Финансовый сектор

Что такое финансовый сектор?

Финансовый сектор — это часть экономики, состоящая из фирм и учреждений, которые предоставляют финансовые услуги коммерческим и розничным клиентам. Этот сектор включает в себя широкий спектр отраслей, включая банки, инвестиционные компании, страховые компании и фирмы по недвижимости.

Понимание финансового сектора

Большая часть этого сектора генерирует доход от ипотечных кредитов и кредитов, стоимость которых возрастает по мере снижения процентных ставок. Здоровье экономики во многом зависит от силы ее финансового сектора. Чем он сильнее, тем здоровее экономика. Слабый финансовый сектор обычно означает ослабление экономики.

Многие люди отождествляют финансовый сектор с Уолл-Стрит и биржами, которые на нем работают. Но это гораздо больше, чем это. Финансовый сектор является одной из важнейших частей многих развитых экономик. Он состоит из брокеров,. финансовых учреждений и денежных рынков, которые предоставляют услуги, необходимые для ежедневного функционирования Main Street.

Чтобы экономика оставалась стабильной, в ней должен быть здоровый финансовый сектор. Этот сектор выдает кредиты для предприятий, чтобы они могли расширяться, предоставляет ипотечные кредиты домовладельцам и выдает страховые полисы для защиты людей, компаний и их активов. Это также помогает накапливать сбережения для выхода на пенсию и дает работу миллионам людей.

Финансовый сектор генерирует значительную часть своих доходов от кредитов и ипотечных кредитов. Они приобретают ценность в условиях снижения процентных ставок. Когда ставки низкие, экономические условия открывают двери для дополнительных капитальных проектов и инвестиций. Когда это происходит, финансовый сектор получает выгоду, что означает больший экономический рост.

Структура финансового сектора

Как упоминалось выше, финансовый сектор состоит из множества различных отраслей, начиная от банков, инвестиционных домов, страховых компаний, брокеров по недвижимости, компаний потребительского кредитования, ипотечных кредиторов и инвестиционных фондов недвижимости (REIT).

Финансовый сектор является одной из крупнейших частей S&P 500. Крупнейшие компании финансового сектора являются одними из самых узнаваемых банковских учреждений в мире, в том числе следующие:

• JPMorgan Chase (JPM)

• Уэллс Фарго (WFC)

• Банк Америки (БАК)

• Ситигруп (С)

В то время как эти крупные компании доминируют в этом секторе, есть и другие, более мелкие компании, которые также участвуют в этом секторе. Страховщики также являются крупной отраслью финансового сектора, в которую входят такие компании, как American International Group (AIG) и Chubb (CB).

Инвестиции в финансовый сектор

Экономисты часто связывают общее состояние экономики со здоровьем финансового сектора. Если финансовые компании слабы, это наносит ущерб среднему потребителю. Финансовые компании предоставляют кредиты для предприятий, ипотечные кредиты для домовладельцев и страхование для потребителей. Если эти виды деятельности будут ограничены, это затормозит рост как малого бизнеса, так и рынка недвижимости.

Финансовые акции являются очень популярными инвестициями в портфеле. Большинство компаний в этом секторе выплачивают дивиденды и оцениваются по общему уровню их финансового состояния. Во время финансового кризиса 2007-2008 годов финансовый сектор был одним из наиболее пострадавших, когда такие компании, как Lehman Brothers, объявили о банкротстве. После притока государственного регулирования и реструктуризации финансовый сектор значительно окреп.

Финансовые ETF, такие как Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) — крупнейший финансовый ETF — могут предоставить инвесторам широкий доступ к сектору.

На момент закрытия торгов 29 сентября 2020 года совокупная рыночная капитализация финансового сектора составляла 5,59 триллиона долларов. Сектор отставал от индекса S&P 500 за последние 12 месяцев (TTM), где S&P 500 вырос на 14,3%, а финансовый сектор S&P 500 упал на 13,7%.

Особые соображения

Некоторые из положительных факторов, влияющих на финансовый сектор, включают:

• Умеренно растущие процентные ставки. По мере роста ставок компании, предоставляющие финансовые услуги, могут зарабатывать больше на имеющихся у них деньгах и на кредитах, которые они выдают своим клиентам.

• Сокращение регулирования. Всякий раз, когда правительство решает сократить бюрократическую волокиту, члены финансового сектора получают выгоду. Это означает, что это может уменьшить нагрузку при увеличении прибыли.

• Снижение уровня долга потребителей. По мере того, как потребители уменьшают свою долговую нагрузку, они снижают риск дефолта. Эта более легкая нагрузка также означает, что они могут иметь терпимость к большему долгу, что еще больше увеличивает прибыльность.

И наоборот, инвесторам следует учитывать некоторые негативные факторы, влияющие и на этот сектор:

• Быстрый рост процентных ставок. Если ставки растут слишком быстро, спрос на кредиты, такие как ипотечные кредиты, может упасть, что может негативно сказаться на некоторых частях финансового сектора.

• Кривая доходности сглаживается. Если спред между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками упадет слишком далеко, финансовый сектор может начать испытывать трудности.

• Больше законодательства. Государственное регулирование может оказать большое влияние на финансовый сектор. Хотя это может помочь защитить потребителей, усиление бюрократизма может затормозить бизнес, работающий в сфере финансовых услуг.

Особенности

• Финансовый сектор – это часть экономики, состоящая из фирм и учреждений, которые предоставляют финансовые услуги коммерческим и розничным клиентам.

• Сильный финансовый сектор является признаком здоровой экономики.

• Финансовый сектор получает значительную часть своих доходов от кредитов и ипотечных кредитов и процветает в условиях низких процентных ставок.

• Сектор состоит из множества различных отраслей, включая банки, инвестиционные компании, страховые компании и фирмы, занимающиеся недвижимостью.