Майкл Милкен

Майкл Милкен — филантроп и председатель Института Милкена. Он был руководителем инвестиционного банка Drexel Burnham Lambert и известен тем, что использовал высокодоходные бросовые облигации для корпоративного финансирования, слияний и поглощений.

В 1989 году Майкл Милкен был обвинен федеральным большим жюри и провел почти два года в тюрьме за мошенничество с ценными бумагами. Милкен был помилован президентом Трампом в 2020 году.

Ранняя жизнь и образование

Майкл Милкен родился 4 июля 1946 года в Энсино, штат Калифорния. Он получил степень бакалавра в Калифорнийском университете в Беркли и степень магистра делового администрирования в Пенсильванском университете. В 1969 году Милкен присоединился к Drexel Burnham Lambert в качестве директора по исследованиям низкосортных облигаций и проработал в компании 17 лет.

Дрексель Бернхэм Ламберт

В Drexel Burnham Lambert Майкл Милкен инициировал отдел торговли высокодоходными облигациями, идея, которая в конечном итоге принесет 100% возврат инвестиций. Предвидя путь для инвесторов, чтобы получить высокую прибыль, покупая облигации, выпущенные компаниями с низким кредитным рейтингом,. Милкен помог Drexel Burnham Lambert начать усилия по страхованию бросовых облигаций, убедив компании выпустить их.

Облигации предоставили капитал компаниям, не имеющим доступа к кредитам, и Милкен привлек большую сумму денег от значительной базы заинтересованных инвесторов. Милкен руководил прибыльной практикой Drexel Burnham Lambert по выкупу акций с использованием заемных средств, враждебным поглощениям и выпуску «мусорных» облигаций.

Мусорные облигации

Также известные как высокодоходные облигации, они имеют более высокий уровень дефолта, но предлагают значительно более высокую доходность.

В 1987 году компенсация Майкла Милкена превысила 550 миллионов долларов и превысила 1 миллиард долларов за четыре года. Милкена прозвали «королем мусорных облигаций», а на пике своего развития Drexel Burnham Lambert был пятым по величине инвестиционным банком в США.

Лидеры Уолл-стрит размышляли о том, как Дрексел Бернхэм Ламберт мог позволить одному руководителю получить нерегулируемую власть. «Такой экстраординарный доход неизбежно вызывает вопросы о том, нет ли чего-то несбалансированного в том, как работает наша финансовая система», — сказал Дэвид Рокфеллер, бывший председатель Chase Manhattan Bank. «Надо насторожиться, когда принятые годами нормы вдруг так искажаются».

Обвинение

В 1989 году Милкену было предъявлено обвинение в рэкете и мошенничестве с ценными бумагами в ходе расследования инсайдерской торговли в Drexel Burnham Lambert. 24 апреля 1990 года Милкен признал себя виновным по шести пунктам обвинения в нарушении законов о ценных бумагах и был приговорен к десяти годам тюремного заключения. Позже его приговор был сокращен до двух лет за хорошее поведение и сотрудничество со свидетелями против бывших коллег. Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) Майклу Милкену также пожизненно запретили заниматься ценными бумагами .

Drexel Burnham Lambert объявил о банкротстве в 1990 году. После освобождения из тюрьмы Майкл Милкен работал стратегическим консультантом, что нарушило его испытательный срок, и впоследствии он был оштрафован.

Майкл Милкен был помилован президентом Дональдом Трампом 18 февраля 2020 года, а по состоянию на 2022 год собственный капитал Майкла Милкена оценивается в 3,8 миллиарда долларов.

Нижняя линия

Майкл Милкен — миллиардер и филантроп, известный своей инвестиционной стратегией высокодоходных бросовых облигаций в качестве исполнительного директора Drexel Burnham Lambert. Милкен, известный как «король бросовых облигаций», отсидел почти два года в тюрьме за мошенничество с ценными бумагами.

Особенности

• Милкен отсидел почти два года в тюрьме за мошенничество с ценными бумагами, но в 2020 году был полностью помилован президентом Трампом.

• Майкл Милкен – филантроп и председатель Института Милкена.

• Он присоединился к Drexel Burnham Lambert в 1969 году и торговал высокодоходными облигациями, за что получил прозвище «король мусорных облигаций».

• Майклу Милкену запрещено работать в сфере ценных бумаг.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что такое Фонд семьи Милкен?

Майкл Милкен был соучредителем некоммерческого Фонда семьи Милкен и Института Милкена, экономического аналитического центра,. который проводит конференции по вопросам здравоохранения, политики, СМИ и культуры.

Является ли Майкл Милкен автором?

После того, как ему поставили диагноз «рак простаты», Майкл Милкен вместе с Бет Гинзберг написал книгу «Поваренная книга вкуса к жизни: любимые рецепты Майка Милкена для борьбы с раком».

Делал ли Майкл Милкен пожертвования на образование?

В 2014 году Майкл Милкен пообещал Университету Джорджа Вашингтона выделить 10 миллионов долларов на финансирование программ общественного здравоохранения в Школе общественного здравоохранения Института Милкена.