Покупательская способность

Что такое покупательная способность?

Покупательная способность, также называемая избыточным капиталом, представляет собой деньги, которые инвестор имеет в наличии для покупки ценных бумаг в контексте торговли. Покупательная способность равна общей сумме денежных средств на брокерском счете плюс вся доступная маржа.

Как работает покупательная способность

Хотя покупательная способность может иметь разное значение в зависимости от контекста или отрасли, в финансах покупательная способность относится к сумме денег, доступной инвесторам для покупки ценных бумаг на счете с кредитным плечом. Это называется маржинальным счетом,. поскольку трейдеры берут кредит в зависимости от суммы наличных средств, хранящихся на их брокерском счете. Положение T, установленное Советом Федеральной резервной системы (FRB), требует, чтобы начальная маржа инвестора на этом типе счета была не менее 50%, что означает, что покупательная способность трейдера в два раза выше.

Покупательная способность маржинальных счетов

Размер маржи, которую брокерская фирма может предложить конкретному клиенту, зависит от параметров риска фирмы и клиента. Как правило, маржинальные счета акций предлагают инвесторам в два раза больше, чем наличные деньги, хранящиеся на счете, хотя некоторые маржинальные счета форекс - брокеров предлагают покупательную способность до 50: 1.

Чем больше рычагов брокерская контора предоставляет инвестору, тем труднее оправиться от маржин-колла. Другими словами, кредитное плечо дает инвестору возможность увеличить прибыль за счет использования большей покупательной способности, но также увеличивает риск необходимости покрывать кредит. Для немаржинального счета или счета наличными покупательная способность равна сумме наличных денег на счете. Например, если на немаржинальном счете 10 000 долларов, это покупательная способность инвестора.

Покупательная способность дневных торговых счетов

Счета для внутридневной торговли по образцу работают иначе, чем обычные маржинальные счета, поскольку они требуют минимального требования к собственному капиталу в размере 25 000 долларов США, а не 2 000 долларов США. В то время как трейдер должен финансировать 50% своих позиций по акциям на стандартном маржинальном счете, который обеспечивает двукратное увеличение покупательной способности, он должен финансировать только 25% стоимости ценных бумаг, приобретенных на стандартном дневном торговом счете, что дает трейдеру в четыре раза больше покупательной способности акций.

Например, предположим, что у Сэма есть 50 000 долларов на дневном торговом счете; они могли купить открытые сделки на сумму до 200 000 долларов в течение торгового дня (50 000 x 4 = покупательная способность на 200 000 долларов).

Пример покупательной способности

Предположим, что у Алекса есть 100 000 долларов на брокерском маржинальном счете, и он хочет приобрести акции Apple Inc. (AAPL). Начальная маржа Алекса составляет 50% для входа в сделку — у некоторых брокеров начальная маржа может превышать 50%.

Чтобы рассчитать общую покупательную способность Алекса, разделите сумму наличных на брокерском счете на процент начальной маржи. Здесь разделите остаток денежных средств в размере 100 000 долларов на 50%. В результате Алекс может приобрести акции Apple на сумму до 200 000 долларов. (100 000 долл. США / 50% = 200 000 долл. США). При этом стоимость маржинального счета меняется в зависимости от стоимости удерживаемых ценных бумаг. Чем ближе он подходит к лимиту маржи, тем выше вероятность того, что Алекс получит маржин-колл.

Особенности

Дополнительная покупательная способность увеличивает как прибыль, так и убытки.
Типовой дневной торговый счет обеспечивает четырехкратное увеличение покупательной способности.
Стандартный маржинальный счет обеспечивает двукратное увеличение покупательной способности.
Покупательная способность равна общей сумме денежных средств на брокерском счете плюс вся доступная маржа.
Покупательная способность – это деньги, которые инвестор имеет для покупки ценных бумаг.