مؤشر NYSE Arca Gold BUGS

ما هو مؤشر NYSE Arca Gold BUGS؟

مؤشر NYSE Arca Gold BUGS ، المعروف باسم مؤشر HUI Gold ، هو مؤشر لشركات تعدين الذهب المتداولة علنًا وهو مفيد لتتبع الاتجاهات قصيرة الأجل في أسعار الذهب. اعتمادًا على النظام الأساسي الذي تستخدمه للوصول إلى معلومات السوق ، سيتم إدراج المؤشر تحت رمز المؤشر ^ HUI أو HUI.

تم إطلاق مؤشر NYSE Arca Gold BUGS في مارس 1996 ، ويتضمن الشركات التي تقوم بالتحوط من إنتاجها من الذهب لمدة لا تزيد عن 18 شهرًا مقدمًا. ولهذا السبب ، فإن أسعار أسهمها - وبالتالي المؤشر - حساسة جدًا للقصور تحركات سعر الذهب على المدى الطويل.

فهم مؤشر NYSE Arca Gold BUGS

تقوم شركات تعدين الذهب باستثمارات كبيرة في حقوق الأرض ، ومعدات التعدين ، والعمال من أجل تعدين الذهب ومعالجته. نظرًا لأن نفقاتها تظل كما هي إلى حد كبير بغض النظر عن سعر الذهب ، يمكن أن تصبح هذه الشركات مربحة للغاية عندما ترتفع أسعار الذهب ، خاصة إذا كانت الزيادة مفاجئة.

من ناحية أخرى ، فإنهم يخاطرون بأن يصبحوا غير مربحين إذا انخفض سعر الذهب إلى ما دون المستوى الذي يمكنه تحمل نفقات التشغيل الخاصة بهم. لهذا السبب ، تتحوط معظم شركات تعدين الذهب من مخاطرها من خلال طرق مثل بيع عقود الذهب الآجلة. من خلال القيام بذلك ، يمكنهم تأمين سعر بيع مربح للذهب الذي يستخرجونه.

في حين أن هذا يحميهم من مخاطر هبوط الأسعار ، إلا أنه يمكن أن يمنعهم أيضًا من الاستمتاع بالأرباح الضخمة التي تنتج عندما يقفز سعر الذهب بشكل غير متوقع.

فوائد مؤشر NYSE Arca Gold BUGS

المضاربة على سعر الذهب ليست للمستثمر الذي يكره المخاطرة. ومع ذلك ، فإن الاستثمار في شركات تعدين الذهب التي لديها تحوطات صغيرة نسبيًا يمكن أن يكون وسيلة جذابة للمستثمرين الذين يتحملون المخاطر.

يتخصص مؤشر NYSE Arca Gold BUGS في هذه الأنواع من مناجم الذهب غير المحوطة نسبيًا. يشير الاختصار BUGS إلى هذا الدافع ، حيث إنه يشير إلى "سلة من مخزونات الذهب غير المحمية". كمؤشر مرجح متساوٍ بالدولار ، يسمح مؤشر NYSE Arca Gold BUGS لجميع مكوناته بأن يكون لها وزن متساوٍ ، باستثناء المكونات الثلاثة الأكبر ، والتي تُمنح وزناً إضافياً. تتم مراجعة الشركات المكونة مرة واحدة كل ربع سنة ، في مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر من كل عام .

متطلبات مؤشر NYSE Arca Gold BUGS

يتم اختيار الشركات المكونة بناءً على مجموعة متنوعة من المعايير ، بما في ذلك الحد الأدنى للقيمة السوقية وحجم التداول وسعر السهم. لكي يتم إدراجها في المؤشر ، يجب أن تستوفي الشركة المعايير التالية:

سيتم إدراجها في بورصة نيويورك (NYSE) أو NYSE American أو Nasdaq.
يجب ألا تقل قيمتها السوقية الحالية عن 75 مليون دولار (غير معدلة للتداول الحر ).
يجب ألا يقل حجم تداولها في كل شهر من الأشهر الستة الماضية عن 500.000 سهم.
آخر سعر تداول له حاليًا أكبر من 3.00 دولارات .

يمتلك مدير الفهرس السلطة التقديرية لتضمين الشركات التي لا تلبي الحد الأدنى من مستويات التضمين. بالنسبة لما لا يزيد عن 10٪ من وزن المؤشر ، يمكن أن يكون الحد الأدنى للقيمة السوقية 50 مليون دولار على الأقل ويمكن أن يكون الحد الأدنى لمتطلبات الحجم الشهري 400000 سهم لكل شهر من الأشهر الستة الماضية .

هام

يعد مؤشر NYSE Arca Gold BUGS أحد أبرز مؤشري المعادن الثمينة في السوق ، والآخر هو مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة (XAU). يتمثل الاختلافان الرئيسيان بينهما في أن مؤشر NYSE Arca Gold BUGS يتتبع حصريًا أسهم تعدين الذهب ، في حين يتتبع مؤشر XAU الشركات المشاركة في تعدين الذهب والفضة ، إلى جانب الشركات التي تحوط إنتاجها بعد 18 شهرًا.

مثال من العالم الحقيقي لمؤشر NYSE Arca Gold BUGS

عندما تم إطلاقه لأول مرة ، كانت قيمة المؤشر تبدأ من 200 ، وانخفضت إلى 40 بحلول ديسمبر 2000 وارتفعت إلى أعلى مستوى عند 575 تقريبًا في مارس 2011 . تضاعف المؤشر تقريبًا بين مارس 2020 وأكتوبر 2020 ، حيث ارتفع من 160 إلى 330 تقريبًا .

بينما لا يمكنك الاستثمار أو التداول مباشرة في HUI ، أو أي مؤشر ، فإنه يمكن أن يوفر معلومات لاستخدامها في تحليلك ، مثل تحديد شركات تعدين الذهب التي قد تكون حساسة بشكل خاص للتغيرات في أسعار الذهب. اعتبارًا من يناير 2021 ، تشكل هذه الشركات الثلاث جزءًا كبيرًا من مؤشر NYSE Arca Gold BUGS: Newmont Corporation (NEM) و Barrick Gold Corporation (GOLD) و Yamana Gold Inc. (YRI.TO).

يسلط الضوء

مؤشر NYSE Arca Gold BUGS هو مؤشر وزني معدل يساوي الدولار.
يعطي مؤشر NYSE Arca Gold BUGS ترجيحًا إضافيًا لأكبر ثلاث ممتلكات ، ويعيد تقييم تكوينه أربع مرات في السنة.
يتتبع شركات تعدين الذهب التي تشارك في تحوط محدود نسبيًا لإنتاجها المتقدم من الذهب.