Стратегия нулевой стоимости

Что такое стратегия с нулевой стоимостью?

Термин стратегия нулевых затрат относится к торговому или деловому решению, выполнение которого не влечет за собой никаких затрат. Стратегия нулевой стоимости ничего не стоит предприятию или частному лицу, улучшая операции, делая процессы более эффективными или помогая сократить будущие расходы. На практике стратегия нулевой стоимости может применяться в ряде контекстов для повышения производительности актива.

Как работают стратегии нулевой стоимости

Использование стратегии нулевых затрат означает отсутствие дополнительных затрат на внесение улучшений или дополнений в деятельность бизнеса или другой организации. Как упоминалось выше, физическое или юридическое лицо может сократить будущие расходы, а также упростить и оптимизировать свои текущие процессы, используя стратегии нулевых затрат.

Стратегии торговли с нулевой стоимостью могут использоваться с различными активами и типами инвестиций, включая акции, товары и опционы. Стратегии нулевой стоимости также могут включать одновременную покупку и продажу актива с одинаковыми затратами, которые компенсируют друг друга.

Стратегии торговли с нулевой стоимостью также предполагают одновременную покупку и продажу актива с одинаковыми затратами, которые компенсируют друг друга.

При инвестировании портфель с нулевой стоимостью может привести к тому, что инвестор выстроит стратегию, основанную на открытии длинных позиций по акциям, стоимость которых, как ожидается, вырастет, и коротких позиций по акциям, стоимость которых, как ожидается, упадет, — стратегия « длинная/короткая ». Например, инвестор может взять в долг акции Google на сумму 1 доллар и продать долю в Google на 1 доллар, а затем реинвестировать эти деньги в Twitter. Через год, если сделка прошла так, как ожидалось, инвестор продает Twitter, чтобы выкупить и вернуть акции Google, которые он занял. Отдача от этой стратегии с нулевыми затратами — это отдача от Twitter за вычетом отдачи от Google. Важно отметить, что этот сценарий игнорирует маржинальные требования.

Примеры стратегии нулевой стоимости

Компания, стремящаяся повысить свою эффективность при одновременном снижении затрат, может принять решение о покупке нового сетевого сервера взамен нескольких старых. Из-за достижений в области технологий старые серверы перепродаются, а сумма, вырученная от продажи, идет на оплату нового сервера, который более эффективен, работает быстрее и снижает затраты в будущем благодаря более низким затратам на техническое обслуживание и электроэнергию.

Практическое применение бизнес-стратегии нулевых затрат для отдельного человека может заключаться в улучшении перспектив продажи дома за счет расхламления всех комнат, упаковки лишнего имущества в коробки и перемещения ящиков в гараж. Так как труд бесплатный, никаких затрат не требуется.

Стратегии нулевой стоимости в торговле опционами

Одним из примеров торговой стратегии с нулевой стоимостью является цилиндр с нулевой стоимостью. В этой стратегии торговли опционами инвестор работает с двумя опционами « вне денег », либо покупая колл и продавая пут,. либо покупая пут и продавая колл. Цена исполнения — цена, по которой контракт можно купить или продать, — выбирается таким образом, чтобы премии от покупки и продажи эффективно уравновешивали друг друга. Стратегии нулевой стоимости помогают снизить риск, устраняя первоначальные затраты.

Другой пример стратегии нулевой стоимости в торговле опционами включает одновременное открытие нескольких сделок с опционами, для которых премии по чистым кредитным сделкам компенсируют чистые премии по дебетовым сделкам. При такой стратегии прибыль определяется производительностью активов, а не транзакционными издержками.

Особенности

• Портфель с нулевой стоимостью может привести к тому, что инвестор выстроит стратегию, основанную на открытии длинных позиций по акциям, которые, как ожидается, вырастут в цене, и коротких акций, стоимость которых, как ожидается, упадет - стратегия длинных/коротких позиций.

• Стратегия нулевых затрат — это торговое или деловое решение, выполнение которого не влечет за собой никаких дополнительных затрат.

• Торговые стратегии с нулевой стоимостью можно использовать с различными активами и типами инвестиций, включая акции, товары и опционы.