السوق الجانبي / الانجراف الجانبي
ما هو السوق الجانبي / الانجراف الجانبي؟
يحدث الانجراف الجانبي ، أو الانجراف الجانبي ، عندما يتم تداول سعر الورقة المالية ضمن نطاق مستقر إلى حد ما دون تشكيل أي اتجاهات واضحة خلال فترة زمنية معينة. تتأرجح حركة السعر بدلاً من ذلك في نطاق أفقي أو قناة ، مع عدم سيطرة الثيران أو الدببة على الأسعار.
عكس السوق الجانبي هو اتجاه السوق.
فهم السوق الجانبي / الانجراف الجانبي
يتكون السوق الجانبي من حركات أسعار أفقية نسبيًا تحدث عندما تكون قوى العرض والطلب متساوية تقريبًا لبعض الوقت. يحدث هذا عادةً خلال فترة التوحيد قبل أن يستمر السعر في الاتجاه السابق أو ينعكس في اتجاه جديد.
عادة ما تكون الأسواق الجانبية نتيجة انتقال السعر بين مستويات قوية من الدعم والمقاومة . ليس من غير المألوف رؤية اتجاه أفقي يسيطر على حركة السعر لأصل معين لفترة طويلة قبل بدء اتجاه جديد أعلى أو أدنى. غالبًا ما تكون هناك حاجة إلى فترات التوحيد هذه خلال الاتجاهات الطويلة ، حيث يكاد يكون من المستحيل أن تحافظ مثل هذه التحركات السعرية الكبيرة على نفسها على المدى الطويل.
الحجم ، وهو مؤشر تداول مهم ، يظل في الغالب ثابتًا خلال السوق الجانبي لأنه متوازن بالتساوي بين المضاربين على الصعود والمضاربين على البيع. ينطلق لأعلى (أو لأسفل) بحدة في اتجاه واحد عند توقع حدوث اختراق (أو انهيار).
عند تحليل الأسواق الجانبية ، يجب على المتداولين النظر إلى المؤشرات الفنية وأنماط الرسوم البيانية الأخرى لتوفير مؤشر على المكان الذي قد يتجه السعر إليه ومتى قد يحدث الاختراق أو الانهيار.
<! - 35FA5C82C352221B3F39CE534B066997 ->
قد يشار إلى الأسواق الجانبية على أنها أسواق متقلبة أو غير متجهة إذا كانت هناك سلسلة من التأرجحات لأعلى ولأسفل ، ولكنها تستمر في العودة إلى مستوى متوسط ما. إذا كان من المتوقع أن يظل الانجراف الجانبي لفترة طويلة ، يمكن للمستثمرين الربح عن طريق بيع خيارات الشراء والبيع مع اقتراب تواريخ انتهاء الصلاحية.
الربح من الأسواق الجانبية / الانجراف الجانبي
هناك العديد من الطرق المختلفة للربح من الاتجاهات الجانبية اعتمادًا على خصائصها. عادةً ما يبحث المتداولون عن تأكيدات الاختراق أو الانهيار في شكل مؤشرات فنية أو أنماط رسم بياني ، أو يسعون للاستفادة من حركة السعر الجانبية نفسها باستخدام مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات المختلفة.
يمكن للمشاركين في السوق استغلال السوق الجانبي من خلال توقع الاختراقات ، إما أعلى أو أسفل نطاق التداول ، أو من خلال محاولة الربح حيث يتحرك السعر بين الدعم والمقاومة داخل الانجراف الجانبي. يجب على المتداولين الذين يستخدمون إستراتيجية محددة النطاق أن يتأكدوا من أن السوق الجانبي واسع بما يكفي لتحديد نسبة المخاطرة والمكافأة بنسبة 2: 1 على الأقل - وهذا يعني أنه مقابل كل دولار يتم المخاطرة به ، يحقق المستثمرون ربح بمقدار دولارين.
يركز العديد من المتداولين على تحديد قنوات الأسعار الأفقية التي تحتوي على اتجاه جانبي. إذا ارتد السعر بانتظام من مستويات الدعم والمقاومة ، فقد يحاول المتداولون شراء الأوراق المالية عندما يقترب السعر من مستويات الدعم والبيع عندما يقترب السعر من مستويات المقاومة. يمكن وضع مستويات وقف الخسارة أعلى أو أسفل هذه المستويات في حالة حدوث الاختراق.
قد يستخدم المتداولون المؤهلون أيضًا استراتيجيات الخيارات للاستفادة من تحركات الأسعار الجانبية. على سبيل المثال ، يمكن استخدام الخطوط الجانبية والخنق من قبل متداولي الخيارات الذين يتوقعون أن السعر سيظل ضمن نطاق معين.
على سبيل المثال ، يمكنك بيع straddle - كل من خيار الشراء على رأس المال وخيار البيع لنفس الأصل الأساسي في نفس الإضراب ونفس شهر انتهاء الصلاحية. مع اقتراب تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات ، تتآكل علاوات الخيار بسبب تضاؤل الوقت - وفي نهاية المطاف إذا ظل السوق منحرفًا فسوف يتحلل إلى الصفر. ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن هذه الخيارات قد تفقد كل قيمتها إذا تحرك السهم خارج هذه الحدود ، مما يجعل الاستراتيجيات أكثر خطورة من شراء وبيع الأسهم.
فوائد التداول في السوق الجانبي / الانجراف الجانبي
** عمليات الدخول والخروج الواضحة **: عادةً ما يكون للسوق الجانبي مستويات دعم ومقاومة محددة بوضوح ، مما يزيل الغموض حول مكان وضع المداخل والمخارج. على سبيل المثال ، يمكن للمتداول شراء ورقة مالية عندما يدعم اختبار سعره ويضع هدف الربح عند المقاومة. أمر وقف الخسارة الذي يتم وضعه أسفل مستوى دعم السوق الجانبي بقليل يقلل من الجانب السلبي للتداول.
** المخاطر والتحكم **: يسعى المتداولون إلى تحقيق أرباح صغيرة عند التداول في السوق الجانبي ؛ لذلك ، فإن كل صفقة عادة ما تكون غير مفتوحة لأكثر من بضعة أيام أو أسابيع. هذا يقلل من فرصة تأثر المركز سلبًا بسوق هابطة أو حدث إخباري غير متوقع ، مثل حادثة إرهابية. يسمح التداول في السوق الجانبي للمتداولين بإغلاق أي مراكز مفتوحة قبل إعلانات الشركة ، مثل تقارير الأرباح ، وإعادة الدخول عندما يعود سعر الورقة المالية إلى الدعم.
حدود تداول السوق الجانبي / الانجراف الجانبي
** تكاليف معاملات أعلى **: عادة ما يقدم التداول في السوق الجانبي فرص تداول أكثر من تداول الاتجاه. عندما يتحرك سعر الورقة المالية داخل النطاق ، يمكن للمتداولين الشراء باستمرار عند الدعم والبيع عند المقاومة. يولد التداول المتكرر عمولات تآكل من أرباح المتداول. لا يتمتع المتداولون الذين يستخدمون استراتيجيات محددة النطاق بميزة السماح لأرباحهم بالتدفق لتعويض رسوم العمولة.
** مضيعة للوقت **: شراء وبيع ورقة مالية بشكل متكرر للحصول على ربح في سوق جانبية أمر يستغرق وقتًا طويلاً. يحتاج المتداولون إلى تحديد الدخول والخروج وكذلك وضع أمر وقف الخسارة. بعد الدخول في صفقة ، يجب مراقبتها بعناية لضمان التنفيذ الصحيح. قام العديد من المتداولين بأتمتة استراتيجيات التداول الخاصة بهم لتجنب الاضطرار إلى الجلوس أمام شاشاتهم طوال اليوم.
يسلط الضوء
يشير السوق الجانبي ، الذي يطلق عليه أحيانًا الانجراف الجانبي ، إلى عندما تتقلب أسعار الأصول ضمن نطاق ضيق لفترة طويلة من الوقت دون أن تتجه بطريقة أو بأخرى.
قد يكون التداول في السوق الجانبي أمرًا صعبًا ، على الرغم من أن بعض استراتيجيات الخيارات تزيد من أرباحها في مثل هذه المواقف.
عادة ما يتم وصف الأسواق الجانبية حسب مناطق دعم الأسعار والمقاومة التي يتأرجح فيها السعر.
