Pääomasijoitus
Mitä on pääomasijoitus?
Pääomasijoitus on yrityksen fyysisen omaisuuden hankintaa käytettäväksi sen pitkän aikavälin liiketoimintatavoitteiden ja tavoitteiden edistämiseksi. Kiinteistöt, tuotantolaitokset ja koneet ovat pääomasijoituksina ostettavia omaisuuseriä.
Käytetty pääoma voi olla peräisin useista eri lähteistä perinteisistä pankkilainoista riskipääomasopimuksiin.
Kuinka pääomasijoitus toimii
Pääomasijoitus on laaja käsite, joka voidaan määritellä kahdella eri tavalla:
Yksityishenkilö, riskipääomakonserni tai rahoituslaitos voi tehdä pääomasijoituksen yritykseen. Rahat voidaan antaa lainana tai osuutena voitosta. Tässä sanan merkityksessä pääoma tarkoittaa käteistä.
Yrityksen johtajat voivat tehdä pääomasijoituksen liiketoimintaan. He ostavat pitkäaikaista omaisuutta, kuten laitteita, jotka auttavat yritystä toimimaan tehokkaammin tai kasvamaan nopeammin. Tässä mielessä pääoma tarkoittaa fyysistä omaisuutta.
Kummassakin tapauksessa pääomasijoitusrahojen on tultava jostain. Uusi yritys voi hakea pääomasijoituksia mistä tahansa lähteestä, mukaan lukien riskipääomayritykset, enkelisijoittajat tai perinteiset rahoituslaitokset. Kun uusi yritys tulee pörssiin, se hankkii suuressa mittakaavassa pääomasijoituksia monilta sijoittajilta.
Perustettu yritys voi tehdä pääomasijoituksen käyttämällä omia kassavarojaan tai hakea lainaa pankista. Se saattaa laskea liikkeeseen joukkovelkakirjoja tai osakkeita pääomasijoitusten rahoittamiseksi.
Ei ole olemassa minimi- tai enimmäispääomasijoitusta. Se voi vaihdella alle 100 000 dollarin alkurahoituksesta satoihin miljooniin dollareihin pääomavaltaisilla aloilla, kuten kaivostoiminnassa, yleishyödyllisissä palveluissa ja infrastruktuurissa, toimivien yritysten toteuttamiin massiivisiin hankkeisiin.
Pääomasijoitusten on tarkoitus hyödyttää yritystä pitkällä aikavälillä, mutta sillä voi kuitenkin olla lyhyen aikavälin haittapuolia.
Erityisiä huomioita
Yrityksen päätös tehdä pääomasijoitus on pitkän aikavälin kasvustrategia. Yritys suunnittelee ja toteuttaa pääomasijoituksia varmistaakseen tulevan kasvun.
Pääomainvestointeja tehdään yleensä toimintakapasiteetin lisäämiseksi, suuremman markkinaosuuden valtaamiseksi ja tulojen lisäämiseksi. Samoja tarkoituksia varten yhtiö voi tehdä pääomasijoituksen oman pääoman ehtoisena osuudena toisen yhtiön täydentävään toimintaan.
Pääomasijoittamisen haitat
Suosituin vaihtoehto pääomasijoitukselle on aina yrityksen oma liiketoiminnan kassavirta, mutta se ei välttämättä riitä kattamaan ennakoituja kustannuksia. On todennäköisempää, että yritys turvautuu ulkopuoliseen rahoitukseen.
Pääomasijoitusten on tarkoitus hyödyttää yritystä pitkällä aikavälillä, mutta sillä voi kuitenkin olla lyhyen aikavälin haittapuolia:
Intensiiviset, jatkuvat pääomasijoitukset vähentävät lyhyellä aikavälillä tuloskasvua, mikä ei koskaan miellytä julkisen yhtiön osakkeenomistajia.
Lisäosakkeiden liikkeeseenlasku, joka on usein julkisten yhtiöiden rahoitusvaihtoehto, laimentaa sen ulkona olevien osakkeiden arvoa. Nykyiset osakkeenomistajat eivät yleensä pidä siitä, että heidän osuutensa yhtiöstä on pienentynyt.
Osakkeenomistajat ja analyytikot seuraavat tarkasti yrityksen kirjanpidossa olevan velan kokonaismäärää. Tämän velan maksut voivat tukahduttaa yhtiön kasvun.
Kohokohdat
Pääomasijoitus on rahankäyttöä yrityksen pitkän aikavälin kasvun rahoittamiseen.
Pääomasijoitusyritys on määritelmänsä mukaisesti pääomasijoitusten lähde.
Pääomasijoitusten varat voivat tulla useista lähteistä, myös käteisvaroista, vaikka isot projektit rahoitetaan useimmiten lainaamalla tai laskemalla liikkeeseen osakkeita.
Termillä tarkoitetaan usein yrityksen pysyvän käyttöomaisuuden, kuten kiinteistön ja kaluston, hankintaa.
