Världsfonden

Vad är en världsfond?

En världsfond är en typ av värdepappersfond eller annat investeringsbolag som investerar i värdepapper som handlas i flera olika länder, inklusive USA. Denna typ av fond kallas ibland även för en global fond. Det namnet ska dock inte förväxlas med Global Fund, som är en specifik internationell organisation som ägnar sig åt att bekämpa spridningen av infektionssjukdomar, som AIDS, malaria och tuberkulos.

Hur en världsfond fungerar

Världsfonder har vanligtvis en betydande del av sitt kapital placerat i USA-noterade värdepapper, men de sprider också sitt investeringskapital mellan värdepapper från flera andra länder. Denna struktur erbjuder flera värdefulla fördelar. Den främsta av dessa fördelar är att det begränsar exponeringen för något specifikt land. Genom att diversifiera sin portfölj kan dessa fonder och deras investerare hjälpa till att minimera risken för en större förlust, eftersom även stora fluktuationer i en region ofta kan kompenseras och balanseras ut av vinster i andra regioner. Detta innebär mer stabilitet totalt sett och mindre volatilitet och risk. Avkastningen beror inte enbart på prestanda för en viss ekonomi eller marknad.

Samtidigt begränsar denna struktur också valutakursrisker. Det avser de risker som är involverade i fluktuationer i specifika ekonomier som kan påverka växelkursen mellan valutor från ett land till ett annat. Vissa analytiker hävdar att landsdiversifiering inte längre är särskilt effektiv på grund av globaliseringen, medan andra ifrågasätter detta.

Världsfonder vs. internationella fonder vs. landsfonder

Inom investeringsfondernas område kan flera olika geografiskt relaterade termer verka väldigt lika, men de har olika och specifika betydelser.

Tillsammans med världsfonder kan investeringar också falla under paraplyet internationella fonder eller landfonder.

Det finns några kritiska skillnader mellan internationella fonder och världsfonder, och investerare får inte blanda ihop de två. Internationella fonder kan investera i länder utanför investerarnas hemland. För amerikanska investerare investerar internationella fonder uteslutande i värdepapper från länder utanför USA, medan världsfonder kan ha upp till 75 % av sitt kapital investerat i amerikanska värdepapper.

Däremot är landsfonder värdepappersfonder som begränsar sina investeringar till värdepapper från ett visst land. En landsfond har en portfölj av investeringar som uteslutande är lokaliserade i det givna landet. Den typen av fond kallas ibland också för en enda landsfond.

Det vanliga argumentet för fördelarna med världsfonder är att, även om de fortfarande är baserade på den amerikanska marknaden, tillåter världsfonder sina förvaltare att välja de bästa värdepapperen från den globala marknaden, istället för att vara begränsade till att bara välja från ett visst land och gå miste om på potentiellt bättre investeringar.

Höjdpunkter

– Genom att diversifiera sin portfölj kan dessa fonder och deras investerare hjälpa till att minimera risken för en större förlust, eftersom även stora fluktuationer i en region ofta kan kompenseras och balanseras ut av vinster i andra regioner.

– En världsfond är en typ av värdepappersfond eller annat investeringsbolag som investerar i värdepapper som handlas i flera olika länder, inklusive USA.

– Strukturen för världsfonder erbjuder flera värdefulla fördelar, främst av dessa fördelar är att den begränsar exponeringen mot något specifikt land.