Portfölj
Vad Àr en portfölj?
En portfölj Ă€r en samling av finansiella investeringar som aktier, obligationer, rĂ„varor, kontanter och likvida medel, inklusive slutna fonder och börshandlade fonder (ETF). Folk tror i allmĂ€nhet att aktier, obligationer och kontanter utgör kĂ€rnan i en portfölj. Ăven om detta ofta Ă€r fallet, behöver det inte vara regeln. En portfölj kan innehĂ„lla ett brett utbud av tillgĂ„ngar inklusive fastigheter, konst och privata investeringar.
Du kan vÀlja att hÄlla och hantera din portfölj sjÀlv, eller sÄ kan du tillÄta en penningförvaltare, finansiell rÄdgivare eller en annan finansprofessionell att hantera din portfölj.
FörstÄ portföljer
Ett av nyckelbegreppen i portföljförvaltning Ă€r visdomen med diversifiering â vilket helt enkelt betyder att inte lĂ€gga alla dina Ă€gg i en korg. Diversifiering försöker minska risken genom att fördela investeringar mellan olika finansiella instrument, branscher och andra kategorier. Det syftar till att maximera avkastningen genom att investera i olika omrĂ„den som var och en skulle reagera olika pĂ„ samma hĂ€ndelse. Det finns mĂ„nga sĂ€tt att diversifiera. Hur du vĂ€ljer att göra det Ă€r upp till dig. Dina mĂ„l för framtiden, din riskaptit och din personlighet Ă€r alla faktorer nĂ€r du bestĂ€mmer hur du ska bygga din portfölj.
Oavsett din portföljs tillgÄngsmix bör alla portföljer innehÄlla en viss grad av diversifiering och Äterspegla investerarens tolerans för risk,. avkastningsmÄl, tidshorisont och andra relevanta begrÀnsningar, inklusive skattestÀllning, likviditetsbehov, juridiska situationer och unika omstÀndigheter.
Hantera en portfölj
Du kanske tĂ€nker pĂ„ en investeringsportfölj som en paj som har delats upp i bitar av olika kilformade storlekar, dĂ€r varje del representerar en annan tillgĂ„ngsklass och/eller typ av investering. Investerare strĂ€var efter att konstruera en vĂ€ldiversifierad portfölj för att uppnĂ„ en risk-avkastningsportföljallokering som Ă€r lĂ€mplig för deras risktoleransnivĂ„. Ăven om aktier, obligationer och kontanter i allmĂ€nhet ses som en portföljs kĂ€rnbyggnadsstenar, kan du vĂ€xa en portfölj med mĂ„nga olika typer av tillgĂ„ngar â inklusive fastigheter, guldaktier, olika typer av obligationer, mĂ„lningar och andra konstsamlarföremĂ„l.
Provportföljallokeringen pÄ bilden ovan Àr för en investerare med lÄg risktolerans. I allmÀnhet försöker en konservativ strategi att skydda en portföljs vÀrde genom att investera i vÀrdepapper med lÀgre risk. I exemplet ser du att hela 50 % allokeras till obligationer,. som kan innehÄlla högkvalitativa företag och statsobligationer, inklusive kommuner (munis).
Aktiefördelningen pÄ 20 % skulle kunna bestÄ av blue-chip- eller large-cap-aktier, och 30 % av kortfristiga investeringar kan inkludera kontanter, insÀttningsbevis (CD) och högavkastande sparkonton.
De flesta investerare Àr överens om att diversifiering, Àven om det inte garanterar mot förlust, Àr en nyckelkomponent för att nÄ lÄngsiktiga finansiella mÄl samtidigt som risken minimeras.
Typer av portföljer
Det kan finnas lika mÄnga olika typer av portföljer och portföljstrategier som det finns investerare och penningförvaltare. Du kan ocksÄ vÀlja att ha flera portföljer, vars innehÄll kan spegla en annan strategi eller investeringsscenario, strukturerade för ett annat behov.
En hybridportfölj
Hybridportföljansatsen varierar mellan tillgÄngsklasser. Att bygga en hybridportfölj krÀver att man tar positioner i sÄvÀl aktier som obligationer, rÄvaror, fastigheter och till och med konst. Generellt innebÀr en hybridportfölj relativt fasta andelar av aktier, obligationer och alternativa investeringar. Detta Àr fördelaktigt, eftersom historiskt sett har aktier, obligationer och alternativ uppvisat mindre Àn perfekta korrelationer med varandra.
En portföljinvestering
NĂ€r du anvĂ€nder en portfölj för investeringsĂ€ndamĂ„l förvĂ€ntar du dig att aktien, obligationen eller en annan finansiell tillgĂ„ng kommer att tjĂ€na avkastning eller vĂ€xa i vĂ€rde över tiden, eller bĂ„da. En portföljinvestering kan antingen vara strategisk â dĂ€r du köper finansiella tillgĂ„ngar med avsikten att behĂ„lla dessa tillgĂ„ngar under lĂ„ng tid; eller taktisk â dĂ€r du aktivt köper och sĂ€ljer tillgĂ„ngen i hopp om att uppnĂ„ kortsiktiga vinster.
En aggressiv, aktiefokuserad portfölj
De underliggande tillgÄngarna i en aggressiv portfölj skulle i allmÀnhet ta stora risker i jakten pÄ bra avkastning. Aggressiva investerare söker sig till företag som Àr i ett tidigt skede av sin tillvÀxt och som har ett unikt vÀrdeerbjudande. De flesta av dem Àr Ànnu inte vanliga hushÄllsnamn.
En defensiv, aktiefokuserad portfölj
En portfölj som Àr defensiv skulle tendera att fokusera pÄ konsumentvaror som Àr ogenomtrÀngliga för nedgÄngar. Defensiva aktier gÄr bra i dÄliga tider sÄvÀl som goda tider. Oavsett hur dÄlig ekonomin Àr vid en given tidpunkt kommer företag som tillverkar produkter som Àr vÀsentliga för vardagen att överleva.
En inkomstfokuserad aktieportfölj
Denna typ av portfölj tjÀnar pengar pÄ utdelningsbetalande aktier eller andra typer av utdelningar till intressenter. En del av aktierna i inkomstportföljen skulle ocksÄ kunna passa in i den defensiva portföljen, men hÀr vÀljs de frÀmst ut för sin höga avkastning. En inkomstportfölj ska generera positivt kassaflöde. Real Estate Investment Trusts (REITs) Àr exempel pÄ inkomstbringande investeringar.
En spekulativ, aktiefokuserad portfölj
En spekulativ portfölj Àr bÀst för investerare som har en hög risktolerans. Spekulativa spel kan inkludera börsintroduktioner (IPO) eller aktier som ryktas vara uppköpsmÄl. Teknik- eller hÀlsovÄrdsföretag som hÄller pÄ att utveckla en enda banbrytande produkt skulle ocksÄ falla i denna kategori.
Inverkan av risktolerans pÄ portföljallokering
Ăven om en finansiell rĂ„dgivare kan skapa en generisk portföljmodell för en individ, bör en investerares risktolerans avsevĂ€rt Ă„terspegla portföljens innehĂ„ll.
DÀremot kan en risktolerant investerare lÀgga till nÄgra tillvÀxtaktier med smÄ bolag till en aggressiv tillvÀxtaktieposition med stora bolag, anta en viss högavkastande obligationsexponering och se till fastigheter, internationella och alternativa investeringsmöjligheter för sin portfölj. . I allmÀnhet bör en investerare minimera exponeringen mot vÀrdepapper eller tillgÄngsklasser vars volatilitet gör dem obekvÀma.
Inverkan av tidshorisont pÄ portföljtilldelningar
I likhet med risktolerans bör investerare övervÀga hur lÄng tid de har pÄ sig att investera nÀr de bygger en portfölj. I allmÀnhet bör investerare gÄ mot en konservativ tillgÄngsallokering nÀr deras mÄldatum nÀrmar sig, för att skydda portföljens intÀkter fram till den punkten.
Till exempel kan en konservativ investerare gynna en portfölj med vÀrdeaktier med stora bolag,. brett baserade marknadsindexfonder,. obligationer av investeringsgrad och en position i likvida, högklassiga likvida medel.
Ta till exempel en investerare som sparar till pension och som planerar att lĂ€mna arbetsstyrkan om fem Ă„r. Ăven om den investeraren Ă€r bekvĂ€m med att investera i aktier och mer riskfyllda vĂ€rdepapper, kanske de vill investera en större del av portföljen i mer konservativa tillgĂ„ngar som obligationer och kontanter, för att skydda det som redan har sparats. OmvĂ€nt kan en individ som precis kommer in i arbetskraften vilja investera hela sin portfölj i aktier, eftersom de kan ha decennier att investera och förmĂ„gan att ta bort en del av marknadens kortsiktiga volatilitet.
Höjdpunkter
Aktier och obligationer anses i allmÀnhet vara en portföljs kÀrnbyggnadsstenar, Àven om du kan vÀxa en portfölj med mÄnga olika typer av tillgÄngar, inklusive fastigheter, guld, mÄlningar och andra konstsamlarföremÄl.
En portfölj Àr en samling av finansiella investeringar som aktier, obligationer, rÄvaror, kontanter och likvida medel, sÄvÀl som deras fondmotsvarigheter.
â Diversifiering Ă€r ett nyckelbegrepp inom portföljförvaltning.
- En persons tolerans för risk, investeringsmÄl och tidshorisont Àr alla kritiska faktorer vid sammansÀttning och justering av en investeringsportfölj.
