Secteur financier

Qu'est-ce que le secteur financier ?

Le secteur financier est une section de l'économie composée d'entreprises et d'institutions qui fournissent des services financiers aux clients commerciaux et de détail. Ce secteur comprend un large éventail d'industries, notamment des banques, des sociétés d'investissement, des compagnies d'assurance et des sociétés immobilières.

Comprendre le secteur financier

Une grande partie de ce secteur génère des revenus provenant des prêts hypothécaires et des prêts, qui prennent de la valeur à mesure que les taux d'intérêt baissent. La santé de l'économie dépend en grande partie de la solidité de son secteur financier. Plus elle est forte, plus l'économie est saine. Un secteur financier faible signifie généralement que l'économie s'affaiblit.

Beaucoup de gens assimilent le secteur financier à Wall Street et aux bourses qui y opèrent. Mais il y a bien plus que cela. Le secteur financier est l'un des éléments les plus importants de nombreuses économies développées. Il est composé de courtiers,. d'institutions financières et de marchés monétaires, qui fournissent tous les services nécessaires pour assurer le fonctionnement quotidien de Main Street.

Pour qu'une économie reste stable, elle doit avoir un secteur financier sain. Ce secteur accorde des prêts aux entreprises afin qu'elles puissent se développer, accorde des prêts hypothécaires aux propriétaires et émet des polices d'assurance pour protéger les personnes, les entreprises et leurs actifs. Elle permet également de se constituer une épargne pour la retraite et emploie des millions de personnes.

Le secteur financier tire une bonne partie de ses revenus des prêts et des hypothèques. Ceux-ci prennent de la valeur dans un environnement où les taux d'intérêt baissent. Lorsque les taux sont bas, la conjoncture économique ouvre la porte à davantage de projets d'immobilisations et d'investissements. Lorsque cela se produit, le secteur financier en profite, ce qui signifie plus de croissance économique.

Maquillage du secteur financier

Comme mentionné ci-dessus, le secteur financier est composé de nombreuses industries différentes allant des banques, des sociétés d'investissement, des compagnies d'assurance, des courtiers immobiliers, des sociétés de crédit à la consommation, des prêteurs hypothécaires et des fiducies de placement immobilier (REIT).

Le secteur financier est l'une des parties les plus importantes du S&P 500. Les plus grandes entreprises du secteur financier comptent parmi les institutions bancaires les plus reconnues au monde, notamment les suivantes :

JPMorgan Chase (JPM)
Wells Fargo (WFC)
Banque d'Amérique (BAC)
Citigroup (C)

Bien que ces grandes entreprises dominent le secteur, il existe d'autres entreprises plus petites qui participent également au secteur. Les assureurs sont également une industrie majeure au sein du secteur financier, étant composé de sociétés telles que American International Group (AIG) et Chubb (CB).

Investir dans le secteur financier

Les économistes associent souvent la santé globale de l'économie à la santé du secteur financier. Si les sociétés financières sont faibles, c'est au détriment du consommateur moyen. Les sociétés financières offrent des prêts aux entreprises, des prêts hypothécaires aux propriétaires et des assurances aux consommateurs. Si ces activités sont restreintes, cela freine la croissance des petites entreprises et de l'immobilier.

Les actions financières sont des investissements très populaires à posséder dans un portefeuille. La plupart des entreprises du secteur versent des dividendes et sont jugées sur la solidité globale de leur santé financière. Lors de la crise financière de 2007-2008, le secteur financier a été l'un des plus durement touchés, des entreprises comme Lehman Brothers ayant déposé le bilan. Après un afflux de réglementations et de restructurations gouvernementales, le secteur financier est considérablement plus fort.

Les ETF financiers, tels que le Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), le plus grand ETF financier, peuvent offrir aux investisseurs une large exposition au secteur.

À la clôture des marchés le 29 septembre 2020, le secteur financier avait une capitalisation boursière combinée de 5,59 billions de dollars. Le secteur a sous-performé l'indice S&P 500 au cours des 12 derniers mois (TTM), où le S&P 500 est en hausse de 14,3 % tandis que le secteur financier S&P 500 a chuté de 13,7 %.

Considérations particulières

Certains des facteurs positifs qui affectent le secteur financier comprennent :

Taux d'intérêt en hausse modérée. À mesure que les taux augmentent, les sociétés de services financiers peuvent gagner davantage sur l'argent dont elles disposent et sur les crédits qu'elles accordent à leurs clients.
Réduction de la réglementation. Chaque fois que le gouvernement décide de réduire les formalités administratives, les membres du secteur financier en bénéficieront. Cela signifie qu'il pourrait alléger le fardeau tout en augmentant les profits.
Niveaux d'endettement des consommateurs inférieurs. À mesure que les consommateurs diminuent leur endettement, ils diminuent le risque de défaillance. Cette charge plus légère signifie également qu'ils peuvent avoir une tolérance pour plus de dettes, ce qui augmente encore la rentabilité.

À l'inverse, les investisseurs devraient également tenir compte de certains des facteurs négatifs qui affectent ce secteur :

Augmentations rapides des taux d'intérêt. Si les taux augmentent trop rapidement, la demande de crédit, comme les prêts hypothécaires, pourrait chuter, ce qui pourrait avoir une incidence négative sur certaines parties du secteur financier.
Aplatissement de la courbe des taux. Si l' écart entre les taux d'intérêt à long et à court terme diminue trop, le secteur financier pourrait commencer à éprouver des difficultés.
Plus de législation. La réglementation gouvernementale peut avoir un impact important sur le secteur financier. Bien que cela puisse aider à protéger les consommateurs, davantage de formalités administratives peuvent enliser une entreprise qui opère dans les services financiers.

Points forts

Le secteur financier est une section de l'économie composée d'entreprises et d'institutions qui fournissent des services financiers aux clients commerciaux et de détail.
Un secteur financier fort est le signe d'une économie saine.
Le secteur financier tire une bonne partie de ses revenus des prêts et des hypothèques et prospère dans un environnement de faibles taux d'intérêt.
Le secteur comprend de nombreuses industries différentes, notamment des banques, des sociétés d'investissement, des compagnies d'assurance et des sociétés immobilières.