الاستثمار الأجنبي
ما هو الاستثمار الأجنبي؟
يشمل الاستثمار الأجنبي تدفقات رأس المال من بلد إلى آخر ، مما يمنح المستثمرين الأجانب حصص ملكية واسعة في الشركات والأصول المحلية . يشير الاستثمار الأجنبي إلى أن للأجانب دورًا نشطًا في الإدارة كجزء من استثماراتهم أو حصة ملكية كبيرة بما يكفي لتمكين المستثمر الأجنبي من التأثير على استراتيجية العمل. يميل الاتجاه الحديث نحو العولمة ، حيث تمتلك الشركات متعددة الجنسيات استثمارات في مجموعة متنوعة من البلدان.
كيف يعمل الاستثمار الأجنبي
يُنظر إلى الاستثمار الأجنبي إلى حد كبير على أنه محفز للنمو الاقتصادي في المستقبل. يمكن أن يقوم الأفراد بالاستثمارات الأجنبية ، ولكن غالبًا ما يتم السعي من قبل الشركات والمؤسسات ذات الأصول الكبيرة التي تتطلع إلى توسيع نطاق وصولها.
مع تزايد العولمة ، أصبح لدى المزيد والمزيد من الشركات فروع في بلدان حول العالم. بالنسبة لبعض الشركات متعددة الجنسيات ، يعد فتح مصانع جديدة للتصنيع والإنتاج في بلد مختلف أمرًا جذابًا بسبب الفرص المتاحة لتكاليف الإنتاج والعمالة الأرخص.
بالإضافة إلى ذلك ، تتطلع هذه الشركات الكبيرة في كثير من الأحيان إلى التعامل مع البلدان التي ستدفع فيها أقل مبلغ من الضرائب. يمكنهم القيام بذلك عن طريق نقل مكتبهم الرئيسي أو أجزاء من أعمالهم إلى بلد يمثل ملاذًا ضريبيًا أو لديه قوانين ضريبية مواتية تهدف إلى جذب المستثمرين الأجانب.
تشمل بعض دول الملاذ الضريبي الأكثر شهرة والتي تجذب المستثمرين الأجانب جزر الباهاما وبرمودا وموناكو ولوكسمبورغ وموريشيوس وجزر كايمان.
الاستثمار المباشر مقابل الاستثمار الأجنبي غير المباشر
يمكن تصنيف الاستثمارات الأجنبية بإحدى طريقتين: المباشرة وغير المباشرة. الاستثمارات الأجنبية المباشرة (FDIs) هي الاستثمارات المادية والمشتريات التي تقوم بها شركة في بلد أجنبي ، عادةً عن طريق فتح المصانع وشراء المباني والآلات والمصانع وغيرها من المعدات في البلد الأجنبي. تجد هذه الأنواع من الاستثمارات قدرًا أكبر بكثير من الاهتمام ، حيث تُعتبر عمومًا استثمارات طويلة الأجل وتساعد في تعزيز اقتصاد البلد الأجنبي.
تشمل الاستثمارات الأجنبية غير المباشرة الشركات والمؤسسات المالية والمستثمرين من القطاع الخاص الذين يشترون حصصًا أو مناصب في شركات أجنبية تتداول في بورصة أجنبية. بشكل عام ، يعتبر هذا النوع من الاستثمار الأجنبي أقل ملاءمة ، حيث يمكن للشركة المحلية بيع استثماراتها بسهولة بسرعة كبيرة ، وأحيانًا في غضون أيام من الشراء. يشار إلى هذا النوع من الاستثمار أحيانًا باسم استثمار المحفظة الأجنبية (FPI). لا تشمل الاستثمارات غير المباشرة أدوات حقوق الملكية مثل الأسهم فحسب ، بل تشمل أيضًا أدوات الدين مثل السندات.
أنواع أخرى من الاستثمار الأجنبي
هناك نوعان إضافيان من الاستثمارات الأجنبية التي يجب أخذها في الاعتبار: القروض التجارية والتدفقات الرسمية. عادة ما تكون القروض التجارية في شكل قروض بنكية يصدرها بنك محلي للشركات في البلدان الأجنبية أو حكومات تلك البلدان. التدفقات الرسمية هي مصطلح عام يشير إلى أشكال مختلفة من المساعدة الإنمائية التي تقدمها الدول المتقدمة أو النامية من قبل بلد محلي.
كانت القروض التجارية ، حتى الثمانينيات ، أكبر مصدر للاستثمار الأجنبي في جميع البلدان النامية والأسواق الناشئة. بعد هذه الفترة ، استقرت استثمارات القروض التجارية ، وزادت الاستثمارات المباشرة واستثمارات المحافظ بشكل ملحوظ في جميع أنحاء العالم.
بنوك التنمية متعددة الأطراف
نوع مختلف من المستثمرين الأجانب هو بنك التنمية متعدد الأطراف (MDB) ، وهو مؤسسة مالية دولية تستثمر في البلدان النامية في محاولة لتشجيع الاستقرار الاقتصادي. على عكس المقرضين التجاريين الذين لديهم هدف استثماري لزيادة الأرباح إلى الحد الأقصى ، تستخدم بنوك التنمية متعددة الأطراف استثماراتها الأجنبية لتمويل المشاريع التي تدعم التنمية الاقتصادية والاجتماعية للبلد.
قد تمول الاستثمارات - التي تأخذ شكل قروض منخفضة الفائدة أو بدون فوائد بشروط مواتية - بناء مشروع بنية تحتية أو تزود البلاد برأس المال اللازم لخلق صناعات ووظائف جديدة. من أمثلة بنوك التنمية المتعددة الأطراف البنك الدولي وبنك التنمية للبلدان الأمريكية.
يسلط الضوء
ستسعى الشركات الكبيرة متعددة الجنسيات إلى فرص جديدة للنمو الاقتصادي من خلال فتح فروع لها وتوسيع استثماراتها في البلدان الأخرى.
يشير الاستثمار الأجنبي إلى الاستثمار في الشركات المحلية وأصول بلد آخر من قبل مستثمر أجنبي.
يشمل الاستثمار الأجنبي غير المباشر الشركات والمؤسسات المالية والمستثمرين من القطاع الخاص الذين يشترون حصصًا في الشركات الأجنبية التي تتداول في البورصة الأجنبية.
القروض التجارية هي نوع آخر من الاستثمار الأجنبي وتنطوي على قروض مصرفية صادرة عن البنوك المحلية لشركات في دول أجنبية أو لحكومات تلك البلدان.
تشمل الاستثمارات الأجنبية المباشرة الاستثمارات المادية طويلة الأجل التي تقوم بها شركة في بلد أجنبي ، مثل فتح المصانع أو شراء المباني.
