Kapitalbas

Vad är kapitalbas?

Kapitalbas, även känd som kostnadsbas eller bankkapital, används vanligtvis för att hänvisa till någon typ av basnivå för finansiering. Begreppet kapitalbas har flera tillämpningar inom finans och hänvisar ofta till en specifik summa pengar. Enskilda investerare kan använda termen för att referera till startbeloppet pengar de investerar i en aktie eller portfölj av aktier.

Banker och börsnoterade företag använder också termen, men på sätt som skiljer sig från hur den enskilde investeraren använder den. Gemensamt för alla användningar av termen är att de hänvisar till en utgångspunkt för finansiering som krävs för att mäta vinst och förlust eller för att uppfylla ett regulatoriskt balanskrav.

Förstå kapitalbasen

Enskild investerare

När man hänvisar till pengar som en investerare använder för att köpa värdepapper,. avser kapitalbas en initial investering plus efterföljande investeringar som en investerare gör i sin portfölj. Termen är i huvudsak synonymt med kostnadsbas.

För att avgöra om deras investeringsinsatser har varit lönsamma måste investerare veta vad deras investerings kapitalbas är för att beräkna deras avkastning på investeringen (ROI). ROI är en enkel beräkning som investeraren kan använda för att snabbt avgöra om deras investering är nettopositiv eller nettonegativ.

Bankbranschen

När man handlar med en bank kan kapitalbas användas synonymt med termen bankkapital. Bankkapital är det värde som uppstår när en banks skulder dras av från dess tillgångar. Det finns regulatoriska krav på hur mycket bankkapital en bank måste behålla.

Baselkommittén för banktillsyn (BCBS) är en internationell kommitté bestående av 45 medlemsländer som utvecklar standarder för bankreglering och kapitalkrav. Dessa krav anger hur mycket lättillgängligt kapital banker och andra depåinstitut måste hålla, ett krav som stärktes efter den globala finanskrisen 2008.

Börsnoterade företag

För att ett företag ska bli börsnoterat eller ett företag som redan är börsnoterat, kan kapitalbasen hänvisa till det kapital som förvärvats under ett börsintroduktion (IPO), eller ytterligare erbjudanden från ett företag, plus eventuella balanserade vinstmedel (RE).

Detta är i huvudsak pengarna som tillförts av aktieägarna som köpte aktier i företagets erbjudande plus mängden nettoinkomst som blir över för företaget efter att ha betalat ut utdelning till sina aktieägare. Eftersom företagets mål är att samla in pengar som gör det möjligt för det att växa och expandera, måste företaget använda kapitalbasen klokt för att skörda frukterna av sin börsintroduktion.

Poängen

Kapitalbasen är viktig eftersom den ger ett riktmärke när man mäter avkastning. Utan den skulle investerare och företag vara omedvetna om hur deras investeringar har presterat eftersom de inte skulle ha någon utgångspunkt att använda i sina mätningar.

En bank kommer att hålla ett öga på sin kapitalbas, eller bankkapital, eftersom det är ett regulatoriskt krav att upprätthålla vissa nivåer av finansiering. När en bank börjar bli otillräckligt finansierad kan den skaffa kapital genom att sälja obligationer eller vidta andra åtgärder för att minska sina skulder eller öka sina tillgångar.

Höjdpunkter

– För banker är kapitalbas synonymt med bankkapital och representerar det värde som uppstår när en banks skulder dras av från dess tillgångar.

• För enskilda investerare avser kapitalbas pengar som används för att köpa en initial investering och efterföljande köp av den investeringen.

• Kapitalbas är en term som används av enskilda investerare, börsnoterade företag och banker för att referera till en basnivå för finansiering.

• För börsnoterade företag är kapitalbas det kapital som förvärvats under ett börsintroduktion (IPO), eller ytterligare erbjudanden från ett företag, plus eventuella balanserade vinstmedel (RE).