Runaway Gap

Vad är ett runaway gap?

Ett skenande gap, som vanligtvis ses på diagram, uppstår när handelsaktivitet hoppar över sekventiella prispunkter, vanligtvis driven av intensivt investerarintresse. Det förekom med andra ord ingen handel, definierad som ett utbyte av ägande i ett värdepapper, mellan prispunkten där det skenande gapet började och där det slutade.

Förstå Runaway Gaps

I allmänhet kommer luckor i ett värdepappers pris att uppstå när priset gör en betydande topp i antingen en uppåtgående eller nedåtgående riktning. Ett skenande gap är en av flera luckor som kan uppstå under en trend. Denna typ av gap, som bäst ses på ett prisdiagram, inträffar under starka tjur- eller björnrörelser och kännetecknas av en betydande prisförändring i riktning mot den rådande trenden.

Under en trend kan ett värdepappers pris uppleva flera skenande luckor som kan hjälpa till att förstärka trendens riktning. Marknadstekniker har teoretiserat att skenande luckor ofta uppstår efter att ett värdepapper har upplevt ett breakaway gap,. eftersom sannolikheten för en oväntad händelse, vanligtvis en nyhet, som kan främja den befintliga trenden, ökar.

Psykologin bakom en skenande lucka är att handlare, som inte kom in under den första flytten, tröttnar på att vänta på ett retracement, för att ansluta sig till vad de uppfattar som en trendmarknad och hoppa in en masse. Detta plötsliga köp- eller säljintresse sker i en blixt, vanligtvis katalyserad av en oväntad nyhet, som tvingar marknadsgaranten att lägga bud/erbjudanden till prispunkter som är längre bort från det senast handlade priset innan gapet bildades. Handlarnas iver att engagera sig, ibland på gränsen till panik, leder till att de handlar på dessa breda prisnivåer, vilket resulterar i att värdepapperspriset hoppar upp eller ner, vilket leder till bildandet av ett skenande gap.

Luckor

Gap kan vara en viktig prissignal för en teknisk handlare eftersom de betyder en betydande förändring i ett värdepappers pris från en handelsperiod till nästa. Därför tenderar luckor att ge mikroinsikter för observationer under en mycket kort tidsperiod eftersom de bildas från kombinationen av två på varandra följande ljusstakemönster.

I allmänhet kännetecknas ett gap av en ökning med 5 % från den tidigare stängningshöjden för en upp-ljusstake till det nya öppningspriset för nästa ljusstake, eller en 5-procentig minskning från den tidigare stängningslåga för en ned-ljusstake till det nya öppningspriset på nästa ljusstake.

Handlare kan följa ljusstakemönster i ett brett spektrum av steg från en minut till ett år eller högre. Därför kan gapsignaler, eller mönster, vara mer eller mindre tillförlitliga baserat på de tidssteg i vilka de bildas.

Runaway Gap Formation

Ett skenande gap kommer vanligtvis att uppstå mitt i en trend, vare sig det är upp eller ner. Det definieras normalt som ett gap på 5 % eller mer som uppstår i riktning mot en aktuell trend och karakteriseras som ett skenande gap på grund av tidpunkten för dess förekomst. Det är också vanligtvis förknippat med hög handelsvolym som stödjer prishöjningen. Diagrammet nedan visar ett skenande gap mitt i en stor uppåtgående rörelse.

Trender och runaway gap

Hausseartade och baisseartade trender följer vanligtvis handelscykler som vanligtvis inkluderar utbrytningsluckor, skenande luckor och ett utmattningsgap. Alla dessa luckor identifieras av de ovannämnda 5 % prisändringskriterierna, men de särskiljs av tidpunkten för deras uppkomst.

Ett avbrottsgap kommer vanligtvis att uppstå för att stödja indikationen på en trendvändning. Det kan följa ett toppmotståndsmönster eller ett dalstödsmönster. När ett värdepappers pris börjar följa en hausseartad eller baisseartad trend kommer marknadsmiljön att vara mogen för flera skenande luckor. Runaway gap åtföljs vanligtvis av höga handelsvolymer, vilket skulle stödja investerarnas förtroende i riktning mot trenden. Runaway gap kan ses som ett ytterligare bevis på att den nuvarande trenden är hållbar.

##Höjdpunkter

– Marknadstekniker har teoretiserat att skenande luckor ofta uppstår efter att ett värdepapper har upplevt ett utbrytande gap.

• Ett skenande gap, som vanligtvis ses på diagram, uppstår när handelsaktivitet hoppar över sekventiella prispunkter, vanligtvis driven av ett intensivt investerarintresse.

– Psykologin bakom ett skenande gap är att handlare, som inte kom in under den första flytten, tröttnar på att vänta på ett retracement för att ansluta sig till vad de uppfattar som en trendmarknad och hoppa in i massor.