apparaissent en haut du compte de résultat d'une entreprise. Pour les sociétés cotées en bourse, les états financiers sont déposés trimestriellement et annuellement auprès de la Securities and Exchange Commission.
Comment interpréter la marge bénéficiaire brute (Exemple : Apple)
Vous trouverez ci-dessous un exemple des ventes et du coût des ventes d'Apple des exercices 2017 à 2021. (Remarque : les exercices d'Apple se terminent vers la fin septembre, par rapport à la période janvier-décembre qui est typique pour de nombreuses entreprises.) La marge bénéficiaire brute est restée stable de 2017 à 2020, mais a repris en 2021, les ventes nettes d'Apple ayant augmenté plus rapidement que son coût des ventes. Les données suggèrent que même si les ventes ont vacillé de 2017 à 2020, la direction générale a maîtrisé les coûts de production, et le maintien de ces dépenses jusqu'en 2021 a contribué à augmenter la marge bénéficiaire brute de l'entreprise.
TTT
Formulaire 10-K ; Les ventes et les coûts sont en millions de dollars
Quelles sont les limites de la marge bénéficiaire brute ?
La marge bénéficiaire brute ne mesure que les principaux éléments et ne montre pas l'exposition à d'autres coûts tels que les dépenses d'exploitation, les paiements d'impôts et les charges d'intérêts. Se concentrer sur les ventes et le coût des ventes a une portée étroite, mais l'utiliser conjointement avec d'autres ratios de rentabilité pourrait fournir une image plus large de la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices.
Les deux autres marges bénéficiaires liées à la marge bénéficiaire brute sont la marge bénéficiaire d'exploitation et la marge bénéficiaire nette. Ensemble, ces trois types de marge bénéficiaire se concentrent sur les éléments du compte de résultat et sur la manière dont les ventes et les coûts associés génèrent des bénéfices.
Points forts
La marge bénéficiaire brute est souvent indiquée comme le bénéfice brut en pourcentage des ventes nettes.
La marge bénéficiaire brute indique le montant des bénéfices réalisés avant déduction des frais de vente, généraux et administratifs, qui correspond à la marge bénéficiaire nette de l'entreprise.
La marge bénéficiaire brute est une mesure analytique exprimée comme les ventes nettes d'une entreprise moins le coût des marchandises vendues (COGS).
FAQ
En quoi la marge bénéficiaire brute diffère-t-elle de la marge brute ?
La marge bénéficiaire brute prend la marge brute, qui est le coût des ventes moins les revenus, et la divise par les revenus. Il exprime la marge brute par rapport au chiffre d'affaires sous forme de ratio.
Qu'est-ce qu'une bonne marge bénéficiaire ?
Un rapport de 2015 a montré que pour les entreprises dont la capitalisation boursière dépasse 1 milliard de dollars, la marge bénéficiaire brute moyenne était de 42 %. Être à ou au-dessus de cette moyenne serait considéré comme bon.
