Investor's wiki

Капиталовложение

Капиталовложение

Что такое капиталовложения?

Капитальные вложения — это приобретение компанией физических активов для использования в достижении ее долгосрочных бизнес-целей и задач. Недвижимость, производственные предприятия и оборудование входят в число активов, приобретаемых в качестве капитальных вложений.

Используемый капитал может поступать из самых разных источников, от традиционных банковских кредитов до сделок с венчурным капиталом.

Как работают капиталовложения

Капитальные инвестиции — это широкий термин, который можно определить двумя разными способами:

  • Физическое лицо, группа венчурного капитала или финансовое учреждение могут вкладывать капитал в бизнес. Деньги могут быть предоставлены в качестве кредита или доли прибыли в будущем. В этом смысле слова капитал означает наличные деньги.

  • Руководители компании могут вкладывать капитал в бизнес. Они покупают долгосрочные активы, такие как оборудование, которое поможет компании работать более эффективно или быстрее расти. В этом смысле капитал означает физические активы.

В любом случае деньги для капитальных вложений должны откуда-то браться. Новая компания может искать капиталовложения из любого количества источников, включая фирмы венчурного капитала, бизнес-ангелов или традиционные финансовые учреждения. Когда новая компания становится публичной, она получает крупные капиталовложения от многих инвесторов.

Созданная компания может сделать капитальные вложения, используя собственные резервы наличности, или обратиться за кредитом в банк. Он может выпускать облигации или акции для финансирования капитальных вложений.

Минимальных и максимальных капитальных вложений не существует. Он может варьироваться от менее чем 100 000 долларов в виде начального финансирования для стартапа до сотен миллионов долларов для крупных проектов, осуществляемых компаниями в капиталоемких секторах, таких как горнодобывающая промышленность, коммунальные услуги и инфраструктура.

Капитальные вложения должны принести пользу компании в долгосрочной перспективе, но, тем не менее, они могут иметь краткосрочные недостатки.

Особые соображения

Решение бизнеса о вложении капитала является долгосрочной стратегией роста. Компания планирует и осуществляет капитальные вложения для обеспечения будущего роста.

Капитальные вложения обычно делаются для увеличения операционных мощностей, захвата большей доли рынка и получения большего дохода. Компания может осуществлять капитальные вложения в виде доли участия в дополнительных операциях другой компании для тех же целей.

Недостатки капитальных вложений

Предпочтительным вариантом капитальных вложений всегда является собственный операционный денежный поток компании, но этого может быть недостаточно для покрытия ожидаемых затрат. Скорее всего, компания прибегнет к внешнему финансированию.

Капитальные вложения предназначены для того, чтобы принести пользу компании в долгосрочной перспективе, но, тем не менее, они могут иметь краткосрочные недостатки:

  • Интенсивные постоянные капитальные вложения имеют тенденцию снижать рост прибыли в краткосрочной перспективе, и это никогда не радует акционеров публичной компании.

  • Выпуск дополнительных акций, который часто является вариантом финансирования для публичных компаний, снижает стоимость находящихся в обращении акций. Существующие акционеры, как правило, недовольны тем, что их доля в компании уменьшилась.

  • Акционеры и аналитики внимательно следят за общей суммой долга компании. Выплаты по этому долгу могут задушить дальнейший рост компании.

Особенности

  • Капитальные вложения - это затраты денег на финансирование долгосрочного роста компании.

  • Фирма венчурного капитала по определению является источником капиталовложений.

  • Средства для капитальных вложений могут поступать из различных источников, в том числе из наличных денежных средств, хотя крупные проекты чаще всего финансируются за счет получения кредитов или выпуска акций.

  • Термин часто относится к приобретению компанией постоянных основных средств, таких как недвижимость и оборудование.