附表 TO-C

什么是计划 TO-C？

当发生与要约收购有关的任何书面通信时，会向证券交易委员会(SEC)提交时间表 TO-C 。附表 TO-C 是附表 TO 文件的子集，也称为要约收购声明。

了解时间表 TO-C

时间表 TO 中的“TO”代表“投标报价”。当公司进行要约收购时，必须提交许多类型的文件。

什么是投标报价 (TO)？

要约收购是一种公开收购要约，构成要约购买公司的部分或全部股东股份。要约收购通常是公开进行的，并邀请股东在特定时间窗口内以特定价格出售其股份。提供的价格通常比市场价格溢价，并且通常取决于所售股票的最小或最大数量。

在要约收购中购买的股票成为买方的财产。从那时起，买方与任何其他股东一样，有权自行决定持有或出售股份。

计划 To-C 的目的

在进行要约收购时，必须采取几个步骤。 2002 年的萨班斯-奥克斯利法案概述了许多管理要约收购的规定。在某种程度上，通过了《萨班斯-奥克斯利法案》，以帮助保护投资者免受公司欺诈性财务报告的影响。

当投资者提议在特定时间以特定价格从上市公司的每位股东手中购买股票时——也称为要约收购——美国证券交易委员会(SEC) 要求必须提交附表 TO。附表 TO 是进行要约收购的一方所要求的监管文件，该要约将导致公司证券类别的所有权超过 5%。如果公司寻求通过要约收购方式私有化，则必须将 SEC 表格 13E-3 作为附表提交的一部分。

投标报价中要求的其他 SEC 表格

还有时间表 TO-I，其中包含发行人信息；和包含第三方信息的 TO-T（如适用）。在制作和分发与要约收购有关的书面通讯时，必须提交附表 TO-C。要约收购可以是发行人，也可以是第三方要约收购。附表 TO-C 还需要计算申请费。

＃＃ 强调

• 所提供的价格通常高于市场价格，并且通常取决于所售股票的最低或最高数量。

• 在要约收购中购买的股票成为买方的财产。

• 要约收购是一种公开收购要约，构成购买公司部分或全部股东股份的要约。

• 在制作和分发与要约收购有关的书面通讯时，必须提交附表 TO-C。

• 当发生与要约收购有关的任何书面通信时，向美国证券交易委员会 (SEC) 提交一份 TO-C 时间表。