انطلق
ما هو الاختراق؟
الاختراق هو جزء من التحليل الفني الذي يسمح للمستثمرين والمحللين بتحديد ما إذا كان سعر الورقة المالية سيرتفع أو ينخفض بعد اختراق ما يعرف بمستويات المقاومة والدعم. يعد تحليل الاختراق أمرًا مثاليًا للتداول اليومي وأثناء أوقات التقلب - حيث توجد تقلبات كبيرة صعودًا وهبوطًا على مدار فترة ما - في أسواق العقود الآجلة والأسعار الفورية للأصول والأوراق المالية بما في ذلك الأسهم والسندات والعملات الأجنبية والسلع والعملات المشفرة. تركز هذه المقالة على الأسهم.
التقلبات قصيرة المدى وفي غياب الأخبار التي قد تتسبب في حدوث تغيير مفاجئ في سعر السهم. يمكن العثور على الاختراقات في استخدام المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية والمتوسطات المتحركة.
كيفية اكتشاف الاختراق
قبل تحديد ما إذا كان السهم سيتحرك صعودًا أم هبوطًا ، من المهم فهم مستويات المقاومة والدعم. فكر في المقاومة والدعم كسلسلة من القمم والقيعان ، أو الارتفاعات والانخفاضات ، التي تخلق سقوفًا وأرضيات على الأسعار.
عندما يصل السهم إلى عدة ارتفاعات مماثلة خلال فترة زمنية قصيرة ، فإن مستويات الأسعار هذه تشكل مستوى مقاومة ، وعندما يقترب السعر من هذا المستوى ، يمكن أن يكون مؤشرًا لبيع السهم. وبالمثل ، عندما يصل السهم إلى عدة قيعان متشابهة ، يتم إنشاء مستوى دعم. مع اقتراب السعر من هذا المستوى ، يمكن أن يكون مؤشرًا على الشراء.
على المدى القصير ، غالبًا ما ترتد الأسهم في نطاق بين مستويات الدعم والمقاومة (هذا النطاق الضيق يسمى التوحيد) قبل حدوث الاختراق.
إذا تحرك سعر السهم فوق مستوى مقاومة محدد ، فقد يكون هناك اختراق إلى قمم جديدة ، ونفس الشيء مع قيعان أحدث إذا تحركت إلى ما دون مستوى الدعم المحدد. إنه مشابه في نهج فهم نمط الرأس والكتفين ، حيث وصل السهم إلى سلسلة من القمم وحقق قيعان جديدة تؤدي إلى إمكانية الاختراق.
** ملاحظة: ** عندما يخترق السهم مستوى الدعم ، يُعرف ذلك بالانهيار. لكن بعض المستثمرين والمحللين يميلون إلى استخدام الاختراق بالتبادل مع الانهيار.
أحد العوامل التي يجب مراقبتها أثناء الاختراق هو حجم التداول. يمكن أن يشير الحجم الكبير إلى أن السهم مهيأ لتجاوز مستوى المقاومة أو الدعم. آخر هو تدفق الأموال - وهو مؤشر لمقدار المال في أوامر البيع والشراء في نهاية يوم التداول - ويمكن أن يوضح ذلك ما إذا كان من المحتمل حدوث اختراق أم لا. قد تشير سلسلة من التداولات الكبيرة بأسعار أعلى إلى أن السهم يخترق مستوى مقاومته.
مثال الاختراق: Apple (AAPL)
أعلاه هو مخطط شمعدان لسهم Apple من أواخر نوفمبر 2021 إلى منتصف فبراير 2022. شكل سهم Apple مستويات المقاومة والدعم من أوائل ديسمبر 2021 إلى منتصف يناير 2022 (شهدت هذه الفترة أيضًا تشكيل نمط الرأس والكتفين). ثم اخترق السهم في منتصف يناير إلى الجانب السفلي ، تمامًا كما أشار مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا إلى أنه قريب من ذروة البيع. بعد ذلك ، وصل السهم إلى مستوى منخفض جديد ، مما مهد الطريق لإنشاء مستويات دعم ومقاومة جديدة.
هل هناك أنماط مختلفة للاختراق؟
لا يجب أن تكون مستويات المقاومة والدعم دائمًا موازية لمحور x. يمكن أن تكون زاويّة ولها أنماط بأسماء مثل المثلث ، والمستطيل ، والوتد ، والعلم ، والراية. تعتمد الطريقة الدقيقة لاستخدام مستويات المقاومة والدعم للتنبؤ بالاختراقات على أسلوب تداول المستثمر.
ما هي حدود تحليل الاختراق؟
يميل تحليل الاختراق إلى العمل بشكل أفضل خلال أوقات التقلب في غياب الأخبار الرئيسية التي يمكن أن تؤثر على سعر السهم. يمكن لتقرير الأرباح أو حدث ماكرو ، على سبيل المثال ، أن يؤثر على اتجاه سعر السهم.
بالإضافة إلى ذلك ، ليست كل خصائص الأسعار التي تخترق المقاومة أو الدعم تشير إلى الاختراق. قد تكون هناك إشارات تؤدي إلى اختراق زائف ، مما يعني العودة إلى مستوى المقاومة أو الدعم.
يسلط الضوء
الاختراق هو عندما يتحرك السعر فوق مستوى المقاومة أو يتحرك أسفل مستوى الدعم.
تكون الاختراقات على الحجم النسبي المنخفض أكثر عرضة للفشل ، لذلك من غير المرجح أن يتجه السعر في اتجاه الاختراق.
يمكن أن تكون الاختراقات ذاتية حيث لن يتعرف جميع المتداولين على نفس مستويات الدعم والمقاومة أو يستخدمونها.
توفر الاختراقات فرص تداول محتملة. يشير الاختراق إلى الاتجاه الصعودي إلى احتمالية الحصول على صفقات شراء أو تغطية مراكز قصيرة. يشير الاختراق إلى الجانب السلبي إلى احتمال قيام المتداولين ببيع مراكز قصيرة أو بيع صفقات شراء.
تظهر الاختراقات ذات الحجم الكبير نسبيًا الاقتناع والاهتمام ، وبالتالي من المرجح أن يستمر السعر في التحرك في اتجاه الاختراق.
