Cronograma TO-C
O que é um cronograma TO-C?
Um cronograma TO-C é arquivado na Securities Exchange Commission (SEC) quando quaisquer comunicações escritas ocorrem relacionadas a uma oferta pública. O Anexo TO-C é um subconjunto do arquivamento do Anexo TO - também conhecido como declaração de oferta de compra.
Entendendo o Cronograma TO-C
O "TO" no cronograma TO significa "oferta de compra". Muitos tipos de arquivamento devem ser arquivados quando uma empresa está participando de uma oferta pública.
O que é uma oferta pública (TO)?
Uma oferta pública de aquisição é um tipo de oferta pública de aquisição que constitui uma oferta para comprar algumas ou todas as ações dos acionistas de uma empresa. As ofertas de compra geralmente são feitas publicamente e convidam os acionistas a vender suas ações por um preço específico e dentro de um determinado período de tempo. O preço oferecido geralmente é superior ao preço de mercado e muitas vezes depende de um número mínimo ou máximo de ações vendidas.
As ações compradas em uma oferta pública tornam-se propriedade do comprador. A partir desse ponto, o comprador, como qualquer outro acionista, tem o direito de manter ou vender as ações a seu critério.
Objetivo do Anexo To-C
Quando uma oferta pública está sendo feita, várias etapas devem ser tomadas. A Lei Sarbanes-Oxley de 2002 descreve muitos dos regulamentos que regem as ofertas públicas. Em parte, a Lei Sarbanes-Oxley foi aprovada para ajudar a proteger os investidores de relatórios financeiros fraudulentos por empresas.
Quando um investidor propõe a compra de ações de todos os acionistas de uma empresa de capital aberto por um determinado preço em um determinado momento - também conhecido como oferta pública - a Securities and Exchange Commission (SEC) exige que um Schedule TO seja arquivado. O Schedule TO é um arquivamento regulatório exigido de uma parte que faz uma oferta pública que resultaria em mais de 5% de propriedade de uma classe de valores mobiliários da empresa. Se a empresa pretende se tornar privada por meio de uma oferta pública de aquisição, deve incluir o Formulário SEC 13E-3 como parte do arquivamento do Schedule TO.
Outros formulários SEC exigidos em uma oferta pública
Existem também os cronogramas TO-I, que contêm informações do emissor; e TO-T (se aplicável) que contém informações de terceiros. O Anexo TO-C deve ser arquivado quando as comunicações escritas forem produzidas e distribuídas relacionadas à oferta pública. A oferta pública de aquisição pode ser um emissor ou uma oferta pública de aquisição de terceiros. O Anexo TO-C também exige o cálculo da taxa de arquivamento.
Destaques
O preço oferecido geralmente é superior ao preço de mercado e muitas vezes depende de um número mínimo ou máximo de ações vendidas.
As ações compradas em uma oferta pública tornam-se propriedade do comprador.
Uma oferta pública de aquisição é um tipo de oferta pública de aquisição que constitui uma oferta para comprar algumas ou todas as ações dos acionistas de uma sociedade.
O Anexo TO-C deve ser arquivado quando as comunicações escritas forem produzidas e distribuídas relacionadas à oferta pública.
Um cronograma TO-C é arquivado na Securities Exchange Commission (SEC) quando quaisquer comunicações escritas ocorrerem relacionadas a uma oferta pública.
