Runaway Gap

Hvad er et løbsk hul?

Et løbsk hul, som typisk ses på diagrammer, opstår, når handelsaktivitet springer sekventielle prispunkter over, normalt drevet af intens investorinteresse. Med andre ord var der ingen handel, defineret som en udveksling af ejerskab i et værdipapir, mellem det kurspunkt, hvor det løbske gab begyndte, og hvor det sluttede.

Forstå Runaway Gaps

Generelt vil huller i et værdipapirs pris opstå, når prisen stiger betydeligt i enten opadgående eller nedadgående retning. Et løbsk hul er et af flere huller, der kan opstå under en trend. Denne type gap, som bedst ses på et prisdiagram, opstår under stærke tyre- eller bjørnebevægelser og er karakteriseret ved en betydelig prisændring i retning af den fremherskende trend.

Under en trend kan et værdipapirs pris opleve flere løbske huller, som kan være med til at forstærke trendens retning. Markedsteknikere har teoretiseret, at løbske huller ofte opstår, efter at et værdipapir har oplevet et udbrudsgab,. da sandsynligheden for en uventet hændelse, typisk en nyhedshistorie, der kan fremme den eksisterende trend, stiger.

Psykologien bag et løbsk hul er, at handlende, som ikke kom ind under den første flytning, bliver trætte af at vente på en retracement, for at slutte sig til, hvad de opfatter som et trendmarked, og hoppe i en masse. Denne pludselige købs- eller salgsinteresse sker lynhurtigt, sædvanligvis katalyseret af en uventet nyhedshistorie, som tvinger market maker til at afgive bud/tilbud til kurspunkter, der er længere væk fra den sidst handlede pris, før gapet dannes. De handlendes iver efter at engagere sig, nogle gange grænsende til panik, får dem til at handle på disse brede prisniveauer, hvilket resulterer i, at værdipapirets kurs hopper op eller ned, hvilket fører til dannelsen af et løbsk hul.

Huller

Huller kan være et vigtigt prissignal for en teknisk erhvervsdrivende, da de betyder en væsentlig ændring i et værdipapirs pris fra en handelsperiode til den næste. Derfor vil huller have en tendens til at give mikro-indsigt til observationer over en meget kort periode, da de er dannet ud fra kombinationen af to på hinanden følgende lysestagemønstre.

Generelt er et gap kendetegnet ved en stigning på 5 % fra den tidligere lukkehøjde for en op-stage til den nye åbningspris på den næste lysestage, eller et fald på 5 % fra den tidligere lukkede laveste værdi for en ned-stage til den nye åbningspris på den næste lysestage.

Handlende kan følge lysestagemønstre i en lang række intervaller fra et minut til et år eller mere. Derfor kan gap-signaler eller mønstre være mere eller mindre pålidelige baseret på de tidsintervaller, hvori de dannes.

Runaway Gap Formation

Et løbsk hul vil typisk opstå midt i en trend, det være sig op eller ned. Det er normalt defineret som et hul på 5 % eller mere, der opstår i retning af en aktuel trend og karakteriseres som et løbsk hul på grund af tidspunktet for dets forekomst. Det er også typisk forbundet med høj handelsvolumen, der understøtter prisstigningen. Diagrammet nedenfor viser et løbsk hul midt i et stort opadgående træk.

Trends og Runaway Gaps

Bullish og bearish tendenser følger sædvanligvis handelscyklusser, der almindeligvis inkluderer breakaway gaps, runaway gaps og et udmattelsesgab. Alle disse huller er identificeret af de førnævnte 5 % prisændringskriterier, men de er differentieret efter tidspunktet for deres forekomst.

Et breakaway gap vil typisk forekomme for at understøtte indikationen af en trendvending. Det kan følge et spidsmodstandsmønster eller et dalstøttemønster. Efterhånden som et værdipapirs pris begynder at følge en bullish eller bearish tendens,. vil markedsmiljøet være modent til adskillige løbske huller. Løbende huller er normalt ledsaget af høje handelsvolumener, hvilket vil understøtte investorernes tillid i retning af trenden. Løbende huller kan ses som et ekstra bevis på, at den nuværende trend er levedygtig.

##Højdepunkter

• Markedsteknikere har teoretiseret, at løbske huller ofte opstår, efter at et værdipapir har oplevet et brud.

• Et løbsk hul, der typisk ses på diagrammer, opstår, når handelsaktivitet springer sekventielle prispunkter over, normalt drevet af intens investorinteresse.

• Psykologien bag et løbsk hul er, at handlende, som ikke kom ind under den indledende flytning, bliver trætte af at vente på, at en retracement slutter sig til, hvad de opfatter som et trendmarked og hopper i massevis.