fjármálageiranum
Hvað er fjármálageirinn?
Fjármálageirinn er hluti hagkerfisins sem samanstendur af fyrirtækjum og stofnunum sem veita viðskipta- og smásölu viðskiptavinum fjármálaþjónustu. Þessi geiri samanstendur af breitt úrval atvinnugreina, þar á meðal banka, fjárfestingarfélög, tryggingafélög og fasteignafyrirtæki.
Skilningur á fjármálageiranum
Stór hluti þessa geira aflar tekna af húsnæðislánum og lánum sem öðlast verðmæti þegar vextir lækka. Heilbrigði hagkerfisins veltur að miklu leyti á styrk fjármálageirans. Því sterkara sem það er, því heilbrigðara er hagkerfið. Veikur fjármálageiri þýðir venjulega að hagkerfið er að veikjast.
Margir leggja fjármálageirann að jöfnu við Wall Street og kauphallirnar sem starfa á honum. En það er miklu meira en það. Fjármálageirinn er einn mikilvægasti hluti margra þróaðra hagkerfa. Það samanstendur af miðlarum,. fjármálastofnunum og peningamörkuðum - sem allir veita þá þjónustu sem þarf til að hjálpa Main Street að virka á hverjum degi.
Til þess að hagkerfi haldist heilbrigt þarf það að hafa fjármálageira. Þessi geiri leggur fram lán til fyrirtækja svo þau geti stækkað, veitir íbúðareigendum húsnæðislán og gefur út tryggingar til að vernda fólk, fyrirtæki og eignir þeirra. Það hjálpar einnig til við að byggja upp sparnað til eftirlauna og vinnur milljónir manna.
Fjármálageirinn skilar drjúgum hluta tekna sinna af lánum og húsnæðislánum. Þetta öðlast verðmæti í umhverfi þar sem vextir lækka. Þegar vextir eru lágir opna efnahagsaðstæður dyr fyrir fleiri fjármagnsframkvæmdir og fjárfestingar. Þegar þetta gerist hagnast fjármálageirinn, sem þýðir meiri hagvöxtur.
###Fjármálageirinn förðun
Eins og getið er hér að ofan samanstendur fjármálageirinn af mörgum mismunandi atvinnugreinum, allt frá bönkum, fjárfestingarhúsum, tryggingafélögum, fasteignasölum, neytendafjármögnunarfyrirtækjum, húsnæðislánum og fasteignafjárfestingarsjóðum (REIT).
Fjármálageirinn er einn stærsti hluti S&P 500. Stærstu fyrirtækin innan fjármálageirans eru nokkrar af þekktustu bankastofnunum í heiminum, þar á meðal eftirfarandi:
-JPMorgan Chase (JPM)
Wells Fargo (WFC)
Bank of America (BAC)
Citigroup (C)
Þó að þessi stóru fyrirtæki séu ráðandi í geiranum eru önnur smærri fyrirtæki sem taka þátt í greininni líka. Vátryggjendur eru einnig stór atvinnugrein innan fjármálageirans, samanstendur af fyrirtækjum eins og American International Group (AIG) og Chubb (CB).
Fjárfesting í fjármálageiranum
Hagfræðingar tengja oft heildarheilbrigði hagkerfisins við heilsu fjármálageirans. Ef fjármálafyrirtæki standa höllum fæti er það skaði fyrir hinn almenna neytanda. Fjármálafyrirtæki veita lán til fyrirtækja, húsnæðislán til húseigenda og tryggingar til neytenda. Ef þessi starfsemi er takmörkuð hindrar það vöxt bæði í litlum fyrirtækjum og fasteignum.
Fjármálahlutabréf eru mjög vinsælar fjárfestingar til að eiga innan eignasafns. Flest fyrirtæki innan geirans gefa út arð og eru metin út frá heildarstyrk fjárhagslegrar heilsu þeirra. Í fjármálakreppunni 2007-2008 varð fjármálageirinn einna verst úti, þar sem fyrirtæki eins og Lehman Brothers sóttu um gjaldþrot. Eftir innstreymi stjórnvalda og endurskipulagningar er fjármálageirinn töluvert sterkari.
Fjármálasjóðir, eins og Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)—stærsti fjármálasjóðurinn—geta veitt fjárfestum víðtæka áhættu fyrir greininni.
Við lokun markaða í sept. 29, 2020, var fjármálageirinn með samanlagt markaðsvirði $5.59 trilljón. Geirinn hefur staðið sig undir S&P 500 vísitölunni á síðustu 12 mánuðum (TTM), þar sem S&P 500 hefur hækkað um 14,3% á meðan S&P 500 fjármálageirinn hefur lækkað um 13,7%.
Sérstök atriði
Sumir af þeim jákvæðu þáttum sem hafa áhrif á fjármálageirann eru:
Hóflega hækkandi vextir. Eftir því sem vextir hækka geta fjármálaþjónustufyrirtæki þénað meira á peningunum sem þau eiga og á lánsfé sem þau gefa út til viðskiptavina sinna.
Dregið úr regluverki. Alltaf þegar stjórnvöld ákveða að draga úr skriffinnsku munu aðilar í fjármálageiranum njóta góðs af. Þetta þýðir að það gæti dregið úr byrðinni en aukið hagnað.
Lækka skuldir neytenda. þar sem neytendur lækka skuldaálag sitt minnka þeir hættuna á vanskilum. Þetta léttara álag þýðir einnig að þeir gætu haft umburðarlyndi fyrir meiri skuldum, sem eykur arðsemi enn frekar.
Aftur á móti ættu fjárfestar líka að íhuga nokkra af neikvæðu þáttunum sem hafa áhrif á þennan geira:
Hraðar vaxtahækkanir. Ef vextir hækka of hratt gæti eftirspurn eftir lánsfé eins og húsnæðislánum minnkað sem gæti haft neikvæð áhrif á ákveðna hluta fjármálageirans.
Ávöxtunarferill fletningar. Ef bilið á milli lang- og skammtímavaxta lækkar of mikið gæti fjármálageirinn farið að glíma við erfiðleika.
Meiri löggjöf. Reglugerð stjórnvalda getur haft mikil áhrif á fjármálageirann. Þó að það gæti hjálpað til við að vernda neytendur, getur meiri skriffinnska farið að sliga fyrirtæki sem starfar í fjármálaþjónustu.
##Hápunktar
Fjármálageirinn er hluti hagkerfisins sem samanstendur af fyrirtækjum og stofnunum sem veita viðskiptavinum og smásölu viðskiptavinum fjármálaþjónustu.
Öflugur fjármálageiri er merki um heilbrigt hagkerfi.
Fjármálageirinn skilar drjúgum hluta tekna sinna af lánum og húsnæðislánum og þrífst í lágvaxtaumhverfi.
Geirinn samanstendur af mörgum mismunandi atvinnugreinum, þar á meðal bönkum, fjárfestingarfyrirtækjum, tryggingafélögum og fasteignafyrirtækjum.
