Inwestycje kapitałowe

Co to są inwestycje kapitałowe?

Inwestycja kapitałowa to nabycie przez firmę fizycznych aktywów do wykorzystania w realizacji jej długoterminowych celów biznesowych. Nieruchomości, zakłady produkcyjne i maszyny należą do aktywów kupowanych jako inwestycje kapitałowe.

Wykorzystany kapitał może pochodzić z wielu różnych źródeł, od tradycyjnych kredytów bankowych po transakcje typu venture capital.

Jak działa inwestycja kapitałowa

Inwestycja kapitałowa to szerokie pojęcie, które można zdefiniować na dwa różne sposoby:

• Osoba fizyczna, grupa venture capital lub instytucja finansowa może dokonać inwestycji kapitałowej w działalność gospodarczą. Pieniądze mogą być udzielone jako pożyczka lub udział w zyskach w przyszłości. W tym znaczeniu kapitał oznacza gotówkę.

• Kierownictwo firmy może dokonać inwestycji kapitałowej w biznes. Kupują długoterminowe aktywa, takie jak sprzęt, który pomoże firmie działać wydajniej lub szybciej się rozwijać. W tym sensie kapitał oznacza aktywa fizyczne.

W obu przypadkach pieniądze na inwestycje kapitałowe muszą skądś pochodzić. Nowa firma może szukać inwestycji kapitałowych z dowolnej liczby źródeł, w tym firm venture capital, aniołów biznesu lub tradycyjnych instytucji finansowych. Kiedy nowa spółka wchodzi na giełdę, pozyskuje inwestycje kapitałowe na dużą skalę od wielu inwestorów.

Ugruntowana firma może dokonać inwestycji kapitałowej, korzystając z własnych rezerw gotówkowych lub ubiegać się o pożyczkę w banku. Może emitować obligacje lub akcje w celu sfinansowania inwestycji kapitałowych.

Nie ma minimalnej ani maksymalnej inwestycji kapitałowej. Może wahać się od mniej niż 100 000 USD w finansowaniu zalążkowym na start-up do setek milionów dolarów na ogromne projekty realizowane przez firmy w sektorach kapitałochłonnych, takich jak górnictwo, usługi komunalne i infrastruktura.

Inwestycja kapitałowa ma na dłuższą metę przynieść firmie korzyści, ale może mieć jednak krótkoterminowe wady.

Uwagi specjalne

Decyzja firmy o dokonaniu inwestycji kapitałowej to długofalowa strategia rozwoju. Firma planuje i realizuje inwestycje kapitałowe w celu zapewnienia przyszłego rozwoju.

Inwestycje kapitałowe są zazwyczaj dokonywane w celu zwiększenia zdolności operacyjnej, zdobycia większego udziału w rynku i wygenerowania większych przychodów. Spółka może dokonać inwestycji kapitałowej w postaci udziału kapitałowego w komplementarnej działalności innej spółki w tych samych celach.

Wady inwestycji kapitałowych

Preferowaną opcją inwestycji kapitałowej jest zawsze własny operacyjny przepływ środków pieniężnych firmy, ale może to nie wystarczyć do pokrycia przewidywanych kosztów. Bardziej prawdopodobne jest, że firma skorzysta z zewnętrznego finansowania.

Inwestycja kapitałowa ma przynieść firmie korzyści na dłuższą metę, ale może mieć jednak krótkoterminowe wady:

• Intensywne, ciągłe inwestycje kapitałowe mają tendencję do ograniczania wzrostu zysków w krótkim okresie, a to nigdy nie cieszy akcjonariuszy spółki publicznej.

• Emisja dodatkowych akcji, co często jest opcją finansowania dla spółek publicznych, osłabia wartość wyemitowanych akcji. Obecni akcjonariusze generalnie nie lubią, gdy ich udział w spółce został zmniejszony.

• Całkowity poziom zadłużenia firmy w księgach jest bacznie obserwowany przez akcjonariuszy i analityków. Spłata tego długu może zahamować dalszy rozwój firmy.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inwestycja kapitałowa to wydatek pieniędzy na sfinansowanie długoterminowego rozwoju firmy.

• Firma venture capital jest z definicji źródłem inwestycji kapitałowych.

• Środki na inwestycje kapitałowe mogą pochodzić z różnych źródeł, w tym gotówki w kasie, choć duże projekty najczęściej finansowane są poprzez pozyskiwanie kredytów lub emisję akcji.

• Termin ten często odnosi się do nabycia przez firmę trwałych środków trwałych, takich jak nieruchomości i wyposażenie.