Investor's wiki

Economía Financiera

Economía Financiera

¿Qué es la economía financiera?

La economía financiera es una rama de la economía que analiza el uso y la distribución de los recursos en los mercados. Las decisiones financieras a menudo deben tener en cuenta eventos futuros, ya sea que estén relacionados con acciones individuales, carteras o el mercado en su conjunto.

Cómo funciona la economía financiera

Tomar decisiones financieras no siempre es un proceso sencillo. El tiempo, el riesgo (incertidumbre), los costos de oportunidad y la información pueden crear incentivos o desincentivos. La economía financiera emplea la teoría económica para evaluar cómo ciertas cosas afectan la toma de decisiones, brindando a los inversores los instrumentos para tomar las decisiones correctas.

La economía financiera generalmente involucra la creación de modelos sofisticados para probar las variables que afectan una decisión en particular. A menudo, estos modelos asumen que los individuos o las instituciones que toman decisiones actúan racionalmente, aunque esto no es necesariamente así. El comportamiento irracional de las partes debe tenerse en cuenta en la economía financiera como un factor de riesgo potencial.

Esta rama de la economía se basa en gran medida en la microeconomía y los conceptos básicos de contabilidad. Es una disciplina cuantitativa que utiliza la econometría así como otras herramientas matemáticas.

La economía financiera requiere familiaridad con la probabilidad y las estadísticas básicas, ya que estas son las herramientas estándar utilizadas para medir y evaluar el riesgo.

La economía financiera estudia el valor razonable, el riesgo y la rentabilidad, y la financiación de valores y activos. También se tienen en cuenta numerosos factores monetarios, incluidos los tipos de interés y la inflación.

Economía financiera versus economía tradicional

La economía tradicional se centra en los intercambios en los que el dinero es uno, pero solo uno, de los artículos negociados. Por el contrario, la economía financiera se concentra en los intercambios en los que es probable que aparezca dinero de un tipo u otro en ambos lados de una transacción.

El economista financiero se puede distinguir de los economistas tradicionales por su enfoque en las actividades monetarias en las que el tiempo, la incertidumbre, las opciones y la información juegan un papel importante.

Métodos de economía financiera

Hay muchos ángulos en el concepto de economía financiera. Dos de los más destacados son:

Descuento

La toma de decisiones a lo largo del tiempo reconoce el hecho de que el valor de $1 dentro de 10 años es menor que el valor de $1 ahora. Por lo tanto, $1 a 10 años debe descontarse para tener en cuenta el riesgo, la inflación y el simple hecho de que es en el futuro. Si no se realizan los descuentos adecuados, se pueden generar problemas, como planes de pensiones con fondos insuficientes.

Gestión de Riesgos y Diversificación

Los anuncios de productos financieros basados en el mercado de valores deben recordar a los compradores potenciales que el valor de las inversiones puede disminuir o aumentar.

Las instituciones financieras siempre están buscando formas de asegurar o cubrir este riesgo. A veces es posible mantener dos activos de alto riesgo pero que el riesgo general sea bajo: si la acción A solo funciona mal cuando la acción B funciona bien (y viceversa), entonces las dos acciones realizan una cobertura perfecta.

Una parte importante de las finanzas es calcular el riesgo total de una cartera de activos riesgosos, ya que el riesgo total puede ser menor que el riesgo de los componentes individuales.

Reflejos

  • La economía financiera analiza el uso y distribución de los recursos en los mercados.

  • La economía financiera a menudo involucra la creación de modelos sofisticados para probar las variables que afectan una decisión en particular.

  • Emplea la teoría económica para evaluar cómo el tiempo, el riesgo, los costos de oportunidad y la información pueden crear incentivos o desincentivos para una decisión en particular.