Investissement en capital

Qu'est-ce que l'investissement en capital ?

L'investissement en capital est l'acquisition d'actifs physiques par une entreprise pour une utilisation dans la poursuite de ses buts et objectifs commerciaux à long terme. Les biens immobiliers, les usines de fabrication et les machines font partie des actifs achetés en tant qu'investissements en capital.

Le capital utilisé peut provenir d'un large éventail de sources allant des prêts bancaires traditionnels aux opérations de capital-risque.

Comment fonctionne l'investissement en capital

L'investissement en capital est un terme large qui peut être défini de deux manières distinctes :

• Un particulier, un groupe de capital de risque ou une institution financière peut faire un investissement en capital dans une entreprise. L'argent peut être fourni sous forme de prêt ou de partage des bénéfices sur la route. Dans ce sens du terme, le capital signifie l'argent liquide.

• Les dirigeants d'une société peuvent investir dans le capital de l'entreprise. Ils achètent des actifs à long terme tels que des équipements qui aideront l'entreprise à fonctionner plus efficacement ou à croître plus rapidement. En ce sens, le capital désigne les actifs physiques.

Dans les deux cas, l'argent pour l'investissement en capital doit venir de quelque part. Une nouvelle entreprise peut rechercher des investissements en capital auprès d'un certain nombre de sources, y compris des sociétés de capital-risque, des investisseurs providentiels ou des institutions financières traditionnelles. Lorsqu'une nouvelle société entre en bourse, elle acquiert des investissements en capital à grande échelle auprès de nombreux investisseurs.

Une entreprise établie peut faire un investissement en capital en utilisant ses propres réserves de liquidités ou demander un prêt à une banque. Elle peut émettre des obligations ou des actions afin de financer des investissements en capital.

Il n'y a pas d'investissement en capital minimum ou maximum. Il peut aller de moins de 100 000 $ en financement de démarrage pour une start-up à des centaines de millions de dollars pour des projets massifs entrepris par des entreprises dans des secteurs à forte intensité de capital tels que les mines, les services publics et les infrastructures.

L'investissement en capital est censé bénéficier à une entreprise à long terme, mais il peut néanmoins avoir des inconvénients à court terme.

Considérations particulières

La décision d'une entreprise de faire un investissement en capital est une stratégie de croissance à long terme. Une entreprise planifie et met en œuvre des investissements en capital afin d'assurer sa croissance future.

Les investissements en capital sont généralement effectués pour augmenter la capacité opérationnelle, capturer une plus grande part du marché et générer plus de revenus. La société peut investir en capital sous la forme d'une prise de participation dans les activités complémentaires d'une autre société aux mêmes fins.

Inconvénients de l'investissement en capital

L'option privilégiée pour l'investissement en capital est toujours le flux de trésorerie d'exploitation propre à une entreprise, mais cela peut ne pas être suffisant pour couvrir les coûts prévus. Il est plus probable que l'entreprise ait recours à un financement extérieur.

L'investissement en capital est censé bénéficier à une entreprise à long terme, mais il peut néanmoins avoir des inconvénients à court terme :

• Les investissements en capital intensifs et continus ont tendance à réduire la croissance des bénéfices à court terme, ce qui ne plaît jamais aux actionnaires d'une société ouverte.

• L'émission d'actions supplémentaires, qui est souvent l'option de financement pour les entreprises publiques, dilue la valeur de ses actions en circulation. Les actionnaires existants n'aiment généralement pas constater que leur participation dans l'entreprise a été réduite.

• Le montant total de la dette d'une entreprise dans les livres est surveillé de près par les actionnaires et les analystes. Les paiements sur cette dette peuvent étouffer la croissance future de l'entreprise.

Points forts

• L'investissement en capital est la dépense d'argent pour financer la croissance à long terme d'une entreprise.

• Une société de capital-risque est par définition une source d'investissement en capital.

• Les fonds pour l'investissement en capital peuvent provenir d'un certain nombre de sources, y compris les liquidités disponibles, bien que les grands projets soient le plus souvent financés par l'obtention de prêts ou l'émission d'actions.

• Le terme fait souvent référence à l'acquisition par une entreprise d'immobilisations permanentes telles que des biens immobiliers et des équipements.