المضاربة
ما هي المضاربة؟
في عالم المال ، تشير المضاربة أو المضاربة إلى فعل إجراء معاملة مالية تنطوي على مخاطر كبيرة بفقدان القيمة ولكنها تحمل أيضًا توقعًا بمكاسب كبيرة أو قيمة رئيسية أخرى. مع المضاربة ، يتم تعويض مخاطر الخسارة بشكل أكبر من خلال إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة أو تعويض آخر.
من المرجح أن يركز المستثمر الذي يشتري استثمارًا مضاربًا على تقلبات الأسعار. في حين أن المخاطر المرتبطة بالاستثمار مرتفعة ، فإن المستثمر عادة ما يكون أكثر اهتمامًا بتحقيق ربح بناءً على تغيرات القيمة السوقية لذلك الاستثمار أكثر من اهتمامه بالاستثمار طويل الأجل. عندما ينطوي الاستثمار المضارب على شراء عملة أجنبية ، فإنه يُعرف باسم المضاربة بالعملة. في هذا السيناريو ، يشتري المستثمر عملة في محاولة لبيع تلك العملة لاحقًا بسعر مرتفع ، على عكس المستثمر الذي يشتري عملة من أجل دفع ثمن استيراد أو تمويل استثمار أجنبي.
بدون توقع مكاسب كبيرة ، لن يكون هناك دافع كبير للانخراط في المضاربة. قد يكون من الصعب أحيانًا التمييز بين المضاربة والاستثمار البسيط ، مما يجبر لاعب السوق على التفكير فيما إذا كانت المضاربة أو الاستثمار يعتمدان على عوامل تقيس طبيعة الأصل ، والمدة المتوقعة لفترة الاحتفاظ و / أو مقدار الرافعة المالية المطبقة على التعرض .
كيف تعمل المضاربة؟
على سبيل المثال ، يمكن للعقار أن يطمس الخط الفاصل بين الاستثمار والمضاربة عند شراء عقار بقصد تأجيره. في حين أن هذا قد يعتبر استثمارًا ، فإن شراء وحدات سكنية متعددة مع الحد الأدنى من الدفعات المقدمة لغرض إعادة بيعها بسرعة وتحقيق ربح يعتبر بلا شك بمثابة تخمين.
يمكن للمضاربين توفير سيولة السوق وتضييق فارق العرض والطلب ، مما يمكن المنتجين من التحوط من مخاطر الأسعار بكفاءة. قد يؤدي البيع على المكشوف المضاربة أيضًا إلى إبقاء الاتجاه الصعودي المستشري تحت السيطرة ويمنع تكوين فقاعات أسعار الأصول من خلال المراهنة ضد النتائج الناجحة.
غالبًا ما تشارك صناديق الاستثمار وصناديق التحوط في المضاربة في أسواق الصرف الأجنبي وكذلك أسواق السندات والأسهم.
المضاربة وسوق الفوركس
تنفذ أسواق الفوركس أعلى حجم إجمالي وقيمة بالدولار في العالم ، حيث يتم تداول ما يقدر بـ 6.6 تريليون دولار يوميًا بين المشترين والبائعين. يتم تداول هذا السوق حول العالم لمدة 24 ساعة في اليوم بينما يمكن اتخاذ الصفقات وعكسها في ثوانٍ ، باستخدام أعلى مستوى - منصات تداول إلكترونية سريعة.
تتميز المعاملات عادةً بصفقات فورية لشراء وبيع أزواج العملات ، مثل EUR / USD (يورو دولار أمريكي) ، للتسليم من خلال الخيارات أو التبادل البسيط. يسيطر على هذا السوق مديرو الأصول وصناديق التحوط مع محافظ بمليارات الدولارات. قد يكون من الصعب التمييز بين المضاربة في أسواق الفوركس وممارسات التحوط النموذجية ، والتي تحدث عندما تشتري شركة أو مؤسسة مالية أو تبيع عملة للتحوط ضد تحركات السوق.
على سبيل المثال ، يمكن اعتبار بيع العملات الأجنبية المتعلقة بشراء السندات إما تحوطًا لقيمة السند أو المضاربة المشتركة. يمكن أن تصبح هذه العلاقات معقدة لتحديد ما إذا كان مركز العملة قد تم شراؤه وبيعه عدة مرات بينما يمتلك الصندوق السند الأساسي.
المضاربة وسوق السندات
تقدر قيمة سوق السندات العالمية بأكثر من 100 تريليون دولار ، منها 40 تريليون دولار تقريبًا في الولايات المتحدة ، وقد تشمل هذه الأصول الديون الصادرة عن الحكومات والشركات متعددة الجنسيات.يمكن أن تتقلب أسعار الأصول بشكل كبير وتتأثر بشدة بحركة أسعار الفائدة فضلا عن عدم اليقين السياسي والاقتصادي. تتداول أكبر سوق عالمية واحدة في سندات الخزانة الأمريكية ، وغالبًا ما تكون الأسعار في هذا المكان مدفوعة بالمضاربة الشائعة.
يسلط الضوء
تشير المضاربة إلى فعل إجراء معاملة مالية تنطوي على مخاطر كبيرة بفقدان القيمة ولكنها تحمل أيضًا توقعًا بتحقيق مكاسب كبيرة
النظر فيما إذا كانت المضاربة تعتمد على طبيعة الأصل ، والمدة المتوقعة لفترة الاحتفاظ و / أو مقدار الرافعة المالية المطبقة.
بدون توقع مكاسب كبيرة ، لن يكون هناك دافع كبير للانخراط في المضاربة.
