Investor's wiki

Индекс NYSE Arca Gold BUGS

Индекс NYSE Arca Gold BUGS

Что такое индекс NYSE Arca Gold BUGS?

Индекс NYSE Arca Gold BUGS, более известный как HUI Gold Index, представляет собой индекс публично торгуемых золотодобывающих компаний, который полезен для отслеживания краткосрочных тенденций цен на золото. В зависимости от платформы, которую вы используете для доступа к рыночной информации, индекс будет указан под тикером ^HUI или HUI.

Запущенный в марте 1996 года индекс NYSE Arca Gold BUGS включает компании, которые хеджируют свою добычу золота не более чем на 18 месяцев вперед. срочные движения цены золота.

Понимание индекса NYSE Arca Gold BUGS

Золотодобывающие компании вкладывают значительные средства в права на землю, горнодобывающее оборудование и рабочих для добычи и обработки золота. Поскольку их расходы практически не меняются независимо от цены на золото, эти компании могут стать чрезвычайно прибыльными при повышении цен на золото, особенно если это повышение является внезапным.

С другой стороны, они рискуют стать убыточными, если цена на золото упадет ниже уровня, который может покрыть их операционные расходы. По этой причине большинство золотодобывающих компаний хеджируют свои риски с помощью таких методов, как продажа фьючерсных контрактов на золото. Поступая таким образом, они могут зафиксировать выгодную цену продажи золота, которое они добывают.

Хотя это защищает их от риска падения цен, это также может помешать им получить огромную прибыль, возникающую в результате неожиданного скачка цены на золото.

Преимущества индекса NYSE Arca Gold BUGS

Спекуляции на цене золота не для не склонного к риску инвестора. Тем не менее, инвестирование в золотодобывающие компании, которые имеют относительно небольшие хеджирования, может быть привлекательным способом для терпимых к риску инвесторов.

Индекс NYSE Arca Gold BUGS специализируется на таких относительно незастрахованных золотодобытчиках. Аббревиатура BUGS отражает эту мотивацию, поскольку расшифровывается как «корзина незахеджированных золотых акций». NYSE Arca Gold BUGS Index, как модифицированный взвешенный по доллару индекс, позволяет всем своим компонентам иметь одинаковый вес, за исключением трех самых больших компонентов, которым придается дополнительный вес. Компании-компоненты проверяются один раз в квартал, в марте, июне, сентябре и декабре каждого года .

Требования индекса NYSE Arca Gold BUGS

Компании-компоненты выбираются на основе множества критериев, включая минимальную рыночную стоимость, объем торгов и цену акций. Для включения в индекс компания должна соответствовать следующим критериям:

  • Он будет зарегистрирован на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), NYSE American или Nasdaq.

  • Его текущая рыночная капитализация должна составлять не менее 75 миллионов долларов (без учета свободного обращения ).

  • Объем его торгов в каждом из последних шести месяцев должен быть не менее 500 000 акций.

  • Его текущая цена последней сделки превышает 3,00 доллара США .

Администратор индекса может по своему усмотрению включать компании, которые не соответствуют минимальным требованиям для включения. Для не более 10% веса индекса минимальная рыночная капитализация может составлять не менее 50 миллионов долларов, а минимальный ежемесячный объем может составлять 400 000 акций за каждый из последних шести месяцев .

Важно

Индекс NYSE Arca Gold BUGS является одним из двух самых известных индексов драгоценных металлов на рынке, вторым является индекс золота и серебра Филадельфии (XAU). Два основных различия между ними заключаются в том, что индекс NYSE Arca Gold BUGS отслеживает исключительно акции золотодобывающих компаний, тогда как индекс XAU отслеживает компании, занимающиеся добычей как золота, так и серебра, а также компании, которые хеджируют свою добычу на срок более 18 месяцев.

Реальный пример индекса NYSE Arca Gold BUGS

Когда он был впервые запущен, индекс имел начальное значение 200, которое упало до 40 к декабрю 2000 г. и выросло почти до 575 в марте 2011 г. Индекс примерно удвоился в период с марта 2020 года по октябрь 2020 года, увеличившись со 160 до примерно 330 .

Хотя вы не можете инвестировать или торговать напрямую в HUI или любом индексе, он может предоставить информацию для использования в вашем анализе,. например, путем выявления золотодобывающих компаний, которые могут быть особенно чувствительны к изменениям цен на золото. По состоянию на январь 2021 года эти три компании составляют значительную часть индекса NYSE Arca Gold BUGS: Newmont Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) и Yamana Gold Inc. (YRI.TO).

Особенности

  • Индекс NYSE Arca Gold BUGS представляет собой модифицированный индекс, взвешенный в эквиваленте доллара.

  • Индекс NYSE Arca Gold BUGS придает дополнительный вес трем крупнейшим активам, переоценивая их состав четыре раза в год.

  • Он отслеживает золотодобывающие компании, которые относительно ограниченно хеджируют свою будущую добычу золота.