استثمار رأس المال
ما هو استثمار رأس المال؟
الاستثمار الرأسمالي هو الاستحواذ على الأصول المادية من قبل الشركة لاستخدامها في تعزيز أهدافها التجارية طويلة الأجل وأهدافها. العقارات والمصانع والآلات هي من بين الأصول التي يتم شراؤها كاستثمارات رأسمالية.
قد يأتي رأس المال المستخدم من مجموعة واسعة من المصادر من القروض المصرفية التقليدية إلى صفقات رأس المال الاستثماري.
كيف يعمل الاستثمار الرأسمالي
الاستثمار الرأسمالي هو مصطلح واسع يمكن تعريفه بطريقتين مختلفتين:
يجوز للفرد أو مجموعة رأس المال الاستثماري أو مؤسسة مالية القيام باستثمار رأسمالي في شركة. يمكن تقديم المال كقرض أو حصة من الأرباح في المستقبل. بهذا المعنى للكلمة ، رأس المال يعني النقد.
يجوز للمديرين التنفيذيين لشركة ما استثمار رأس مال في الأعمال التجارية. يشترون الأصول طويلة الأجل مثل المعدات التي ستساعد الشركة على العمل بشكل أكثر كفاءة أو النمو بشكل أسرع. في هذا المعنى ، يعني رأس المال الأصول المادية.
في كلتا الحالتين ، يجب أن يأتي المال للاستثمار الرأسمالي من مكان ما. قد تسعى شركة جديدة إلى استثمار رأس المال من أي عدد من المصادر ، بما في ذلك شركات رأس المال الاستثماري أو المستثمرين الممولين أو المؤسسات المالية التقليدية. عندما تصبح شركة جديدة عامة ، فإنها تكتسب استثمارات رأسمالية على نطاق واسع من العديد من المستثمرين.
قد تقوم شركة قائمة باستثمار رأسمالي باستخدام احتياطياتها النقدية الخاصة أو تسعى للحصول على قرض من أحد البنوك. قد تصدر سندات أو أسهم في الأسهم لتمويل الاستثمار الرأسمالي.
لا يوجد حد أدنى أو أقصى لاستثمار رأس المال. يمكن أن تتراوح من أقل من 100000 دولار في التمويل الأولي لبدء التشغيل إلى مئات الملايين من الدولارات للمشاريع الضخمة التي تقوم بها الشركات في القطاعات كثيفة رأس المال مثل التعدين والمرافق والبنية التحتية.
يهدف الاستثمار الرأسمالي إلى إفادة الشركة على المدى الطويل ، ولكن مع ذلك يمكن أن يكون له جوانب سلبية على المدى القصير.
إعتبارات خاصة
إن قرار شركة ما بإجراء استثمار رأسمالي هو استراتيجية نمو طويلة الأجل. تخطط الشركة وتنفذ استثمارات رأس المال من أجل ضمان النمو المستقبلي.
يتم إجراء الاستثمارات الرأسمالية بشكل عام لزيادة القدرة التشغيلية ، والاستحواذ على حصة أكبر من السوق ، وتوليد المزيد من الإيرادات. يجوز للشركة أن تقوم باستثمار رأسمالي في شكل حصة ملكية في العمليات التكميلية لشركة أخرى لنفس الأغراض.
عيوب الاستثمار الرأسمالي
دائمًا ما يكون الخيار المفضل للاستثمار الرأسمالي هو التدفق النقدي التشغيلي الخاص بالشركة ، ولكن هذا قد لا يكون كافياً لتغطية التكاليف المتوقعة. من المرجح أن تلجأ الشركة إلى التمويل الخارجي.
يهدف الاستثمار الرأسمالي إلى إفادة الشركة على المدى الطويل ، ولكن مع ذلك يمكن أن يكون له جوانب سلبية على المدى القصير:
يميل الاستثمار الرأسمالي المكثف والمستمر إلى تقليل نمو الأرباح على المدى القصير ، وهذا لا يرضي أبدًا المساهمين في شركة عامة.
يؤدي إصدار أسهم إضافية ، والتي غالبًا ما تكون خيار التمويل للشركات العامة ، إلى إضعاف قيمة أسهمها القائمة. لا يحب المساهمون الحاليون عمومًا العثور على أن حصتهم في الشركة قد تم تخفيضها.
يراقب المساهمون والمحللون المبلغ الإجمالي للديون على الشركة في الدفاتر عن كثب. يمكن أن تؤدي مدفوعات هذا الدين إلى خنق نمو الشركة الإضافي.
يسلط الضوء
استثمار رأس المال هو إنفاق الأموال لتمويل نمو الشركة على المدى الطويل.
شركة رأس المال الاستثماري هي بحكم تعريفها مصدرًا لاستثمار رأس المال.
يمكن أن تأتي أموال الاستثمار الرأسمالي من عدد من المصادر ، بما في ذلك النقد المتوفر ، على الرغم من أن المشاريع الكبيرة يتم تمويلها في الغالب من خلال الحصول على قروض أو إصدار أسهم.
يشير المصطلح غالبًا إلى استحواذ الشركة على أصول ثابتة دائمة مثل العقارات والمعدات.
