مؤشر التراكم / التوزيع (A / D)

ما هو مؤشر التراكم / التوزيع (A / D)؟

مؤشر التراكم / التوزيع (A / D) هو مؤشر تراكمي يستخدم الحجم والسعر لتقييم ما إذا كان المخزون يتم تجميعه أو توزيعه. يسعى مقياس A / D إلى تحديد الاختلافات بين سعر السهم وتدفق الحجم. يوفر هذا نظرة ثاقبة حول مدى قوة الاتجاه. إذا كان السعر يرتفع ولكن المؤشر ينخفض ، فهذا يشير إلى أن حجم الشراء أو التراكم قد لا يكون كافياً لدعم ارتفاع الأسعار وقد يكون هناك انخفاض في الأسعار.

Key Takeways

يقيس خط التراكم / التوزيع (A / D) العرض والطلب لأصل أو ورقة مالية من خلال النظر إلى مكان إغلاق السعر في نطاق الفترة ثم ضرب ذلك في الحجم.

مؤشر A / D تراكمي ، مما يعني إضافة قيمة فترة واحدة أو طرحها من الماضي.

بشكل عام ، يساعد خط A / D الصاعد على تأكيد اتجاه السعر الصاعد ، بينما يساعد خط A / D الهابط على تأكيد الاتجاه الهبوطي للسعر.

معادلة مؤشر التراكم / التوزيع (A / D)

$start & amp؛ \ text = \ frac {(\ text - \ t ext ) - (\ text - \ text )} {\ text - \ text } \ & amp؛ \ textbf \ & amp؛ \ text = \ text \ & amp؛ \ text = \ text {سعر الإغلاق} \ & amp؛ \ text = \ text {السعر المنخفض للفترة} \ & amp؛ \ text = \ text \ \ end$

$<mtable rowspacing = "0.24999999999999992em "columnalign =" right left "columnspacing =" 0em "> <mstyle scriptlevel =" 0 "displaystyle =" true "> & حجم تدفق الأموال </ mtext>=MFM< mo> ×حجم الفترة </ mtext> <ترميز التعليق التوضيحي = "application / x-tex"> start & amp؛ \ text = \ text \ times \ text \ \ end$

$start & amp ؛ \ text {A / D} = \ text {السابق A / D} + \ text \ & amp؛ \ textbf \ & amp؛ \ text = \ text {حجم تدفق الأموال للفترة الحالية} \ \ end$

كيفية حساب خط A / D

ابدأ بحساب المضاعف. لاحظ إغلاق الفترة الأخيرة ، وارتفاعها ، وانخفاضها لحسابها.
استخدم المضاعف وحجم الفترة الحالية لحساب حجم تدفق الأموال.
أضف حجم تدفق الأموال إلى آخر قيمة A / D. بالنسبة للحساب الأول ، استخدم حجم تدفق الأموال كقيمة أولى.
كرر العملية مع انتهاء كل فترة ، مع إضافة / طرح حجم التدفق النقدي الجديد إلى / من الإجمالي السابق. هذا هو A / D.

ما الذي يخبرك به مؤشر التراكم / التوزيع (A / D)؟

يساعد خط A / D في إظهار كيفية تأثير عوامل العرض والطلب على السعر. يمكن أن يتحرك A / D في نفس اتجاه تغير السعر أو في الاتجاه المعاكس.

يوفر المضاعف في الحساب مقياسًا لمدى قوة الشراء أو البيع خلال فترة معينة. يقوم بذلك عن طريق تحديد ما إذا كان السعر قد أغلق في الجزء العلوي أو السفلي من نطاقه. ثم يتم ضرب هذا في الحجم. لذلك ، عندما يغلق السهم بالقرب من أعلى مستوى لنطاق الفترة ويكون حجمه مرتفعًا ، فسيؤدي ذلك إلى قفزة كبيرة في A / D. بدلاً من ذلك ، إذا انتهى السعر بالقرب من أعلى مستوى للنطاق ولكن الحجم منخفض ، أو إذا كان الحجم مرتفعًا ولكن السعر انتهى أكثر في منتصف النطاق ، فلن يتحرك A / D كثيرًا.

تنطبق نفس المفاهيم عندما يغلق السعر في الجزء السفلي من النطاق السعري لهذه الفترة. يحدد كل من الحجم ومكان إغلاق السعر في نطاق الفترة مقدار انخفاض A / D.

<! - 2D20C6024E6E625AE9F8BCB335A76FC4 ->

يتم استخدام خط A / D للمساعدة في تقييم اتجاهات الأسعار وتحديد الانعكاسات القادمة. إذا كان سعر الورقة المالية في اتجاه هبوطي بينما يكون خط A / D في اتجاه صعودي ، فإن المؤشر يظهر أنه قد يكون هناك ضغط شراء وقد ينعكس سعر الورقة المالية إلى الاتجاه الصعودي. على العكس من ذلك ، إذا كان سعر الورقة المالية في اتجاه صعودي بينما يكون خط A / D في اتجاه هبوطي ، فإن المؤشر يظهر أنه قد يكون هناك ضغط بيع ، أو توزيع أعلى. هذا يحذر من أن السعر قد يكون بسبب الانخفاض.

في كلتا الحالتين ، يوفر انحدار خط A / D نظرة ثاقبة على الاتجاه. يؤكد خط A / D الصعودي بقوة ارتفاع السعر بقوة. وبالمثل ، إذا انخفض السعر وانخفض A / D أيضًا ، فلا يزال هناك الكثير من التوزيع ومن المرجح أن تستمر الأسعار في الانخفاض.

مؤشر التراكم / التوزيع (A / D) مقابل الحجم غير المتزن (OBV)

يستخدم كلا هذين المؤشرين الفنيين السعر والحجم ، وإن كانا مختلفين نوعًا ما. يبحث حجم التداول غير المتزن (OBV) في ما إذا كان سعر الإغلاق الحالي أعلى أو أقل من سعر الإغلاق السابق. إذا كان الإغلاق أعلى ، فسيتم إضافة حجم الفترة. إذا كان الإغلاق أقل ، فسيتم طرح حجم الفترة.

لا يدخل مؤشر A / D في الإغلاق السابق ويستخدم المضاعف بناءً على مكان إغلاق السعر في نطاق الفترة. لذلك ، تستخدم المؤشرات حسابات مختلفة وقد توفر معلومات مختلفة.

قيود استخدام مؤشر التراكم / التوزيع (A / D)

لا يأخذ مؤشر A / D في الاعتبار تغيرات الأسعار من فترة إلى أخرى ، ويركز فقط على مكان إغلاق السعر ضمن نطاق الفترة الحالية. هذا يخلق بعض الحالات الشاذة.

فجوات الأسهم بنسبة 20٪ على الحجم الضخم. يتأرجح السعر على مدار اليوم وينتهي في الجزء العلوي من نطاقه اليومي ، لكنه لا يزال منخفضًا بنسبة 18٪ عن الإغلاق السابق. مثل هذه الخطوة ستؤدي في الواقع إلى ارتفاع A / D. على الرغم من أن السهم فقد قدرًا كبيرًا من القيمة ، فقد انتهى في الجزء العلوي من نطاقه اليومي ؛ لذلك ، سيزداد المؤشر ، على الأرجح بشكل كبير ، بسبب الحجم الكبير. يحتاج المتداولون إلى مراقبة الرسم البياني للسعر ووضع علامة على أي شذوذ محتمل مثل هذه ، حيث يمكن أن تؤثر على كيفية تفسير المؤشر.

أيضًا ، أحد الاستخدامات الرئيسية للمؤشر هو مراقبة الاختلافات. يمكن أن تستمر الاختلافات لفترة طويلة وتكون إشارات توقيت ضعيفة. عندما يظهر تباعد بين المؤشر والسعر ، فهذا لا يعني أن الانعكاس وشيك. قد يستغرق السعر وقتًا طويلاً للانعكاس ، أو قد لا ينعكس على الإطلاق.

A / D هو مجرد أداة واحدة يمكن استخدامها لتقييم القوة أو الضعف داخل الاتجاه ، ولكنها لا تخلو من عيوبها. استخدم مؤشر A / D جنبًا إلى جنب مع أشكال أخرى من التحليل ، مثل تحليل عمل الأرز أو أنماط الرسم البياني أو التحليل الأساسي ، للحصول على صورة أكثر اكتمالاً لما يتحرك سعر السهم.