Ativo de risco
O que é um ativo de risco?
Um ativo de risco é qualquer ativo que carrega um grau de risco. Ativo de risco geralmente se refere a ativos que têm um grau significativo de volatilidade de preços,. como ações, commodities, títulos de alto rendimento, imóveis e moedas.
Especificamente, no contexto bancário, um ativo de risco refere-se a um ativo de propriedade de um banco ou instituição financeira cujo valor pode flutuar devido a mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, risco de reembolso e assim por diante.
O termo também pode se referir ao capital próprio em uma empresa financeiramente sobrecarregada ou quase falida, já que as reivindicações de seus acionistas estariam abaixo daquelas dos detentores de títulos da empresa e de outros credores.
Entendendo os Ativos de Risco
O apetite do investidor por ativos de risco varia consideravelmente ao longo do tempo. O período de 2003 a 2007 foi de grande apetite ao risco, uma vez que a demanda desenfreada dos investidores elevou os preços da maioria dos ativos associados a riscos acima da média, incluindo commodities, mercados emergentes, títulos lastreados em hipotecas subprime, bem como moedas de exportadores de commodities como como Canadá e Austrália. A recessão global de 2008 a 2009 desencadeou uma aversão maciça por ativos de risco, à medida que o capital fugiu para o porto seguro por excelência dos títulos do Tesouro dos EUA.
Desde março de 2009, à medida que as oscilações no apetite ao risco se tornaram mais pronunciadas devido a preocupações macroeconômicas globais, como a dívida soberana europeia (em 2010 e 2011) e o penhasco fiscal dos EUA (em 2012), os observadores do mercado começaram a se referir a momentos em que os investidores têm apetite por ativos de risco como períodos "risk on" e intervalos de aversão ao risco como períodos "risk off".
Como os ativos de risco podem afetar um portfólio
Um período de aumento e uma queda subsequente no valor da criptomoeda não regulamentada é outro exemplo de um ativo de risco que sofre as flutuações indicativas do mercado. Depois que as criptomoedas como o Bitcoin aumentaram o uso para transações, inclusive nos mercados "darknet", seu valor teve um rápido crescimento. As instituições financeiras tradicionais logo procuraram explorar a tecnologia blockchain subjacente que valida as transações de criptomoeda, e a atenção geral focada em ativos digitais aumentou.
Os primeiros investidores em criptomoedas viram ganhos exponenciais e outros prospectores seguiram o exemplo procurando construir riqueza investindo, às vezes com graus variados de compreensão dos riscos potenciais. A expectativa de obter retornos rápidos sobre seus investimentos continuou a atrair novos investidores, o que tem sido descrito como hype ou "overhype".
Uma combinação de fatores, começando no final de 2017 e continuando em 2018, levou a um declínio repentino no valor que apagou não apenas os ganhos, mas todo o valor de alguns investimentos em criptomoeda.
Um aumento nas discussões para uma possível regulamentação da criptomoeda, juntamente com o medo de especulação excessiva, contribuiu para o declínio desse ativo de risco.
Destaques
O ativo de risco também pode se referir ao capital próprio de uma empresa financeiramente sobrecarregada, pois as reivindicações de seus acionistas estariam abaixo daquelas dos detentores de títulos da empresa e de outros credores.
Ativos de risco são ativos que apresentam volatilidade de preços significativa, como ações, commodities, títulos de alto rendimento, imóveis e moedas.
No setor bancário, um ativo de risco é um ativo que uma instituição financeira possui com um valor que pode flutuar devido a mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, risco de reembolso e outros fatores.
