منطقة تراكم
ما هي منطقة التراكم؟
تتميز منطقة التراكم على الرسم البياني للسعر والحجم بحركة سعرية جانبية في الغالب ، والتي يراها المستثمرون أو المحللون الفنيون على أنها مؤشر على قيام المستثمرين المؤسسيين الكبار بشراء أو تجميع عدد كبير من الأسهم بمرور الوقت.
يمكن أن يتناقض هذا مع منطقة التوزيع ، حيث يبدأ المستثمرون المؤسسيون بيع أسهمهم. إن القدرة على التعرف على ما إذا كان المخزون في منطقة التراكم أو منطقة التوزيع مفيدة في نجاح الاستثمار. الهدف هو الشراء في منطقة التجميع والبيع في منطقة التوزيع.
فهم منطقة التراكم
منطقة التراكم مهمة للمستثمرين للتعرف عليها عند اتخاذ قرار الشراء أو البيع. يبحث المستثمرون المتمرسون عن أنماط تشير إلى أن السهم عند نقطة عالية أو منخفضة أو في مكان ما بينهما. الهدف هو تحديد ما إذا كان سعر السهم لديه زخم ، وفي أي اتجاه. قد يكون المخزون في منطقة التراكم على وشك الانهيار. عندما لا ينخفض سعر السهم عن مستوى سعر معين ، ويتحرك في نطاق جانبي لفترة ممتدة ، يمكن أن يكون هذا مؤشرًا للمستثمرين على أن السهم يتراكم من قبل المستثمرين ونتيجة لذلك ، سوف يرتفع قريبًا .
منطقة التراكم هي مجرد شكل واحد من أشكال الرسوم البيانية. يستخدم الرسم البياني أيضًا لتحديد ما يُعرف باسم منطقة التوزيع ، والتي قد تشير إلى أن السهم يقترب من البيع. يبحث المستثمرون عن الاختلافات بين تقلبات أسعار الأسهم وأحجام التداول كمفتاح لتحليل الرسوم البيانية.
إن التوافر الواسع لأدوات الرسوم البيانية عبر الإنترنت من خلال شركات التداول عبر الإنترنت يسمح لمزيد من المستثمرين بالوصول إلى التقنيات التي كانت تقتصر في السابق على المحترفين. تسمح هذه الأدوات للمستثمرين بالنظر إلى الوراء على مدى سنوات لمعرفة متى تحركت الأسهم وفهم ما كان يحدث في ذلك الوقت.
يتطلع المتداولون إلى تحديد نطاقات حركة السعر والحجم ؛ يشير نطاق الرسم البياني الجانبي المطول مع عدم وجود ارتفاعات أو انخفاضات كبيرة إلى أن السهم في منطقة التراكم وقد يكون على وشك التحرك لأعلى.
مؤشر التراكم / التوزيع (A / D)
التراكم / التوزيع ( A / D ) هو مؤشر تراكمي يستخدم الحجم والسعر لتقييم ما إذا كان المخزون يتم تجميعه أو توزيعه. يسعى مقياس التراكم / التوزيع إلى تحديد الاختلافات بين سعر السهم وتدفق الحجم. يوفر هذا نظرة ثاقبة حول مدى قوة الاتجاه. إذا كان السعر يرتفع ولكن المؤشر ينخفض ، فهذا يشير إلى أن حجم الشراء أو التراكم قد لا يكون كافياً لدعم مكاسب السعر وقد يكون هناك انخفاض قادم.
مؤشر A / D تراكمي ، مما يعني إضافة قيمة فترة واحدة أو طرحها من الأخيرة. يساعد خط A / D الصاعد على تأكيد اتجاه السعر الصاعد ، بينما يساعد خط A / D الهابط على تأكيد الاتجاه الهبوطي للسعر. إذا كان السعر يرتفع ولكن A / D ينخفض ، فهذا يشير إلى ضعف أساسي وانخفاض محتمل في السعر ، والعكس صحيح.
استخدام منطقة التراكم: إيجابيات وسلبيات
يمكن أن يعمل فهم حركات الرسم البياني مثل تلك التي تظهر في منطقة التراكم بشكل جيد خلال أوقات الاستقرار النسبي. ومع ذلك ، يعرف المستثمرون الحكيمون الانتباه إلى الأحداث الاقتصادية الأكبر التي يمكن أن تعيد تشكيل الرسوم البيانية بسرعة.
حدثان اقتصاديان زلزاليان هما الكساد الكبير والركود العظيم. في الفترة التي سبقت الأول ، كان السوق قد خسر بالفعل 10٪ خلال الأسابيع الخمسة التي سبقت 28 أكتوبر 1929 ، عندما انخفض بنسبة 13٪ في يوم واحد. في ذلك اليوم ، تم محو أكثر من 14 مليار دولار من الكتب.
في الآونة الأخيرة ، بلغ مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ذروته عند 14164.43 في 9 أكتوبر 2007 ، ليخسر نصف قيمته في 18 شهرًا فقط ، ليغلق عند 6594.44 في 5 مارس 2009.
يسلط الضوء
على الرسم البياني للسعر ، تتميز منطقة التراكم بحركة سعرية جانبية على حجم أعلى من المتوسط.
يمكن أن يساعد تحديد هذه المنطقة المستثمرين على اكتشاف نقاط دخول جيدة للاستثمار قبل أن يبدأ سعره في الارتفاع.
تمثل منطقة التراكم فترة شراء ضمني للأسهم ، عادة من قبل المشترين المؤسسيين ، بينما يظل السعر مستقرًا إلى حد ما.
يمكن مقارنة مناطق التراكم بمناطق التوزيع ، حيث يبدأ بيع الأصول.
