Zone d'accumulation
Qu'est-ce que la zone d'accumulation ?
La zone d'accumulation sur un graphique de prix et de volume se caractérise par un mouvement principalement latéral du cours des actions, qui est considéré par les investisseurs ou les analystes techniques comme indiquant que de grands investisseurs institutionnels achètent ou accumulent un grand nombre d'actions au fil du temps.
Cela peut être mis en contraste avec la zone de distribution,. où les investisseurs institutionnels commencent à vendre leurs actions. Être capable de reconnaître si une action se trouve dans la zone d'accumulation ou dans la zone de distribution est utile pour investir avec succès. L'objectif est d'acheter dans la zone d'accumulation et de vendre dans la zone de distribution.
Comprendre la zone d'accumulation
Il est important que les investisseurs reconnaissent la zone d'accumulation lorsqu'ils décident d'acheter ou de vendre. Les investisseurs expérimentés recherchent des modèles indiquant qu'une action est à un point haut, un point bas ou quelque part entre les deux. L'objectif est de déterminer si le cours d'une action a un momentum et dans quelle direction. Un stock dans la zone d'accumulation peut être sur le point d' éclater. Lorsque le cours d'une action ne tombe pas en dessous d'un certain niveau de prix et évolue dans une fourchette latérale pendant une période prolongée, cela peut indiquer aux investisseurs que l'action est accumulée par les investisseurs et, par conséquent, augmentera bientôt .
La zone d'accumulation n'est qu'une forme de cartographie. La cartographie est également utilisée pour identifier ce que l'on appelle la zone de distribution, ce qui peut indiquer qu'un titre est proche d'une liquidation. Les investisseurs recherchent les divergences entre les fluctuations des cours des actions et les volumes de transactions comme élément clé de leur analyse graphique.
La disponibilité généralisée d'outils de cartographie en ligne par le biais de sociétés de trading en ligne permet à davantage d'investisseurs d'accéder à des techniques autrefois réservées aux professionnels. Ces outils permettent aux investisseurs de revenir sur des années pour voir quand les actions ont bougé et pour comprendre ce qui se passait à ce moment-là.
Les commerçants cherchent à identifier les fourchettes de mouvement des prix et des volumes ; une plage graphique latérale prolongée sans grands hauts ou bas indique que le stock est dans la zone d'accumulation et peut être sur le point de monter.
L'indicateur d'accumulation/distribution (A/D)
L'accumulation/distribution ( A/D ) est un indicateur cumulatif qui utilise le volume et le prix pour évaluer si un stock est accumulé ou distribué. La mesure d'accumulation/distribution cherche à identifier les divergences entre le cours de l'action et le flux de volume. Cela donne un aperçu de la force d'une tendance. Si le prix augmente mais que l'indicateur baisse, cela suggère que le volume d'achat ou d'accumulation peut ne pas être suffisant pour soutenir le gain de prix et qu'une baisse peut se produire.
L'indicateur A/D est cumulatif, ce qui signifie que la valeur d'une période est ajoutée ou soustraite de la dernière. Une ligne A/D montante aide à confirmer une tendance à la hausse des prix, tandis qu'une ligne A/D descendante aide à confirmer une tendance à la baisse des prix. Si le prix augmente mais que A/D baisse, cela signale une faiblesse sous-jacente et une baisse potentielle du prix, et vice-versa.
Utilisation de la zone d'accumulation : avantages et inconvénients
Comprendre les mouvements de carte tels que ceux observés dans la zone d'accumulation peut bien fonctionner pendant les périodes de relative stabilité. Pourtant, les investisseurs prudents savent prêter attention aux événements économiques plus importants qui peuvent rapidement reconfigurer les graphiques.
Deux événements économiques sismiques ont été la Grande Dépression et la Grande Récession. Avant le premier, le marché avait déjà perdu 10 % au cours des cinq semaines précédant le 28 octobre 1929, date à laquelle il a chuté de 13 % en une seule journée. En cette seule journée, plus de 14 milliards de dollars de valeur ont été effacés des livres.
Plus récemment, le Dow Jones Industrial Average (DJIA) a culminé à 14 164,43 le 9 octobre 2007, pour perdre la moitié de sa valeur en seulement 18 mois, clôturant à 6 594,44 le 5 mars 2009.
Points forts
Sur un graphique des prix, la zone d'accumulation est caractérisée par un mouvement latéral des prix sur un volume supérieur à la moyenne.
L'identification de cette zone pourrait aider les investisseurs à repérer de bons points d'entrée dans un investissement avant que son prix ne commence à augmenter.
La zone d'accumulation représente une période d'achat implicite d'actions, typiquement par des acheteurs institutionnels, alors que le prix reste assez stable.
Les zones d'accumulation peuvent être opposées aux zones de distribution, où les actifs commencent à être vendus.
