الاقتصاد المالي

ما هو الاقتصاد المالي؟

الاقتصاد المالي هو فرع من فروع الاقتصاد الذي يحلل استخدام وتوزيع الموارد في الأسواق. يجب أن تأخذ القرارات المالية في الاعتبار الأحداث المستقبلية ، سواء كانت متعلقة بالأسهم الفردية ، أو المحافظ ، أو السوق ككل.

كيف يعمل الاقتصاد المالي

إن اتخاذ القرارات المالية ليس دائمًا عملية مباشرة. يمكن أن يؤدي الوقت والمخاطر (عدم اليقين) وتكاليف الفرصة البديلة والمعلومات إلى خلق حوافز أو مثبطات. يستخدم علم الاقتصاد المالي النظرية الاقتصادية لتقييم كيفية تأثير أشياء معينة على عملية صنع القرار ، مما يوفر للمستثمرين الأدوات اللازمة لإجراء المكالمات الصحيحة.

عادة ما ينطوي علم الاقتصاد المالي على إنشاء نماذج معقدة لاختبار المتغيرات التي تؤثر على قرار معين. غالبًا ما تفترض هذه النماذج أن الأفراد أو المؤسسات التي تتخذ القرارات تتصرف بعقلانية ، على الرغم من أن هذا ليس هو الحال بالضرورة. يجب أن يؤخذ السلوك غير العقلاني للأحزاب في الاعتبار في الاقتصاد المالي كعامل خطر محتمل.

يعتمد هذا الفرع من الاقتصاد بشكل كبير على الاقتصاد الجزئي ومفاهيم المحاسبة الأساسية. إنه تخصص كمي يستخدم الاقتصاد القياسي بالإضافة إلى الأدوات الرياضية الأخرى.

يستلزم الاقتصاد المالي الإلمام بالاحتمالات الأساسية والإحصاءات لأن هذه هي الأدوات القياسية المستخدمة لقياس وتقييم المخاطر.

يدرس علم الاقتصاد المالي القيمة العادلة والمخاطر والعوائد وتمويل الأوراق المالية والأصول. يتم أخذ العديد من العوامل النقدية في الاعتبار أيضًا ، بما في ذلك أسعار الفائدة والتضخم.

الاقتصاد المالي مقابل الاقتصاد التقليدي

يركز علم الاقتصاد التقليدي على التبادلات التي يكون فيها المال واحدًا - ولكن واحدًا فقط - من العناصر المتداولة. في المقابل ، يركز الاقتصاد المالي على التبادلات التي من المحتمل أن تظهر فيها النقود من نوع أو آخر على جانبي التجارة.

يمكن تمييز الاقتصادي المالي عن الاقتصاديين التقليديين من خلال تركيزهم على الأنشطة النقدية التي يلعب فيها الوقت وعدم اليقين والخيارات والمعلومات أدوارًا.

طرق الاقتصاد المالي

هناك العديد من الزوايا لمفهوم الاقتصاد المالي. اثنان من أبرزها:

الخصم

إن اتخاذ القرار بمرور الوقت يعترف بحقيقة أن قيمة 1 دولار في 10 سنوات أقل من قيمة 1 دولار الآن. لذلك ، يجب خصم 1 دولار في 10 سنوات للسماح بالمخاطر والتضخم وحقيقة أنه في المستقبل. يمكن أن يؤدي عدم الخصم بشكل مناسب إلى مشاكل ، مثل نظم المعاشات التقاعدية التي تعاني من نقص التمويل.

إدارة المخاطر والتنويع

يجب أن تذكر الإعلانات الخاصة بالمنتجات المالية القائمة على سوق الأوراق المالية المشترين المحتملين بأن قيمة الاستثمارات قد تنخفض وكذلك ترتفع.

تبحث المؤسسات المالية دائمًا عن طرق للتأمين أو التحوط من هذه المخاطر. من الممكن أحيانًا الاحتفاظ بأصلين عالي الخطورة ولكن المخاطرة الإجمالية تكون منخفضة: إذا كان أداء السهم A سيئًا فقط عندما يكون أداء السهم B جيدًا (والعكس صحيح) ، فإن السهمين يؤديان تحوطًا مثاليًا.

جزء مهم من التمويل هو العمل على إجمالي مخاطر محفظة الأصول الخطرة ، حيث قد يكون إجمالي المخاطر أقل من مخاطر المكونات الفردية.

يسلط الضوء

• يحلل الاقتصاد المالي استخدام وتوزيع الموارد في الأسواق.

• غالبًا ما ينطوي علم الاقتصاد المالي على إنشاء نماذج معقدة لاختبار المتغيرات التي تؤثر على قرار معين.

• يستخدم النظرية الاقتصادية لتقييم كيف يمكن للوقت والمخاطر وتكاليف الفرصة والمعلومات أن تخلق حوافز أو مثبطات لقرار معين.