MegaCap
O que é um Mega Cap?
Mega cap é uma designação para as maiores empresas do universo de investimento medido pela capitalização de mercado. Embora os limites exatos mudem com as condições de mercado, o megacap geralmente se refere a empresas com capitalização de mercado acima de US$ 200 bilhões. Muitas das empresas possuem forte reconhecimento de marca e operam em grandes mercados ao redor do mundo, como Apple (AAPL), Amazon (AMZN) e Meta (META), anteriormente Facebook.
Entendendo os MegaCaps
As ações de mega capitalização geralmente exercem influência significativa em diferentes setores devido ao tamanho e volume de bens e serviços vendidos durante um determinado período de tempo. A Apple, por exemplo, detém um valor de mercado de US$ 2 trilhões em dezembro de 2021 devido à força contínua nas vendas do iPhone, enquanto a Amazon atingiu novos recordes no sucesso das operações de varejo e serviços da web.
Hoje, existem cerca de uma dúzia de empresas negociadas nos Estados Unidos que detêm capitalizações superiores a US$ 300 bilhões, a maioria delas agora operando no setor de tecnologia. No passado, empresas de primeira linha, como ExxonMobil (XOM) e General Electric (GE), detinham a maioria dessas vagas, pois os investidores confiavam nelas para entregar pagamentos de dividendos consistentes e retornos estáveis.
No século 21, o aumento da tecnologia inovadora e disruptiva elevou todo o setor e muitos de seus componentes a novos patamares.
Enquanto isso, as ações de mega capitalização não estão mais confinadas aos EUA, Europa e Japão. O crescimento constante nos mercados emergentes na última década resultou em uma maior representação de ações de outras nações. A China, em particular, agora abriga duas das maiores empresas globais, Tencent e Alibaba (BABA).
Em uma base setorial, o boom de commodities do início dos anos 2000 levou muitas empresas de energia e recursos a alcançar o status de mega capitalização. Por outro lado, o declínio dramático dos bancos americanos e europeus após a crise de crédito de 2008 arrastou alguns dos maiores bancos para abaixo do status de mega capitalização. Muitas das maiores empresas dos EUA agora têm vínculos com tecnologia de ponta, mas também apresentam retornos significativos.
Limitações de Ações Mega Cap
O mercado de ações, medido pelo S&P 500, está sendo liderado por um punhado de ações de tecnologia de mega capitalização. Essa liderança concentrada deixou os investidores preocupados com o potencial de outra bolha tecnológica. Se essas ações selecionadas experimentassem uma desaceleração sustentada, isso poderia ter um impacto significativo no mercado mais amplo. Essa tendência reflete a tendência do investidor de se acumular em um canto do mercado, em vez de seguir estratégias básicas de investimento de reequilíbrio e rotação do setor.
##Destaques
As ações de mega capitalização não estão mais confinadas ao Japão, Europa e Estados Unidos, mas você pode encontrar seu crescimento constante em mercados emergentes.
As ações de mega capitalização no passado estiveram predominantemente nos setores de energia ou transporte, como os de petróleo ou ferrovias. Hoje, muitas das maiores empresas do mundo são empresas de tecnologia como Tencent e Amazon.
As ações mega-cap têm limitações, como qualquer ação.
As empresas de mega capitalização são aquelas com valores de mercado bem acima do restante do mercado, com avaliações acima de US$ 200 bilhões.
Devido à ponderação do valor de mercado dos índices, as ações de mega capitalização estão em uma posição única para, às vezes, aumentar ou diminuir um índice inteiro com base no desempenho de suas ações.
